Дефолт США, роль ФРС в мировом экономическом кризисе, войнах, революциях

[Александр Васильевич]

Военные конфликты прикрывают дефолт США



18 апреля произошло знаковое событие – американское агентство Standard and Poor’s впервые с 1941 года понизило кредитный рейтинг Соединенных Штатов до «негативного», что вызвало большой общественно-экономический резонанс в мире. Итогом решения S&P стало резкое падение на фондовых рынках США и Европы, а цена на золото достигла рекордных показателей и составила $1500 за унцию.

По большому счету – все к этому и шло, и вопрос стоял только в том, когда точно финансовые власти США решат признать ситуацию с колоссальным долгом страны. При той ситуации, которая сложилась сегодня с американскими долгами иметь высокий рейтинг ААА для США – просто смешно. Финансисты всего мира уже давно закрывали глаза на это, что собственно и привело к глобальному финансово-экономическому кризису.

Опасение по поводу будущего $ и заставило S&P наконец-то публично озвучить ситуацию, о которой давно говорили в кулуарах. Важно, что в заявлении S&P отмечалось – до сих пор неясен путь решения стоящих проблем, именно поэтому эксперты компании и решились на пересмотр прогноза долгосрочного рейтинга американской экономики.
В частности, S&P опасается, что в течение ближайших двух лет американские политики так и не смогут договориться между собой и начать реализацию мер по борьбе со среднесрочными и долгосрочными проблемами бюджета. В этом случае вполне вероятно, что максимальный рейтинг США – ААА также будет понижен.

О том, что это рано или поздно произойдет, аналитики предупреждали давно. Последней каплей стало выступление Барака Обамы с предложениями по долгосрочному сокращению бюджетного дефицита, которое продемонстрировало отсутствие фискальной консолидации между американскими политическими партиями.

В ответ на решение Standard&Poor’s администрация президента США пытается убедить общественность в том, что угрозы дефолта не существует, и вопрос принятия Конгрессом пакета мер по сокращению бюджетного дефицита практически решен. «Я верю, что демократы и республиканцы cмогут объединиться, чтобы сделать это, - заявил Барак Обама на следующий день после публикации рейтингов. Одновременно министр финансов США Тим Гайтнер, в интервью журналистам говоря о кредитоспособности страны, заявил, что «нет никакого риска», что нынешний кредитный рейтинг США будет понижен.

Однако слова американских властей пока звучат неубедительно. К апрелю 2011 года общий объем национального долга США составлял примерно $14 трлн. и приближался к отметке в 100% от ВВП. По прогнозам S&P в ближайшие годы ситуация ненамного улучшится. По мнению агентства дефицит бюджета США составит от 6 до 9% ВВП, при этом внешний долг останется на уровне 85-90% ВВП.

В связи с этим невозможно не вспомнить недавнее интервью известного финансового аналитика Чарльза Неннера на канале Fox Business. Бывшего ведущего аналитика Goldman Sachs, сегодня возглавляющего собственный исследовательский центр, считают едва ли не пророком после того, как он за два года до краха рынков предсказал кризис 2008 года.

В нынешних реалиях прогноз Неннера звучит еще более мрачно, если не шокирующее. Аналитик предсказал крах индекса Доу Джонса после того, как в течение 2011 года он достигнет 13000 пунктов. Этот момент, по словам прогнозиста, станет точкой отсчета небывалого кризиса, который будет разворачиваться в течение последующих лет достигнув пика к 2013 году.

По мнению Неннера, Доу рухнет до отметки в 5000 пунктов, чего не было даже в худший момент нынешнего финансового кризиса (тогда он упал до уровня около 6500). Уже сейчас аналитик предупредил своих клиентов о грядущем массовом обвале активов и посоветовал после достижения индексом 13000 пунктов срочно избавляться от ценных бумаг и полностью выходить с рынка.

Что же послужит причиной столь мощного обвала? – интересуются у аналитика ведущие телеканала. «Не хотелось бы вас расстраивать, но в соответствии с нашими прогнозами смены циклов «война-мир», в конце 2012 – начале 2013 разразится глобальная война», - со спокойствием истинного ученого сообщил Неннер. Ведущий, профессиональный журналист Дэвид Асман, смог выдавить из себя лишь: «Вау».

Прогноз Неннера вовсе не выглядит фантастическим, учитывая тот факт, что методы «милитаристского кейнсианства» давно стали излюбленным лекарством правительства США от финансово-экономических кризисов. Его суть состоит в том, что на фоне внутренних экономических проблем государство инвестирует в войны на чужих территориях.

Таким образом, властям удается убить двух зайцев: внимание народа переключается на внешнего «врага», а собственная экономика стимулируется за счет ВПК. В качестве подтверждения достаточно привести несколько примеров прошлого.

Во время Второй Мировой войны дефицит бюджета США достиг рекордной отметки, составив 30,3% от ВВП в 1943 году. Экономисты видели причину этого падения в медленном восстановлении страны после Великой Депрессии. Чисто финансовых мер, по их мнению, было недостаточно. Недостающим стимулом стала военная мобилизация, которая не только «вытащила за уши» американскую экономику, но и обеспечила США почетное место в пантеоне победителей во Второй Мировой.

Другим ярким примером может служить политика администрации президента Рейгана в 1980-х, увеличившего военные расходы для противостояния Советскому Союзу, а заодно и для борьбы с рецессией начала 80-х.

В 1990-х и 2000-х методы «милитаристского кейнсианства» обрели новое дыхание в борьбе с терроризмом и многочисленных ближневосточных конфликтах с участием США, например, военной операцией в Ираке.

К сожалению, Чарльз Неннер умолчал о самом главном – где, по его мнению, развернется новая мировая война, и какие стороны будут вовлечены в глобальное противоборство. Зная, что Неннер практически не ошибается в прогнозах, эксперты из разных стран наперебой выдвигают различные версии: Китай, Иран, Россия…

Пока будущее мировой экономики остается мрачно-туманным, однако уже сейчас ведущим экономистам следует прислушаться к таким тревожным «звоночкам», как снижение кредитного рейтинга США S&P и возможный обвал мировых рынков как следствие новой разрушительной волны глобального финансового кризиса, прогнозируемый ведущими аналитиками. Истинный деструктивный эффект грядущих событий точно неизвестен, но к сожалению, все источники пессимистичных предсказаний дают мировой экономике время только до 2013 года. Какие бы меры по борьбе с возможным коллапсом ни были необходимыми, начать их реализацию следует уже сегодня.

По материалам Центра Стратегических Оценок и Прогнозов

Анастасия Казимирко-Кириллова

http://www.segodnia.ru/index.php?pgid=2&partid=45&newsid=13916

[Александр Васильевич]

Михаил Хазин

Пора избавляться от долларовых активов



Справка KM.RU

«Бернанке держался довольно ловко, – отметил экономист J. P. Morgan Майкл Фероли. – Он не выдал будущих решений ФРС». Но на ряд вопросов относительно будущего экономической политики США ему пришлось ответить. Программа выкупа облигаций на сумму $600 млрд будет завершена в июне, как и планировалась. Она впервые была анонсирована в самый разгар кризиса, в 2008 году, как одна из мер по стабилизации экономики. Начатая в марте 2009 года кампания продлилась несколько месяцев, а в ноябре 2009 года власти решились на ее продление. Третьей волны закачки денег в экономику не планируется, «даже если по итогам I квартала в экономике обнаружится спад», предупредил Бернанке.

_______________________________________________________

ФРС США определила параметры денежной политики на ближайшие два месяца

Комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США принял судьбоносное решение о параметрах денежной политики на ближайшие два месяца. Его детали и обсуждение мы дадим чуть позже, а пока – несколько слов об обстоятельствах, в рамках которых оно должно было быть принято. Первым из них является рост потребительской инфляции в США. Еще осенью она была очень низкой (данные октября – 0,1% в месяц), но затем стала расти, достигнув в феврале 0,5% по официальным данным (в реальности, как это обычно для США, несколько больше). Мартовские данные – те же 0,5%, но это с учетом сезонной корректировки, а в реальности цифра существенно больше.

С точки зрения чистой
монетарной теории это – нонсенс, поскольку потребительский спрос в США не растет, скорее даже падает. Собственно, совокупный спрос как раз падает, но сильнее всего от этого страдает рынок недвижимости
, состояние которого в расчетах потребительской инфляции в США не используется. Скорее всего, здесь имеет место инфляция издержек, не признаваемая монетарной теорией, связанная с тем, что издержки реального сектора растут из-за роста цен на спекулятивные товары, и его возможности по принятию этих издержек на себя оказались в конце прошлого года исчерпаны.

Второе обстоятельство – как раз падение рынка недвижимости (до кризиса – крупнейшего по затратам домохозяйств рынка в стране) и падение потребительской уверенности граждан. Это совершенно естественно в ситуации снижения кредитования домохозяйств и падения реально располагаемых доходов населения, но рассчитывать на рост экономики в такой ситуации достаточно наивно.

С точки зрения теории рост инфляции требует ужесточения денежной политики (т. е. увеличения стоимости кредита), падение потребительской уверенности – ее смягчения (т. е. снижения стоимости кредита). Поскольку для банков она и так фактически равна нулю (учетная ставка ФРС уже 2,5 года находится в диапазоне 0-0,25%), речь идет об эмиссионных программах ФРС, среди которых главная – программа QE2 (которую злые языки называют «КУ-КУ») общим объемом $600 млрд, которая заканчивается в конце июня. Как понятно, две задачи одновременно решить нельзя (хотя продолжать эмиссию, одновременно повышая ставку, вполне возможно), и это значит, что любое решение ФРС так или иначе стимулировало бы те или иные негативные тенденции.

