Став крупнейшим в мире экспортером энергоресурсов, российское государство создало валютные резервы в размере 300 миллиардов долларов. Больше доллары ему не нужны. Россия, которая десятилетиями с готовностью соглашалась на оплату в долларах, сегодня тихо просит своих партнеров расплачиваться с ней в рублях.
Россия медленно и постепенно переводит своих нефтяных и газовых потребителей на систему оплаты в рублях, отказываясь от долларов. Китай и Белоруссия уже согласились на это. Получив особые ценовые привилегии, их примеру последуют и другие, например, Украина. Бывший и будущий российский президент время от времени находит возможность сказать что-нибудь очень гадкое об американском долларе. Похоже, он не в состоянии сдержать свое раздражение по поводу американской экономической политики. Но там, где надо говорить по бумажке, и где его речи записывают, например, в российской Думе, он сегодня создает такое впечатление, будто мир хочет повернуться в сторону рубля, отказавшись от доллара.
По словам Путина, Украина спросила Россию, можно ли ей перейти на оплату в рублях. Может быть, Путин брал уроки у оруэлловской команды из ФРС по «управлению восприятием»? Но в середине апреля украинский премьер-министр Николай Азаров встречался с Путиным и сообщил о согласии Украины обсудить вопрос о пересмотре формулы ценообразования на газ. В действующей формуле цена на газ привязывается к растущей цене на нефть. Но там, где она не привязана, цена на газ не растет. В Северной Америке, например, цены на газ падают. Независимо от происходящего в других местах, Украина по условиях контракта обязана платить за газ больше, чем считает нужным.
Просьба отказаться от долларов поступила НЕ от украинцев. Они были бы счастливы и дальше расплачиваться с Газпромом в американской валюте. Просьба поступила от России. Подобно многим крупным экспортерам, Россия вынуждена думать о том, чтобы бежать из долларовой западни, опасаясь резкого падения стоимости долларовых резервов. Положение у нее не столь плохое, как у Китая, ибо у того вся экономика выстроена на занижении стоимости своей валюты по отношению к доллару. И все равно, ситуация у России весьма затруднительная.
Когда началась реализация этой политики, цены на сырье поползли вверх из-за постоянно растущего всемирного недоверия к намерениям Федерального резерва, а также из-за постоянно снижающейся покупательной способности доллара. Но украинский президент Виктор Янукович против этого не возражает. Украина является получателем кредита МВФ на 16 миллиардов долларов, и как только пойдет следующий транш, долларов у нее появится много. Янукович говорит, что Украина рада расплачиваться в рублях, но ТОЛЬКО если Россия согласится внести изменения в контракт, и будет продавать ей газ еще дешевле. Выступая 2 апреля 2011 года перед прессой, он сказал буквально следующее:
«Переход на рублевые расчеты за газ между Украиной и Россией для нас приемлем. Мы можем на этой пойти, но мы считаем, что в этом случае наши российские партнеры должны снизить коэффициент в формуле газового ценообразования».
Украинский президент отметил, что долларовые резервы Украины могут быть обменены на рубли. Похоже, он не вполне понимает путинский план, а также последствия массового отказа потребителей российской нефти и газа от американского доллара. Если все откажутся от долларовых расчетов, им придется конвертировать доллары, хранящиеся сегодня в резервах центробанков. В 2009 году российский нефтяной экспорт составлял более 7 миллионов баррелей в день, и за год получалась сумма примерно 286 миллиардов долларов. Экспорт газа составляет около 180 миллиардов кубометров, и по нынешним европейским ценам это примерно 89,5 миллиарда долларов в год. Всего получается около 375,5 миллиарда долларов. А в 2011 году объемы поставок и суммы выше.
Россия может одной из первых крупных торговых держав выйти из резервной долларовой зоны. Слава Богу, Россия пытается выйти из нее организованно и в управляемом режиме, чтобы не нарушить рыночный баланс. У России в ее резервном фонде до сих пор огромное количество долларов, и ей понадобится немало времени, чтобы избавиться от них. Мы не думаем, что доллар из ФРС завершит десятилетие на нулевой отметке или в виде туалетной бумаги, но мы считаем, что его нынешняя покупательная способность серьезно снизится.
Ровное, но постоянное снижение ценности доллара негативно скажется на американских пенсионерах. Их пенсионные планы будут подорваны в связи с тем, что купить на свои доллары они смогут гораздо меньше, чем прежде. Главная задача американских инвесторов в этом десятилетии состоит в сохранении покупательной способности в условиях мощной стагфляции и обесценивания доллара. Прекращение насыщения экономики денежной массой может отрицательно повлиять на цену драгоценных металлов, потому что многие трейдеры получат требования о дополнительном обеспечении по другим инвестициям. Но риск отсутствия драгметаллов и обнищания из-за обесценивания бумажных и необеспеченных золотом денег превышает риск временного спада цен на драгоценные металлы, если смотреть на это в долгосрочной перспективе. Золото, серебро, платина – все это будет расти в цене в долгосрочной перспективе, и все это следует покупать, особенно в моменты резкого падения цен на них.
Позиции по различным драгметаллам можно обеспечить себе за счет скупки реального металла в виде монет и слитков, а также за счет приобретения акций ETF по различным драгоценным металлам, включая GLD, SLV, PSLV, SGOL, SIVR и прочие. Можно также закупать в больших количествах золото, серебро и платину на рынке фьючерсов.
И наконец, можно купить акции самых разных горнодобывающих компаний, в том числе, Hecla Mining (HL), Anglo-American Platinum (AAUKY.PK), Newmont Mining (NEM), Yamana Gold (AUY), North American Palladium (PAL) и многих других. Когда вы покупаете акции вместо настоящего металла, вы идете на дополнительный риск, в том числе, риск чрезмерной компенсации, политический риск в странах, где эти компании работают, и риск, связанный с принятием неправильных решений менеджментом таких компаний.
http://seekingalpha.com/article/265375-russia-doesn-t-want-any-more-dollars-what-this-means-for-investorsЭвери Гудман (Avery Goodman)
http://elitetrader.ru/index.php?newsid=119797