Какое же решение принял Комитет по открытым рынкам? Приведем текст Сергея Егишянца: «Ставки на месте, текст меморандума чуть-чуть оптимистичнее оценивает экономику и несколько серьезнее воспринимает инфляцию. Резюмирующая часть мало отличается от предыдущих. С одной стороны, сказано, что Фед будет оценивать уже не размер программы выкупа облигаций, а состав и количество бумаг на своем балансе, т. е. сделан намек на возможное впоследствии избавление от части ранее купленных бондов. С другой стороны, FOMC не решился четко заявить о том, что близится окончание QE-2 и что никаких QE-3 не будет: просто сказано, что намеченная программа ($600 млрд до конца июня плюс реинвестирование) будет выполнена полностью. В целом все сбалансировано и слегка менее жестко, чем опасались многие перед заседанием; поэтому фондовый рынок немного подскочил, а доллар припал. Впрочем, пока все движения – умеренные. Голосование было единогласным…»

Что можно сказать еще? Что отказ от ужесточения денежной политики означает неминуемый рост потребительской инфляции (если, конечно, верна гипотеза о том, что это – инфляция издержек). Это значит, что нужно выходить из долларовых активов (казначейки – в первую очередь) и переходить в защищенные от инфляции активы. И действительно, золото и серебро выросли, про доходность казначеек имеет смысл говорить через несколько дней. Что касается фондового рынка, то его обрадовало то обстоятельство, что «КУ-КУ» досрочно не закончат, и, возможно, объявят и «КУ-КУ-КУ».

Более того, если темпы роста инфляции продолжатся (что наиболее вероятно), то к июню мы будем иметь месячную инфляцию 1,5-2%, что неминуемо заставит ФРС на своем заседании в июне все-таки принять решение об ужесточении денежной политики. Новой
программы QE3, конечно, в этих обстоятельствах не будет.

С другой стороны, нынешний масштаб эмиссии уже не обеспечивал стимулирования экономики. Продолжение эмиссионной программы, конечно, дело хорошее, но этого явно недостаточно. И это значит, что потребительские расходы подойдут к июню еще более угнетенными, чем сейчас.

По итогам заседания FOMC глава ФРС Бен Бернанке дал интервью (это что-то новое в практике ФРС, но уж больно важное решение было сегодня), на котором должен был объяснить свое решение фактически отстраниться от выбора той или иной политики. Бернанке действительно привел некоторые аргументы, которые, возможно, кого-то удовлетворят. Во-первых, он сказал, что пока непонятно, можно ли стимулировать рост занятости без увеличения инфляционных рисков. Фактически он усомнился в том, что программа QE2 малоэффективна, и дал понять, что она еще может дать какой-то позитивный эффект. С моей точки зрения – сомнительный аргумент.

Во-вторых, Берданке сказал, что если инфляционные ожидания вырастут, у ФРС не будет другого выхода, кроме как действовать. Это и так понятно: если потребительская инфляция продолжит свой рост, он должен будет поднимать ставку, если, конечно, покажет этот рост в официальных данных.

В-третьих (и, наверное, это главное), он сказал, что ФРС начнет ужесточать денежную политику, когда вырастет потребление. Иными словами, он верит в то, что эмиссионное стимулирование экономики все-таки даст свой результат, после чего можно будет и с инфляцией бороться. Аргументов в пользу такого развития событий Берданке не привел, но, скорее всего, оно описывается в рамках тех математических моделей, которые использует ФРС. Хотя и не исключено, что дело тут в давнем утверждении Милтона Фридмана (носящем отчасти мистический характер), что если все время стимулировать экономику эмиссией, то рано или поздно она начнет расти. И мне кажется, что эта вера и есть главная причина решения Бернанке…

Вот здесь нам есть что сказать. Дело в том, что наш подход к описанию современной
экономики, основанной на анализе спроса, а не производства, современными монетаристами не приветствуется. Но как раз он показывает, что эмиссия не может дать результата, поскольку спрос много выше того уровня, который обеспечивается реально располагаемыми доходами населения. Если бы экономика была в равновесном состоянии, эмиссия дала бы результат, но не сегодня. А сегодня, до того, пока спрос не придет в равновесное состояние с доходами домохозяйств, эмиссия эффекта не даст.

И это значит, что желаемого руководством ФРС результата – роста спроса – не будет. Т. е. к июньскому заседанию FOMC ФРС придет не просто с более высоким уровнем инфляции, но и с еще более низким уровнем совокупного спроса. Решение будет еще более тяжелым, и тут уж уклониться от его принятия будет невозможно.

http://fintimes.km.ru/valyutnyi-rynok/frs-ssha/15868

[Anna]

Судя по всем публикациям,ситуация в США напряженная.
Однако никакой революционной ситуации там не наблюдается.
Никто не пугает США развалом,крахом экономики, никто не заявляет,что "сложившаяся экономическая модель себя изжила и надо её менять",никто не заставляет менять власть ,не призывает свергать Обаму и Клинтониху.
Удивительно !
Значит,при долге в 14 трл у США есть шанс выжить, у России без долгов -нет никакого шанса.
"Усе пропало".
Так ли это на самом деле или пропаганда делает свое дело?

[Anna]

Как и ожидалось, Федеральная резервная система (ФРС, аналог Центробанка) на заседании в среду оставила процентные ставки на нулевом уровне, но пообещала не продлевать во втором полугодии так называемую программу количественного смягчения – эмиссионную накачку американской экономики. Это значит, что до конца июня фондовые и сырьевые рынки продолжат перегреваться, а затем могут резко обвалиться.
ФРС дала понять, что ликвидность в ближайшие месяцы сохранится на высоком уровне. Следовательно, эти деньги будут искать себе применения там, где они приносят большую доходность, то есть на развивающихся рынках, прогнозирует главный экономист инвесткомпании «Уралсиб Кэпитал» Алексей Девятов. Как следствие стоит ожидать продолжения притока капиталов на развивающиеся рынки, в том числе, на российский. «Россия пользуется особой популярностью у иностранных инвесторов, которые считают, что российская экономика находится в выигрыше от высоких цен на нефть, – говорит экономист. – Правда, Россию любят лишь краткосрочные инвесторы, которые инвестируют преимущественно в «голубые фишки» фондового рынка, чтобы по-быстрому заработать и, в случае чего, так же быстро уйти и увести свои деньги в другие страны».
Но накачка экономики деньгами не может продолжаться бесконечно, указывает Егишянц. Огромная часть напечатанных долларов оказывается на спекулятивных рынках, порождая рост товарных цен и инфляцию издержек, которая тоже подрывает совокупный спрос. «Значит, любые шаги в этой сфере не предотвращают новый кризис, а лишь откладывают его. Но неизбежное все равно рано или поздно случится», – предсказывает он.
http://www.rosbalt.ru/business/2011/04/28/844276.html

[Александр Васильевич]

Александр ЖИЛИН, журналист

НАЧАЛОСЬ. КИТАЙ СБРАСЫВАЕТ 2 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ!



"Мировые СМИ" старательно замолчали сделанное на прошлой неделе руководителем Центрального банка Китая Чжу Сяохуанем заявление, что валютные запасы КНР состоят из долларов США "чрезмерно" и должны быть срочно диверсифицированы.

После этого стали появляться утечки, что КНР собирается сбросить около 2 триллионов долларов из 3.04 триллиона, которыми он располагает, и перевести их в другие валюты и долговые обязательства, не связанные с долларом, а также в другие активы.

Член комитета по валютной политике центрального банка КНР Ся Бинь (ранее предлагавший США продавать золотые запасы для покрытия дефицита бюджета и его долгов), сказал  во вторник, что 1 триллиона долларов США Китаю будет достаточно.

Частные банки (насколько в КНР вообще можно говорить о частных банках) эту инициативу полностью поддержали, заявив - мол, давно пора.

Эксперты говорят, что Китай устал от утилизации долларов США, в то время как его собственная валюта понижена МВФ до категории «C» и пока еще лишь планируется для поддержания в SDR (расчетные денежные единицы МВФ).

Фактически, Китай выставил ультиматум: либо "экспортный юань" начинает котироваться в корзине SDR и получает нормальный статус резервной валюты, либо китайские банки скидывают два триллиона американской бумаги на биржевые рынки.

Как вы понимаете, два триллиона - это очень много. США просто не смогут найти покупателей на такую массу своих долговых расписок в сколько-нибудь короткое время. Это обвал.

Однако и альтернатива с юанем - не лучше. Как только произойдет широкое принятие китайской валюты как резервной, американский долг больше не будет являться жизнеспособной инвестицией. Ну вы же понимаете - где США с их мёртвым производством и банковскими пузырями, и где Китай - "мировая фабрика" и 1.5 миллиарда человек потребителей.
Такой расклад будет автоматически означать для США гиперинфляцию, так как ФРС США останется единственным покупателем американского долга.

В общем, я полагаю - началось. Запасайтесь попкорном, солью, сахаром и спичками. Ну и бензином, само собой. Потому что на самом деле проблемы ожидают всех - когда США накроются медным тазом и поползут на кладбище, мировое потребление свернётся процентов на 30-40.

http://ai-zhilin.livejournal.com/249367.html

[Александр Васильевич]

Сергей СЕРЕБРОВ

США взорвут мир в начале августа



Финансовое положение крупнейшей экономики планеты, генерирующей главную мировую валюту, с каждым днем становится все более угрожающим. Еще в мае объем госдолга США достиг определенного законодательством потолка – $14,294 триллиона. Это заставило министра финансов Тимоти Гайтнера обратиться к Конгрессу с просьбой увеличить предельное значение долга – чтобы "защитить признание и доверие к США и избежать катастрофических экономических последствий для граждан".

До начала XX в. каждое размещение американских долговых обязательств должно было утверждаться Конгрессом. Верхняя граница госдолга была установлена только в 1917 г. и тогда составляла $11,5 миллиарда. Первый раз потолок был превышен в марте 1962 года. С этого момента и по сей день планка поднималась 74 раза. В результате, в новейшей истории США ни разу не объявляли дефолта, что, собственно, и стало залогом высшей надежности американских обязательств.

Однако на этот раз парламентарии ответили Гайтнеру отказом. На прошлой неделе 318 конгрессменов – 236 республиканцев и 82 демократа – высказались против предложенного законопроекта. "За" были только 97 человек, тогда как для ускоренного прохождения законопроект должен был собрать не менее 277 голосов.

Часом "X" для американской финансовой системы становится 2 августа этого года. Именно к этому времени, в соответствии с законом, власти США лишатся возможности дальнейших заимствований, а с ней – и каких-либо возможностей финансирования дефицита бюджета. Барак Обама на прошлой неделе встретился по этому поводу с представителями Республиканской партии. Однако прийти к компромиссу переговорщикам не удалось, что еще больше усилило вероятность дефолта.

Нагнетание ситуации вокруг американского долга подхлестнуло активность мировых рейтинговых агентств. Moody's Investors Service заявило на днях, что уже в следующем месяце будет готово поставить рейтинги США на пересмотр с возможностью понижения. Напомним, два месяца назад Standard & Poor's изменило прогноз по рейтингу США со "стабильного" на "негативный". В настоящий момент США обладают наивысшим рейтингом AAA.

Стараниями республиканцев дефолт крупнейшей экономики мира из категории абсолютно невероятного переходит в разряд возможных событий. Именно это отличает нынешний кризис от предыдущих событий подобного рода.

Одна только мысль о возможных последствиях дефолта США приводит в ужас экономистов во всем мире. Если Соединенные Штаты приостановят обслуживание заимствований, многотриллионная долговая пирамида начнет оседать. Американские обязательства упадут в цене, и это станет жесточайшим ударом по их основным держателям, в первую очередь – по Китаю. В данной ситуации жесткая долларовая связка станет удавкой для обеих стран. Подобно жертвам кораблекрушения, в стремлении выплыть США и Китай будут отчаянно топить друг друга, препятствуя любым попыткам стабилизации ситуации.

Снижение стоимости американских обязательств будет иметь весьма волатильный характер, что приведет к резкому росту спекуляций и еще большей дестабилизации рынков.

Обратной стороной падения стоимости долларовых бумаг и самого доллара станет рост евро и иены, что ударит по экономикам переживающих не лучшее время европейских стран и Японии.

Основным убежищем бегущих из доллара капиталов станет золото и другие драгметаллы. Не очевидно, что дефолт США и падение доллара повлечет за собой пропорциональный рост цен на нефть и другие энергоносители. С одной стороны, эта группа товаров всегда являлась прибежищем бегущего из доллара капитала, с другой – спрос на сырье определяется еще и уровнем экономической активности в мире. В случае нового глобального кризиса она резко пойдет на убыль, поэтому вложения в нефть вряд ли обеспечат инвесторам должную сохранность капитала. Это значит, что заодно с долларом посыплется и изрядно перегретый рынок углеводородов.

Данный кризис станет жесточайшим ударом по экономике России, завязанной на углеводородный рынок и скованной огромными долгосрочными расходами: выборы, Олимпиада, чемпионаты мира по футболу и хоккею.

Итогом подобного развития событий может стать серьезное изменение экономической картины мира. Соединенные Штаты ждет серьезное снижение жизненного уровня населения и сворачивание всех зарубежных военных операций. То же можно сказать о Германии, Франции и Великобритании. Большинство других стран ЕС столкнутся с еще большими трудностями экономического и политического характера. Темпы развития Китая, Индии и Бразилии существенно затормозятся; положение России как крупнейшего сырьевого поставщика окажется наиболее тяжелым. В конечном итоге, это может привести к очень серьезным геополитическим последствиям.

К счастью, вероятность реализации описанного сценария невысока. Трудно поверить, что американские конгрессмены будут стоять до конца на фоне более чем реальных угроз нового глобального кризиса. Посему их препирательства объясняются, скорее, желанием максимально "утоптать" администрацию Обамы накануне предстоящих выборов, хотя игра уже реально проходит на грани фола.

Примечательно, что именно это желание может стать первым шагом к разрешению сложившейся ситуации и постепенному выходу из долгового тупика. Упорство конгрессменов, возможно, заставит Белый дом пойти на сокращение государственных расходов и, как следствие, бюджетного дефицита.

http://www.utro.ru/articles/2011/06/07/978782.shtml

[Александр Васильевич]

Валентин  Катасонов

США: будет ли дефолт?

И чем это чревато для России и стран СНГ



Недавно на «Русской народной линии» был опубликован мой материал «Семь мифов об иностранных инвестициях, или «заграница нам поможет»» ( http://www.ruskline.ru/analitika/2011/06/03/sem_mifov_ob_inostrannyh_investiciyah_ili_zagranica_nam_pomozhet/ ).  Он вызвал определенный резонанс, были комментарии и вопросы. Спасибо читателям, они помогают автору еще глубже входить в понимание поднятых вопросов и оценивать последствия своих публичных выступлений (ведь порой автор «хочет как лучше, а получается наоборот»). Среди заданных мне вопросов был и такой: «На днях попалась статья о намеренности США объявить дефолт. Валентин Юрьевич будьте добры, разъясните, чем это чревато для России и стран СНГ. И какого рода мероприятие они могут назвать дефолтом?».

Постараюсь ответить предельно коротко. Дефолт – это невыполнение своих обязательств или заявление о неспособности (нежелании) выполнять такие обязательства. Чаще всего термин «дефолт» применяется в отношении финансовых обязательств – по кредитам,  облигациям, векселям и т.п.  Дефолт может иметь место по отношению к компаниям, банкам, государствам.

Нас в данном случае интересует вопрос о дефолте государства – Соединенных Штатов Америки. Считается, что в истории США уже были дефолты.

Чаще всего в качестве примера приводят отказ США от обмена долларов на золото из официальных резервов этой страны – отказ, который был озвучен тогдашним президентом США Ричардом Никсоном 15 августа 1971 года. Речь идет об отказе от тех обязательств, которые Америка взяла на себя в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции, где были заложены основы послевоенной валютно-финансовой системы мира. Однако вряд ли можно назвать событие сорокалетней давности дефолтом США. Нет никаких документов (по крайней мере, мне они не известны), которые бы фиксировали в категориях международного права обязательства США по обмену долларов на золото. Фактически после второй мировой войны мировая финансовая система держалась на «честном слове» Вашингтона, а в 1971 г. дядя Сэм отказался от своего «честного слова», а остальному миру пришлось заявление Никсона молча «проглотить».

Кстати, И. Сталин прекрасно понимал зыбкость всех этих договоренностей в Бреттон-Вудсе (хотя советская делегация присутствовала на конференции 1944 года), поэтому вступать в Международный валютный фонд не стал, да и от других решений конференции дистанцировался. Я привожу эту историю потому, что мировая финансовая система уже в те времена строилась не только на международном праве, но также на «понятиях» (некоторых «неписанных» принципах и договоренностях). Сегодня мировая финансовая система строится  почти исключительно на «понятиях».  К сожалению, наши отношения с Западом и США (во всех сферах) все чаще выстраиваются на неких устных договоренностях, от которых наши «партнеры» с легкостью потом отказываются. На современном языке это называется – «кинуть» партнера.

Я более чем уверен, что точно также США «кинут» Россию и весь мир, объявив «дефолт» по своим нынешним обязательствам (внешний долг США неумолимо приближается к 100% ВВП). Я специально ставлю слово «дефолт» в кавычки, потому что формально это не будет заявление об отказе от своих обязательств. Они что-нибудь придумают для того, что «красиво» отказать своим «партнерам» в выполнении своих обязательств. Главные обязательства США – это триллионы наличных и безналичных долларов и/или номинированных в долларах ценных бумаг (прежде всего казначейских облигаций США). 

Один из возможных сценариев – Соединенные Штаты с помощью «печатного станка» под названием ФРС США разгоняют инфляцию во всем мире и обесценивают свой долг.

Другой возможный  сценарий -  списание Америкой своих обязательств перед другими странами с помощью такого способа, как война (см., например: Николай Стариков. Спасение доллара – война. – СПб.: Питер, 2010). 

Но есть более красивый сценарий –   введение «нового» доллара. Предположим, что в обращение вводится наличный доллар   розового цвета (взамен привычного нам зеленого). Вашингтон объявляет о готовности обменять зеленые бумажки на розовые бумажки в пропорции 1 : 1 (выражение «бумажки» - условное, доллары могут быть также безналичными). Но лишь при одном условии: зеленые доллары должны быть «чистыми». Можно сказать иначе: они не должны быть «грязными» деньгами. А определять,  что в мире «чистое», а что «грязное», будут лишь они (а также подконтрольные Вашингтону МВФ и другие международные организации). Думаю, что нынешняя, инициированная Вашингтоном кампания борьбы с «отмыванием» «грязных» денег и финансированием терроризма, - «мина замедленного действия», которая направлена не столько против наркоторговцев и мелких террористов, сколько против крупнейших держателей американской валюты, в том числе против России.

Более чем уверен, что те сотни миллиардов долларов, которые накопили Банк России (валютные резервы), Минфин (Резервный фонд и Фонд национального благосостояния), российские банки и компании, простые граждане будут объявлены «грязными». Обязательства будут «красиво» аннулированы, и заметьте - никакого «дефолта»! Да, это будет дефолт де-факто, но не дефолт де-юре. Кстати, это будет «законное» списание обязательств не государства под названием «Соединенные Штаты Америки», а частной организации под названием «Федеральная резервная система США». Официального банкротства частной лавочки с вывеской «ФРС» не будет, она просто переключится с выпуска зеленой бумаги на бумагу розового цвета.

Кстати, успех любого дефолта под названием «денежная реформа» (как и любого рядового ложного банкротства, инициируемого ловкими бизнесменами) зависит в значительной мере от внезапности. Поэтому никто из официальных властей и ведущих СМИ в США заранее о так называемой «денежной реформе» объявлять не будет. Это операция, которая готовится в условиях строжайшей секретности. Предупреждения независимых и объективных экспертов о надвигающейся «денежной реформе» (есть определенные признаки, которые свидетельствуют о приближающемся часе «Ч») будут нещадно  подавляться современными «глушилками» под названием СМИ.

В бизнесе (и в современной мировой политике) выигрывает тот, кто первый успеет «кинуть» своего «партнера». Таков высший моральный принцип настоящей «демократии» и «рыночной экономики».

http://www.ruskline.ru/analitika/2011/06/08/ssha_budet_li_defolt/

[Александр Васильевич]

«Цыганское» золото форта Нокс

“PRESS Core”, Канада - 03 июня 2011 г.
"Clintons and Federal Reserve bankers linked to fake gold in Fort Knox."



В октябре 2009 года министерство финансов США, из хранилища расположенного в форте Нокс, отправило в Китай партию золотых слитков. Страны регулярно отгружают и получают золото для того чтобы заплатить долги и выровнять торговый баланс. Большая часть золота в мире обменивается и хранится в депозитариях под наблюдением специальной организации - Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association - LBMA). Когда партия была получена, китайское правительство приказало провести специальную проверку чистоты и веса золотых слитков, поскольку Китай - крупнейший иностранный держатель ценных бумаг американского Казначейства. Китайские чиновники были потрясены, когда выяснилось, что слитки оказались фальшивыми. Партия состояла из слитков вольфрама, покрытых тонким слоем настоящего золота. Эти проверенные «золотые» слитки были изготовлены в США и хранились в Форт-Ноксе в течение многих лет.

Китайское правительство тут же начало расследование и сделало заявление, в котором намекало махинации американского правительства. Регистрационные номера этой партии слитков указывали на то, что поддельные слитки были получены от банков Федеральной Резервной системы во времена администрации Клинтона. Именно тогда по заказу банкиров ФРС было изготовлено где-то от 1.3 до 1.5 миллионов вольфрамовых плиток весом по 400 унций. 640 000 из этих вольфрамовых плиток были покрыты золотом и отправлены в Форт Нокс, где они остаются и по сей день.

Согласно данным китайского расследования, остаток от этих 1.3-1.5 миллионов вольфрамовых плиток весом по 400 унций также был покрыт золотом и затем продан на международном рынке. Мало того, что в золотой запас Соединенных Штатов попало поддельное золотом, но и мировой рынок также был обманут банкирами Федеральной Резервной системы и Клинтонами. Стоимость Золотой Аферы Клинтона составляет не много не мало - 600 миллиардов долларов.

Статья в «Нью Йорк Пост» от 2 февраля 2004 года , озаглавленная «Окружной прокурор расследует действия руководителя Нью-Йоркской товарной биржи», указала на то, что Золотая Афера Клинтона попадала в поле зрения американских чиновников. Статья, написанная Дженнифер Андерсон, сообщала, что “Высшее должностное лицо нью-йоркской товарной биржи находится под следствием, проводимым окружным прокурором Манхэттена. Источники близкие к бирже сказали, что на прошлой неделе, Стюарт Смит, старший вице-президент по операциям на бирже, был обыскан окружной прокуророй. Детали следствия не были раскрыты, но представительница биржи сказала, что это было не связано с с какими-либо биржевыми операциями. Она отказалась от дальнейших комментариев, сказав только, что обвинения не были предъявлены. Представительница офиса окружного прокурора на Манхэттене также отказалась от комментариев”.

Офис старшего вице-президента по операциям нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), это именно то место, куда бы вы пошли, чтобы найти отчеты [регистрационный номер и происхождение] по КАЖДОМУ ЗОЛОТОМУ СЛИТКУ когда-либо физически проходившему по биржевым операциям. Они обязаны вести учет каждого слитка. Эти точные отчеты показали бы происхождение всего физического золота, попавшего на рынок, и, следовательно, выявили бы какое количество золота появилось на бирже не от золотодобывающих компаний, просто потому, что количество золота пришедшее от «плавильщиков», несомненно превышало бы количество физически добытого в Америке драгметалла.

Почему был использован вольфрам?

Чтобы напечатать поддельные деньги, у Вас должна быть специальная бумага, иначе банкноты могут быть легко идентифицированы спецприборами, которые широко используются банками и торговыми предприятиями. Аналогично, если вы собираетесь сфальсифицировать золотые слитки, вы должны сделать так, чтобы у них были свойства и вес настоящего золота.

Проблема изготовления хорошего фальсифицированного слитка состоит в том, что золото имеет очень большую плотность, почти вдвое плотнее свинца и в два с половиной раза плотнее стали. Вы обычно не замечаете этого, потому что маленькие золотые кольца и т.п. весят слишком мало, чтобы разница в плотности стала очевидной, но если вы когда-либо держали в руках слиток золота, то вы могли почувствовать это абсолютно безошибочно: золотой слиток очень, очень тяжел.

Стандартный золотой слиток для торговли между банками, известный как “лондонский слиток надёжной поставки”(“London good delivery bar”), весит 400 унций (более чем тридцать три фунта) (около 12,5 кг, примечание переводчика, perevodika.ru), имеет размер небольшой книги в мягной обложке. Слиток стали того же размера весил бы только тринадцать с половиной фунтов.

Есть очень немного металлов, которые имеют такую же большую плотность как золото, и, за двумя исключениями, они стоят дороже его. Первое исключение - обедненный уран, который дешев, если вы - правительство, но он очень трудно достижим для частников. К тому же он радиоактивен, что тоже может составлять проблему.

Второе исключение - вольфрам. Вольфрам – намного дешевле золота, но плотность у него почти такая же, разница - в три десятых. Основные отличия – другой цвет, и много, много большая твёрдость. Чистое золото довольно мягкий металл, вы можете поцарапать его ногтем.

Первоклассно подделаный «золотой» слиток должен полностью соответствовать настоящему по цвету, твердости, плотности, химическим, и физическим свойствам. Чтобы сделать так, вы должны иметь вольфрамовую заготовку с размерами на 1/8 дюйма меньше (по всем трём измерениям) чем золотой слиток, затем нанести на неё слой настоящего золота толщиной 1/16 дюйма. В руках, такой слиток чувствовался бы как настоящий. На нём была бы выбита проба, химический анализ показывал бы золото и весил бы он ровно столько же сколько весит настоящий золотой слиток.

Сегодня в Форт-Нокс все еще хранятся эти «золотые» слитки Клинтона, и даже сегодня они продолжают распространяться по всему миру, поскольку золото циркулирует между странами, чтобы заплатить долги и уладить так называемый торговый баланс.

Невольно возникает вопрос - почему Хиллари Клинтон взялась за работу госсекретаря. А почему бы и нет. Никто не собирается вмешиваться или подвергать сомнению действия госсекретаря Соединенных Штатов. Зачем принимать на себя удары и огонь критики в качестве президента, когда вы можете путешествовать по миру, используя доллары американских налогоплательщиков. Возите контрабандой золото и всё что угодно из Соединенных Штатов, используя дипломатический свободный самолет. Переместите украденное реальное золото куда угодно по всему миру. Будьте первыми, кого информируют о любом расследовании в отношении изготовления и распределения поддельного золота и затем немедленно убейте это расследование. Если вы когда-нибудь хотели стать большим боссом мафии, то госсекретарь - это работа, где вы должны будете следить за своим синдикатом. А вы считаете Ричарда Никсона преступником.

http://perevodika.ru/articles/18828.html

[Александр Васильевич]

Стало известно об отсутствии в США золотого запаса

Прессование Стросс-Кана связано с тем, что ему стало известно об отсутствии в США золотого запаса.

Стросс-Кан "стал проявлять возрастающую озабоченность" после того, как США затормозили отгрузку - в соответствии с имеющими соглашениями - 191.3 тонн золота ВМФ для использования в качестве альтернативы резервным валютам.

Будучи в США Стросс-Кан получил от сотрудников ЦРУ подтверждение того, что золотой запас исчез. Он постарался как можно скорее покинуть Америку. Агенты французских спецслужб предупредили его, что американцы были готовы захватить его в аэропорту Кеннеди в Нью Йорке. По их совету он избавился от сотового телефона, чтобы его местоположение нелльзя было определить, пишет Империя.ву

По возвращении Стросс-Кан поделился информацией со своим старым другом ведущим египетским банкиром Омаром. Против него стразу же выдвинули такое же обвинение - секс-преступление против горничной в отеле. Это обвинение еще более смехотворно, так как Омару уже 74 года, и он правоверный мусульманин.

Сомнения в наличии золода в Форт Ноксе высказывались и ранее. Так конгрессмен Рон Пол обвинял правительство в сокрытии истинной информации с золотом и настаивал на официальном аудите золотого запаса. Администрация Обамы, однако, воспрепятствовала этому.

В октябре 2009 года из США в Китай прибыл груз золотых слитуов (5600 слитнков по 400 унций (11.3 кг)) каждый в качестве урегулирования баланса по дефициту торгового бюджета. Китайские товарищи настояли на проведении экспертизы. Выяснилось, что под видом золотых слитков были привезены вольфрамовые с нанесенным на поверхность слоем золота.

Как справедливо отмечает автор материала, "ужасный экономический коллапс" может случиться раньше, чем мы думаем.

http://russtv.info/node/543#comment-925

[Александр Васильевич]

Федеральная резервная система США признается, что у нее нет золота

Перевод статьи Аттилио Фолльеро



Это важная новость, хотя в официальных СМИ мы не найдем и следа таковой. Альварес Скотт, адвокат Федеральной резервной системы (ФРС), т.е. центрального банка Соединенных Штатов, первого июня сего года, в ходе дебатов с конгрессменом-республиканцем Роном Полом, признался, что у ФРС нет золота, и пояснил, что золото, числящееся на балансе центрального банка США, относится к золотым сертификатам 1934 года. (См. видео с дебатами, в ходе которых адвокат Альварес Скотт утверждает, что золота у ФРС с 1934 года нет).

В 1934 году закон о золотых резервах обязал Федеральную резервную систему – центральный банк США – передать всё свое золото в Казначейство, получив взамен золотые сертификаты, эквивалентные стоимости золота, переданного по цене 1934 года. Эта стоимость в последующие годы проходила переоценку, однако в настоящее время она, с 1973 года, застыла на отметке в 42,22 доллара за унцию.

Если отбросить в сторону возможность для ФРС апеллировать к Казначейству, это означает, что доллар, выпускавшийся Федеральной резервной системой с 1934 года, никогда золотом обеспечен не был. Иными словами, реальную стоимость доллара следует считать решительно ниже той, которую все представляют себе, – именно потому, что никакого золотого обеспечения он не имеет.

За последние сорок лет доллар печатался в объемах, колоссально превышавших золотое обеспечение, которое, как считалось, было у ФРС. А теперь получается, что у ФРС вообще нет золота, то есть доллар ничем не обеспечен! Вывод: он стоит даже меньше, чем можно было себе представить.

В сущности, доллар, денежная единица США, в 1944 году стал единственной валютой для использования в международной торговле в силу того, что по Бреттон-Вудским соглашениям он становился единственной денежной единицей, конвертировавшейся в золото. Все страны мира, дабы обеспечить себе возможность работы на международном уровне, запасались долларами, полагая, что таковые обеспечены золотом. 15 августа 1971 года США принимают решение о неконвертируемости золота, однако фактически доллар никогда и не был конвертируемым, так как у Федеральной резервной системы не было золота, и его физически нет у нее с 1934 года, в чем они и признались сегодня!

Доллар и после 1971 года продолжает использоваться в качестве международной валюты благодаря тому, что нефть, являющаяся самым значимым продуктом, обменивается на доллары, но фактически доллар представляет собой переоцененную денежную единицу, и, когда он рухнет (а этот момент всё ближе и ближе), в бездну он потащит за собой США и весь Запад (см. нашу статью «Доминик Стросс-Кан, Международный валютный фонд, главенствующая роль Соединенных Штатов и судьба миллионов людей»).

Сегодняшняя новость об официальном подтверждении того, что ФРС не обладает физическим золотом с 1934 года, прямо свидетельствует о том, что стоимость доллара, практически ничем не подкрепленная, переоценена и обречена на обесценивание.

А если к этому мы добавим множащиеся слухи о том, что золотые резервы США, которые вроде бы должны составлять 8.133,5 тонн (принадлежат Казначейству и хранятся в Форт-Нокс), в прошлом были в значительной степени распроданы и заменены на фальшивое золото – на вольфрам, покрытый легким слоем золота (см., например, статью Дэна Идена “Fake gold bars! What's next?”), то приходишь к мысли, что конец доллара и закат США гораздо ближе, чем можно себе представить.

Аттилио Фолльеро,
Каракас, 08.06.2011.

Источник: http://attiliofolliero.blogspot.com/2011/06/la-federal-reserve-usa-ammette-di-non.html.

http://www.ruskline.ru/news_rl/2011/06/14/federalnaya_rezervnaya_sistema_ssha_priznaetsya_chto_u_nee_net_zolota/

[Anna]

Другой возможный  сценарий -  списание Америкой своих обязательств перед другими странами с помощью такого способа, как война (см., например: Николай Стариков. Спасение доллара – война. – СПб.: Питер, 2010).

Третий вариант : устраивают революцию в России ,а значит полный  наш крах и на наших костях прекрасно уходят от дефолта.(Как в 90х годах,когда СССР развалили).
Способ проверенный. Народ подготовлен к собственному кирдыку.
Можно сказать,сам бежит выручить Америку.

[Александр Васильевич]

Финансовый кавардак в США



В августе в США может произойти дефолт, соответственно, все это грозит миру очередной волной кризиса. Об этом заявил глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке. По его словам, в случае, если конгрессмены не успеют поднять потолок госдолга ко 2 августа, как планирует администрация президента, то это приведет к остановке платежей со стороны федеральных властей по уже принятым обязательствам. «Даже краткосрочный перерыв в выплатах, даже процентных, по обязательствам Минфина США, может вызвать обрушение финансовых рынков, платежных систем и привести к падению международных рейтингов США, вызвать сомнения в кредитоспособности страны, а также, в долгосрочной перспективе, сказаться на особой роли доллара на глобальных рынках», - констатировал глава ФРС.

Накануне аналогичное мнение высказал президент США Барак Обама. «Если мы долго будем оттягивать принятие этого закона, финансовый кризис может повториться. Таким образом, в следующем месяце нас ждет много работы», - заявил глава государства. По словам американского президента, он ожидает, что руководство Республиканской партии будет стремиться предотвратить дефолт, как и заявляло ранее, и потолок поднимется «в разумных пределах».

Надо сказать, так называемый потолок госдолга – уникальное определение, существующее только в США. Впервые американский конгресс наметил максимальный уровень долга в 1917 году и с тех пор постоянно повышал его. Особенно это часто происходило с начала 2000-х годов. За последние 10 лет запускать печатный станок приходилось из-за недешевых войн в Ираке и Афганистане и последующих за ними программ помощи «молодым демократиям». К перечню причин добавился и мировой финансовый кризис 2008-2009 годов. Если более 30 лет назад размер госдолга оценивался в 908 млрд долларов, то в 2008 году он добрался до отметки в 10 трлн долларов. Последний потолок госдолга, определенного конгрессом в прошлом году на уровне 14,3 трлн долларов, США преодолели 16 мая этого года. Такого резкого скачка в истории страны еще не было. И это не предел. Уже по итогам 2011 года дефицит американского бюджета может достигнуть рекордных 1,5 трлн долларов. Прогнозы на 2015 год удручают еще более, так как по расчетам аналитиков, достигнут суммы приблизительно в 19,6 трлн долларов, что составит 102% от ВВП страны.

Сейчас Белый дом предлагает повысить потолок госдолга на 2,4 трлн долларов (до $16,7 трлн.). Однако, несмотря на грозное предупреждение и мольбы (ранее глава Минфина Тимоти Гайтнер просил как можно быстрее проголосовать по законопроекту о госдолге, так как из-за задержки правительство сворачивает ряд программ, в частности, уже поплатились 2 крупнейших государственных пенсионных фонда, которые остались без инвестиций), конгрессмены, преимущественно республиканцы, не торопятся с принятием решения. Они отказываются рассматривать вопрос о повышении потолка госдолга, заявляя о том, что администрация, предлагая его повысить, должна представить одновременно и план снижения расходов на госуправление. Им нужны конкретные расчеты и планы, а не президентская демагогия. Тем более, при Бараке Обаме они уже несколько раз одобряли повышение лимита. Тогда, надо отметить, никакого сопротивления не было: экстренно боролись с кризисом – теперь, считают конгрессмены, ситуация изменилась.

С ними, соответственно, не согласны в администрации президента. Ведь, помимо начавшегося, в случае упрямства конгрессменов, бардака в стране, США придется держать ответ перед многочисленными международными кредиторами, крупнейшими из которых сейчас являются Китай, Япония и Великобритания, причем у Пекина сумма американских облигаций превышает 1 трлн долларов, а у Токио – приближается к этому показателю.

У России вложения в казначейские обязательства США по состоянию на март 2011 год оценивались в 127,8 млрд долларов, она занимала в общем списке держателей подобных бумаг 8-е место (при этом, только за март этого года доля российского участия в гособлигациях США сократилась на 2,7 млрд долларов).

Впрочем, как утверждают эксперты, дефолта в США не будет, по крайней мере, на это не пойдет ни Демократическая партия (около половины представителей, которой в Сенате проголосовала против предложения, исходившего от президента-демократа), ни в конечном итоге и Республиканская. Ведь это было бы равносильно самоубийству. В начале июня международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service уже пригрозило лишить США наивысшего кредитного рейтинга Aaa. Агентство сообщило, что понизит рейтинг, если Белый дом и конгресс не договорятся о повышении планки государственного долга страны к середине июля.

Ирина Антонова

http://www.segodnia.ru/index.php?pgid=2&partid=52&newsid=14175

[Александр Васильевич]

Юрий ГАВРИЛЕЧКО

Дефолт Греции и США



Тема возможного дефолта Греции уже много месяцев не сходит со страниц СМИ. С каждой новой забастовкой или массовой дракой активистов профсоюзов и полиции в Афинах, Салониках или где-то ещё данная тема все увереннее выходит на первое место в ведущих мировых изданиях. Дело в том, что возможный дефолт Греции обладает гораздо большим потенциалом воздействия на мировую экономику, чем просто дестабилизация в зоне евро или даже начало развала еврозоны…

США используют дефолт Греции себе на пользу

Дефолт Греции практически неизбежен, и это может подтолкнуть американскую экономику к новой рецессии. В середине июня такую сенсационную новость сообщил бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Алан Гринспен. По его мнению, «шансы Греции избежать дефолта крайне невелики, а существующая проблема состоит в невозможности заставить политическую систему работать в ключе, способствующем разрешению греческого кризиса». Характерно, что Гринспен подчеркнул:  без дефолта Греции переход экономики США в стадию рецессии маловероятен; мол, в  самой американской экономической системе предпосылок для этого нет.

         Громкое заявление по Греции, сделанное А. Гринспеном, может быть  шумовой завесой, которая готовит мировое сообщество к дефолту США. В то же время дефолт США отнюдь не всеми расценивается как негативный вариант развития событий.

14 июня Еврокомиссия не пришла к единым выводам по ситуации в Греции и путям дальнейшего решения долговых проблем этой страны. Как ожидается, парламент Греции одобрит программу сокращения бюджетных расходов.

16 мая США преодолели очередной «потолок» величины госдолга, определенный Конгрессом в прошлом году на уровне 14,3 триллиона долларов. Теперь у администрации  США есть несколько недель, чтобы избежать дефолта, который может произойти уже после 2 августа, если Конгресс не проголосует за повышение уровня потолка. По мнению  экономического эксперта Алексея Комарова, чтобы понять реальный смысл предупреждения Алана Гринспена, следует принять во внимание следующие обстоятельства:

--  в мировых СМИ набирает обороты скандал вокруг повышения лимита государственного долга США: республиканцы требуют от Администрации президента Обамы решительных мер по борьбе с бюджетным дефицитом и даже готовы затянуть повышение лимита до августа, чтобы тем самым вызвать технический дефолт правительства США;

-- 17 июня рейтинговое агентство Moody’s предупредило, что затягивание решения по повышению порога госдолга дальше середины июля будет означать понижение прогноза рейтинга США, а неудача повысить порог к 15 августа повлечет понижение рейтинга США до R.D. (то есть – ограниченный дефолт);

-- можно предположить, что заявление Алана Гринспена является попыткой приучить общественное мнение к возможности (а затем и неизбежности) ограниченного дефолта США, вызванного якобы «греческой катастрофой». Дефолт США, пусть даже ограниченный, явится диспропорциональным ответом на проблемы Греции,  которые на Америку вообще влиять не должны: валовые активы американских банков и брокеров в этой стране составляют лишь $32.7 млрд., чистые активы – и того меньше.

Дефолт Греции очень выгоден Соединённым Штатам. Выгоден не только тем, что даст возможность увеличить в очередной, 63-й раз по счету «потолок госдолга», а и тем,что позволит вовремя переложить бремя дефляционного сжатия на плечи европейцев.

Означает ли дефолт США подготовку к гиперинфляции? По мнению Алексея Комарова, гиперинфляция доллара и основных мировых валют является неизбежным, но пока еще отдаленным сценарием развития событий.

С одной стороны, обязательства нефинансового сектора развитых стран уже приближаются к своему естественному потолку; например, в США и Канаде долги составляют 68% накопленного объема национального богатства, в Японии – 64%, в Великобритании – 59% и т.д. Поэтому их неизбежно придется списывать в той или иной форме: либо путем болезненного дефляционного сжатия, либо хирургическим путем, гиперинфляционным. С другой стороны, условий для гиперинфляции пока что нет: не консолидированы залоги по долларовому кредиту, который так активно проталкивали последнее десятилетие. Только после цепочки дефолтов долларовых заемщиков открывается  возможность гиперинфляции.

С такой трактовкой развития событий соглашается аналитик ФГ «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. Он уверен, что в ближайшее время гиперинфляции не будет, скорее наоборот – мировую экономику ожидает новое дефляционное сжатие. По мнению эксперта, сейчас нет причин для начала гиперинфляции. Приток денег от ФРС в экономику США, который проходил посредством программ «количественного смягчения» QE1, QE2 (QE - quantitative easing), закончился в июне, ЕЦБ также сворачивает программы финансовой помощи и планирует повышать учетную ставку, после 30 июня начнется дефицит долларов, банки будут закрывать лимиты друг на друга, ибо никто не знает насколько сильно твой кредитор завязан в принципиально невозвратных обязательствах, связанных со странами группы PIGS (Португалия, Ирландия, Греция, Испания). В итоге как минимум в краткосрочной, а то и среднесрочной перспективе цены на товары будут падать. И такая динамика уже заметна, ресурсы дешевеют, цена на нефть только за три дня обвалилась на 10 долларов США за баррель. Так что на данный момент гиперинфляция маловероятна. Максимум, что может быть, это – стагфляция, но, скорее всего, мир ожидает новый дефляционный шок, который осенью будут тушить новым вбросом эмиссионных денег. Возможно, это будет очередное «количественное смягчение», некое QE3. Если так, то, возможно, после очередного провала тактики тушения пожара бензином и пойдет волна гиперинфляции. Однако это не сейчас.

Сейчас  цены на биржах валятся вниз, индексы падают, и всевозможные искусственные катаклизмы вроде «огуречной эпидемии» в ЕС способствуют их дальнейшему падению. Что может послужить дополнительным стимулом для ФРС и ЕЦБ использовать QE3? В первую очередь, это риск банкротства очередной порции банков, перегруженных не только «токсичными» бумагами, но и всевозможными ничем не обеспеченными государственными ценными  бумагами. А если повалятся банки, начнется новый кризис. Именно с целью купировать такое развитие событий и будет организовано очередное «вливание» денег в экономику.  Ответом на такую политику «пожаротушения», по мнению Алексея Вязовского, может стать договоренность между
производящими странами, которые наконец-то объявят закат экономики  постмодернизма и произведут таким образом «перезагрузку» мира. «Хватит уже реанимировать труп инъекциями ликвидности, зомби не оживет», - отметил эксперт.

В свою очередь, Алексей Комаров также убежден в том, что, несмотря на программы «количественного смягчения», первые признаки вызревания дефляционного цикла уже можно видеть в США: отмена QE3, ограничение госрасходов, спекуляции на тему ограниченного дефолта США.

Вольфрамовое золото для Китая, или Всемирный кризис доверия

В начале июня СМИ подняли тему скандала с продажей Минфином США в ноябре 2009 года фальшивых слитков золота Китаю.(1) Когда партия была получена, китайское правительство приказало провести специальную проверку чистоты и веса золотых слитков. Выяснилось, что слитки оказались фальшивыми. Партия состояла из брусков вольфрама, покрытых тонким слоем золота. Эти проверенные «золотые» слитки были изготовлены в США и хранились в Форт-Ноксе в течение многих лет. Китайское правительство тут же начало расследование и сделало заявление, в котором намекало  на махинации американского правительства. Регистрационные номера этой партии слитков указывали на то, что поддельные слитки были получены от банков ФРС во времена администрации Клинтона. Именно тогда по заказу банкиров ФРС было изготовлено от 1.3 до 1.5 миллионов вольфрамовых плиток весом по 400 унций. 640 000 из этих вольфрамовых плиток были покрыты золотом и отправлены в Форт Нокс, где они остаются  по сей день. Согласно данным расследования, остаток от этих 1,3-1,5 миллионов вольфрамовых болванок весом по 400 унций также был покрыт золотом и затем продан на международном рынке. Мало того, что в золотой запас США попало поддельное золото, но и мировой рынок также был обманут банкирами ФРС. Стоимость «Золотой Аферы Клинтона» составляет ни много ни мало – $600 миллиардов.

На аферу указывает и то, что среди возможных причин раздувания сексуального скандала с участием экс-главы МВФ Доминика Стросс-Кана было обнародование им информации, согласно которой у Соединённых Штатов нет золотого запаса. Стросс-Кан «стал проявлять возрастающую озабоченность» после того, как США затормозили отгрузку – в соответствии с имеющими соглашениями – 191.3 тонн золота для МВФ для использования в качестве альтернативы резервным валютам.  Пребывая в США, Стросс-Кан получил от сотрудников ЦРУ подтверждение того, что золотой запас исчез.

Эта информация подтверждается и обнародованным в первых числах июня 2011 года диалоге между конгрессменом Роном Полом и представителем ФРС Скоттом Альваресом, в котором четко говорится о том, что у ФРС нет золота для поддержки доллара. Как утверждает Альварес, «до 1934 года Федрезерв действительно владел золотом. В соответствии с законом, мы передали его министерству финансов в обмен на золотые сертификаты».(2)

Так что широко распространённое мнение о том, что ФРС владеет золотом, является ложным. Запасы ФРС оцениваются в $11,1 миллиарда; правда, эта цифра может значительно вырасти, если министерство финансов переоценит своё золото и введёт практику, предусмотренную Законом об изменении номинала. В сущности, доллары стоят намного меньше, и ФРС менее способна использовать мощь своих активов, чем принято считать.

Единственное, что пока удерживает систему от развала, - это доверие рынка. Когда оно исчезнет, исчезнет всё. В случае принятия решения о запуске гиперинфляционного сценария не потребуется даже применять какие-либо финансовые инструменты. В нынешних условиях будет вполне достаточно организовать информационную кампанию в СМИ для раздувания паники, а представителям ФРС, МВФ и ЕЦБ  потребуется просто промолчать и не комментировать происходящее.

В стратегическом плане абсолютно безразлично, произойдет ли суверенный дефолт Греции в ближайшее время или его оттянут путём вливания извне десятков миллиардов евро. Итог в обоих случаях будет один: сначала дефляционный шок, затем выход на гиперинфляцию. Тем не менее в случае оказания Греции внешней финансовой помощи у США будет больше времени на подготовку сценария управляемой гиперинфляции доллара…

__________________________________________________

1) http://perevodika.ru/articles/18828.html

2) http://hvylya.org/news/digest/11075-v-frs-priznajut-zolota-u-nas-net-s-1934-goda.html

______________________________________________________

http://www.fondsk.ru/news/2011/06/23/defolt-grecii-i-ssha.html

[Александр Васильевич]

Хазин Михаил Леонидович

Оптимизм МВФ в отношении экономики США поражает



Новый доклад Фонда не содержит описания механизмов, которые привели к кризису

Международный валютный фонд (МВФ) регулярно выдает свое мнение по всем странам и регионам мира. По поводу США также, хотя в этом случае он всегда действовал невероятно аккуратно, что подтверждает, что эта организация, в общем, находится под американским контролем. Однако по мере развития кризисных процессов ситуация меняется, и МВФ, если он хочет сохранить хоть толику авторитета, должен как-то реагировать на объективные реалии. И вот вышел новый доклад об экономике США. Что же там говориться?

МВФ, разумеется, не смог сразу и полностью отказаться от «особого» отношения к США. А потому он ожидает медленного роста ВВП США в следующие 5 лет. При этом он обращает внимание на сохраняющиеся проблемы на рынке жилья, высокий уровень безработицы и бюджетные проблемы оказывают давление на экономику. Что называется - открыли Америку.

Кроме того, в МВФ предупредили о том, что существуют риски потери кредитоспособности США на долговых рынках, что вероятно может привести к внезапному скачку стоимости займов и понижению рейтинга рейтинговыми агентствами. «Необходимо дальнейшее проведение консолидации в налогово-бюджетной сфере, так как динамика долга неустойчива, и потеря финансовой кредитоспособности будет крайне негативной», - предупредили эксперты Фонда. Я уж даже не знаю, как это комментировать. Неужели МВФ не мог «родить» чего-то нового, кроме набора банальностей? Ну, хотя бы, проанализировать темпы нарастания долга и его соотношение с ростом (или, там, спадом) ВВП и совокупного спроса. Хватит ли роста бюджетных расходов для стимулирования роста? Или за счет чего будет расти экономика США? Но на эту тему – молчок.   

Зато в докладе много слов о политике. МВФ отмечает, что месяцы переговоров между законодателями и Белым домом по поводу повышения краткосрочного предельного уровня долга, а также по поводу того, как сбалансировать правительственные заказы в течение следующих лет пока не принесли решения. А то мы не заметили. «Самой сложной политической задачей является проведение значительных и долговременных усилий по налогово-бюджетной консолидации, гарантируя, что все еще неустойчивое восстановление экономики продолжается», - отметили в МВФ.

Все-таки оптимизм МВФ поражает. Что они там собираются консолидировать и понимают ли, что расходы бюджета растут не по причине тупости Обамы или жадности чиновников, а потому, что нужно компенсировать выпадающий частный спрос? Если нет – то что там за «искперты» сидят в МВФ? А если они все-таки пишут чисто политический документ, то откуда у них возьмется какой-то экономический авторитет?

Впрочем, что-то в МВФ понимают, поскольку его эксперты написали, что предложения, выдвинутые правительством США в феврале, предусматривают слишком значительное уменьшение бюджетных расходов в краткосрочной перспективе, принимая во внимание слабое восстановление экономики. Этих предложений не достаточно для стабилизации растущей массы долгов в ближайшие годы. По заявлению МВФ, даже сделанного в апреле президентом США Бараком Обамой предложения о дополнительном накоплении сбережений в среднесрочной перспективе может быть недостаточно для необходимого адекватного снижения долга. Но на этой констатации они почему-то остановились.… Какой смысл в этих паллиативах? Это же для специалистов текст, уж можно было бы, пусть и эзоповым языком, написать о реальном положении дел…

Кроме бюджетных проблем США, МВФ касается вопросов налогов (МВФ считает, что их можно повысить), а также рисков на рынке жилья и устойчиво высокого уровня безработицы, которые, по его мнению, подрывают слабое восстановление экономики. Тут тоже, в общем, ничего нового, поскольку про эти проблемы все и так знают, а вот что делать…

Очень интересный и, в общем, совершенно непонятно откуда взявшийся вывод сделал МВФ в части возможности восстановления экономики США.  По мнению МВФ, процесс восстановления может неожиданно улучшиться, если будет повышено доверие и спрос будет восстанавливаться более быстрыми темпами. Я не могу не согласиться, что если спрос увеличится, то дела в экономике США улучшатся, но вот уже 10 лет пытаюсь понять, как этот самый спрос можно увеличить – и ничего не получается. Я понимаю, что в МВФ много выдающихся экспертов, которые могут это все придумать не хуже меня, но пусть расскажут, что они придумали. Потому что пока я вижу, что спрос будет падать и падать – с соответствующими последствиями для экономики.

Ну, еще МВФ отметил, что пора бы в ближайшее время денежным властям США начать бороться с инфляцией – но тут тоже особой агрессии не проявил. Поскольку, скорее всего, согласен с позицией Берданке о том, что продолжение эмиссионного стимулирования экономики рано или поздно вызовет рост потребительского спроса. Я уже столько раз писал, что эта вера носит абсолютно иррациональный характер, что могу только задать здесь риторический вопрос: какой механизм вызовет рост спроса? Как эмиссионные деньги попадут к потребителям?  И пока я этот ответ не получу -  буду считать, что когда речь идет о вопросе роста спроса, Беранке и МВФ себя ведут не как ученые или аналитики, а как сторонники некоторой секты. Со всеми вытекающими.

В заключение можно отметить, что МВФ в текущей ситуации проявил максимум благорасположения к США и их экономике. Иногда это выглядит не совсем прилично, поскольку серьезность положения ясна уже всем. С другой стороны, более или менее внятного описания экономических механизмов, которые привели к кризису, нет ни в каком виде. Я даже тут не буду спорить с тем, что, теоретически, можно вывести экономику США в рост - но объясните нам, что для этого нужно сделать? Один вариант я предложил – обеспечить доступ домохозяйств к эмиссионным деньгам, но такое предложение напоминает совет филина мышкам из старого анекдота: «Станьте ежиками!» Мыши бы и рады – но как это сделать? Филина спрашивать бессмысленно - он стратег, а не тактик, как, впрочем, и я в этом случае. Но я хоть могу предложить стратегический выход – и пусть тактики думают. А что предлагает МВФ? Полное молчание. В общем, они меня сильно разочаровали.

http://www.km.ru/avtorskaya-kolonka/2011/07/02/ekonomicheskaya-situatsiya-v-mire/optimizm-mvf-v-otnoshenii-ekonomiki-

[Александр Васильевич]

Дин Хендерсон

Картель Федерального Резерва: Восемь Семей



(Часть первая)

Четыре Всадника банковского дела (аллюзия на четырех всадников Апокалипсиса, символизирующих чуму, войну, голод и смерть -- прим. переводчика.): Bank of America, JP Morgan Chase, Citigroup и Wells Fargo владеют Четырьмя Всадниками нефти: Exxon Mobil, Royal Dutch/Shell, BP и Chevron Texaco, в складчину с Deutsche Bank, BNP, Barclays и другими старыми европейскими денежными исполинами. Но их монополия над глобальной экономикой не заканчивается на границе нефтяного сектора.

Согласно формам 10K, заполняемым для Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Четыре Всадника банковского дела находятся в первой десятке владельцев почти всех корпораций списка "Fortune 500" (список крупнейших промышленных компаний США. -- прим. переводчика). Так кто же они, держатели акций этих крупнейших глобальных банков?

Эта информация очень хорошо охраняется. Мои запросы в регулирующие банковскую деятельность органы относительно собственников акций 25 крупнейших американских банковских холдингов были сделаны в соответствием с законом США о свободном доступе к информации, а отказано мне было по соображениям "национальной безопасности". Это довольно иронично, поскольку многие из акционеров банков находятся в Европе.

Одним из важнейших хранилищ богатств глобальной олигархии, которая владеет этими банковскими холдинговыми компаниями является US Trust Corporation, основанная в 1853 году и в настоящее время принадлежащая Bank of America. Последним ее директором и почетным попечителем был Уолтер Ротшильд (Walter Rothschild). Среди других директоров были Дэниел Дэвисон (Daniel Davison) из JP Morgan Chase, Ричард Такер (Richard Tucker) из Exxon Mobil, Дэниэл Робертс (Daniel Roberts) из Citigroup и Маршалл Шварц (Marshall Schwartz) из Morgan Stanley.

Д. В. МакКалистер (J. W. McCallister), весьма осведомленное лицо в нефтяной индустрии, имеющий тесные связи с Королевским Домом Саудовской Аравии, писал в Grim Reaper, что по информации, которую он получил от саудовских банкиров, упоминается, что 80% собственности нью-йоркского Федерального резервного банка – самой мощной из ветвей ФРС принадлежит всего восьми семьям, четыре из которых проживают в США. Это: Goldman Sachs, Rockefellers, Lehmans и Kuhn Loebs в Нью-Йорке; Rothschilds в Париже и Лондоне; Warburgs в Гамбурге; Lazards в Париже, и Israel Moses Seifs в Риме.

Томас Д. Шауф (Thomas D. Schauf), спикер Ассоциации дипломированных бухгалтеров высшей квалификации, подтвердил слова МакКалистера, добавив, что десять банков контролируют все двенадцать отделений Федерального резервного банка. Он называет NM Rothschild в Лондоне, Rothschild Bank в Берлине, Warburg Bank в Гамбурге, Warburg Bank в Амстердаме, Lehman Brothers в Нью-Йорке, Lazard Brothers в Париже, Kuhn Loeb Bank в Нью-Йорке, Israel Moses Seif Bank в Италии, Goldman Sachs в Нью-Йорке и JP Morgan Chase Bank в Нью-Йорке. Шауф называет имена Уильяма Рокфеллера (William Rockefeller), Пола Варбурга (Paul Warburg), Якоба Шиффа (Jacob Schiff) и Джеймса Стиллмана (James Stillman) в качестве лиц, которые владеют большинством акций ФРС. Шиффы тесно связаны с Kuhn Loeb. Стиллманы с Citigroup, благодаря бракам с членами клана Рокфеллеров на рубеже века.

Юстас Маллинс (Eustace Mullins) пришел к тем же выводам в своей книге "Секреты Федеральной резервной системы", в которой он показывает связи между ФРС и ее банками с семьями Ротшильдов, Варбургов, Рокфеллеров и другими.

Контроль, который эти банковские семьи осуществляют над мировой экономикой не может быть переоценен, и он вполне намеренно окутан завесой секретности. Их корпоративные СМИ быстро могут дискредитировать любую информацию, превращая факт существования этого картеля самых могущественных банков в "конспирологическую теорию". Но факты, все же, остаются фактами.

Дом Морганов

Федеральный резервный банк был создан в 1913, в том же самом году, когда умер наследник американской банковской семьи Дж. Пиерпонт Морган (J. Pierpont Morgan) и был сформирован Фонд Рокфеллера. Дом Морганов руководил американскими финансами с угла Wall Street и Broad, выступая в качестве американского квази-центрального банка с 1838 г., когда Джордж Пибоди (George Peabody) основал подобный в Лондоне.

Пибоди был деловым партнером Ротшильдов. В 1952 году исследователь ФРС Юстас Маллинс выдвинул предположение, что Морганы были не более чем агентами Ротшильда. Маллинс писал, что Ротшильды "...предпочитали действовать в США анонимно, за фасадом JP Morgan & Company. Другой автор – Габриэль Колко (Gabriel Kolko) заявлял, что "деятельность Морганов в 1895-1896 годах по продаже золотых бондов США в Европе была основана на союзе с Домом Ротшильдов".

Финансовый спрут Морганов быстро развернул свои щупальца по всему миру. Morgan Grenfell работает в Лондоне. Morgan et Ce правит в Париже. Ротшильдовские двоюродные братья Ламберт создали Drexel & Company в Филадельфии. Дом Моргана обслуживал Асторов, Дюпонов, Гоггенхаймов, Вандербильтов и Рокфеллеров. Он финансировал запуск AT & T, General Motors, General Electric и DuPont. Как лондонские Rothschild и Barings банки, Морганы стали частью структуры власти во многих странах.

К 1890 году Дом Морганов кредитовал Центральный банк Египта, финансировал железные дороги в России, способствовал обороту бразильских государственных облигаций и финансировал аргентинские проекты общественных работ. Рецессия 1893 года увеличила мощь дома Морганов. В том году Морган помог правительству США избежать банковской паники, сформировав синдикат, чтобы поддержать правительственные резервы предоставив Ротшильдовского золота на более чем $ 62 млн. Морган были движущей силой мощной экспансии на запад США, финансируя и контролируя Западное направление железных дорог путем создания трастов. В 1879 году финансируемая Мограном New York Central Railroad Корнелиуса Вандербильта (Cornelius Vanderbilt) дала льготные тарифы на транспортировку начинающей монополии Рокфеллера – Standard Oil, укрепляя отношения между Рокфеллером и Морганом.

Теперь Дом Моргана подпал под контроль семей Ротшильда и Рокфеллера. Заголовок New York Herald гласит: "Короли железных дорог создали Гигантский Траст". Дж. Пи рпонт Морган, который однажды заявил: "Конкуренция это грех", восхитился: "Подумайте об этом. Все конкурирующее железнодорожное движение к западу от Сент-Луиса находится под контролем всего тридцати человек". Морган и банкир Эдварда Гарримана (Edward Harriman) Кун Лёб монопольно владели железными дорогами, в то время как банковские династии Lehman, Goldman Sachs и Lazard присоединились к Рокфеллерам для управления индустриальной базой США.

В 1903 Банковский траст был создан Восемью Семьями. Бенджамин Стронг (Benjamin Strong) из Банковского Траста был первым управляющим Нью-Йоркского Федерального резервного банка. Создание ФРС в 1913 году, распространило влияние Восьми Семей на военную и дипломатическую мощь правительства США. Если зарубежные кредиты вдруг будут не оплачены, олигархи теперь могут использовать морскую пехоту США для сбора долгов. Morgan, Chase и Citibank сформировали международный синдикат кредитования.

Дом Морганов был тесно связан с британским Домом Виндзоров и итальянской Савойской династией. У Kuhn Loebs, Warburgs, Lehmans, Lazards, Israel Moses Seifs и Goldman Sachs также были тесные связи с европейскими монархиями. К 1895 Морган контролировал поток золота в и из США. Первая американская волна слияний была еще в зачаточном состоянии и была инициирована банкирами. В 1897 году было шестьдесят девять промышленных слияний. К 1899 году их было двенадцать сотен. В 1904 году Джон Муди (John Moody) - основатель Moodys Investor Services сказал, что невозможно говорить об интересах Рокфеллера и Моргана отдельно друг от друга.

Общественное недоверие к объединениям ширилось. Многие считали их предателями, работающими на деньги старой Европы. Рокфеллеровская Standard Oil, US Steel Эндрю Карнеги (Andrew Carnegie) и железные дороги Эдварда Гарримана финансировались банкиром Якобом Шиффом из Kuhn Loeb, который работал в тесном сотрудничестве с европейскими Ротшильдами. В ряде западных штатов банкиры оказались под запретом. Популистский проповедник Уильям Дженнингс Брайан (William Jennings Bryan) трижды был кандидатом в президенты от демократов с 1896 по 1908 годы. Центральной темой его антиимпериалистической кампании было то, что Америка попадет в ловушку "финансовой зависимости от британского капитала". Тедди Рузвельт (Teddy Roosevelt) победил Брайана в 1908 году, но был вынужден под давлением распространявшегося популистского пожара принять Шермановский Антимонопольный закон. Затем настал черед Standard Oil Trust.

В 1912 году проходили слушания Пуйо (Слушания по делу финансовых трастов, которые проводил представитель банковского подкомитета Arsène Pujo -- прим. перееводчика), они касались излишней концентрации власти на Уолл-стрит. В том же году г-жа Эдвард Гарриман (Edward Harriman) продала JP Morgan свою существенную долю в New York’s Guaranty Trust Bank, создав таким образом Morgan Guaranty Trust. Судья Луис Брандейс (Louis Brandeis) убедил президента Вудро Вильсона призвать к прекращению смешивания Советов директоров. В 1914 году был принят антимонопольный закон Клейтона. Джек Морган (Jack Morgan) - сын Дж. Пирпонта и его преемник — ответил, связавшись по телефону с клиентами Моргана – Ремингтоном и Винчестером, призвав их увеличить производство оружия. Он утверждал, что США, необходимо вступить в боевые действия Первой мировой войны. Подстрекаемый Фондом Карнеги и другими олигархическими организациями Уилсон согласился. Как Чарльз Тансилл (Charles Tansill) пишет в книге "Америка идет на войну": "еще до начала боев, французская фирма Rothschild Freres телеграфировала Morgan & Company в Нью-Йорке, предлагая обеспечить кредит в размере $ 100 млн, значительная часть из которых должна была осесть в США в счет оплаты за покупку американских товаров".

Дом Моргана финансирует половину военных расходов США, в то же время получая "откаты" от возможных подрядчиков, таких как GE, Du Pont, US Steel, Kennecott и ASARCO. Все они были клиентами Моргана. Морган также финансировал англо-бурскую войну в Южной Африке и франко-прусскую войну. Парижская мирная конференция 1919 года проходила под председательством Моргана, который принимал активное участие в послевоенном восстановлении, как в Германии, так и в странах Антанты.

В 1930-х годах в Америке популизм снова приобрел силу после того, как выяснилось, что Goldman Sachs, Lehman Bank и другие получили выгоду от кризиса 1929 года. Луи Макфадден (Louis McFadden), Председатель банковского комитета, говорил о Великой Депрессии: "Это было не случайно. Это было тщательно продуманная ситуация... Международные банкиры стремились довести всех до состояния отчаяния, чтобы они могли править всеми нами".

Сенатор Джеральд Най (Gerald Nye) председательствовавший в комиссии, расследовавшей поставки боеприпасов и военной амуниции в 1936 году, пришел к выводу, что дом Моргана вверг США в Первую Мировую войну для обеспечения возврата своих кредитов и создания бума в военной промышленности. Най позже подготовил документ под названием "Следующая война", в котором цинично говорилось о "трюке старой богини – демократии", в результате которого Япония могла бы быть использована для того, чтобы втянуть США в следующую мировую войну.

(Продолжение следует)