Дефолт США, роль ФРС в мировом экономическом кризисе, войнах, революциях

[Александр Васильевич]

Конец привычного всем Уолл-стрит?

('The Independent', Великобритания)



После затянувшегося на много лет кризисного периода ситуация с американскими банками по-прежнему не внушает оптимизма.

Именно этим и заканчиваются дни той старой Уолл-стрит, какой мы её всегда знали – нытьём. Спросите любого, кто знает ситуацию изнутри, изменилась ли банковская система и банкиры со времён кредитного кризиса и вы получите один ответ: нет. Можно свалить всю вину за шестимиллиардные убытки по торговым операциям на генерального директора JPMorgan Джейми Даймона. Или вспомнить скандал вокруг манипулирования ставкой Libor. Или скандальные подробности, связанные с попытками свести реформы на нет. И многое другое.

Всё время, прошедшее с получения финансовой помощи в 2008 году, кое-кто лелеял надежды на скорый возврат к прежним временам, с фантастическими бонусами и сумасшедшими прибылями докризисной эпохи. Вместо этого – многолетний спад активности и сокращение численности банков на Уолл-стрит, снижение бонусов и затягивание поясов.

После ещё одной вереницы унылых квартальных отчётов крупнейших банков, вышедших на прошлой неделе, и свидетельствующих о повсеместном снижении доходов, можно с уверенностью заключить, что никаких признаков улучшения ситуации нет. И не предвидится.

Мало-помалу банки Уолл-стрит ужимаются, и, судя по всему, в следующие несколько месяцев ожидаются новые сокращения. Вопрос в том, чем это грозит акционерам. В тучные годы до 2007 года, когда банки гребли деньги лопатой, банкиры могли не скупиться на бонусы. При этом оставалось достаточно, чтобы инвесторы тоже были довольны. Теперь банкиры и инвесторы оказались по разные стороны баррикад.

Goldman Sachs, который обычно служил «мотором» индустрии, переживает тяжёлые времена после сообщения об очередном снижении квартальной прибыли (на 12 процентов) и снижении прибыли на собственный капитал компании. Девяти процентов, которые шли на зарплаты и бонусы, оказалось недостаточно, чтобы успокоить инвесторов. Аналитики одной из фирм по управлению активами потребовали, чтобы снижение прибылей отразилось на суммах, которые Goldman выплачивает своим сотрудникам.

Финдиректор Goldman Sachs Дэвид Виниар заявил, что изменения в политике оплаты труда сотрудников приведут к тому, что лучших людей переманят другие фирмы. Но аргумент из серии «охота за головами» в ситуации «усыхания» всей индустрии прозвучала не очень убедительно и, в результате, мистеру Виниару пришлось признать: «Несмотря на все наши усилия, в этой сложной ситуации нам не удаётся добиться прибылей, которые устраивали бы и нас, и наших акционеров, и мы об этом знаем».

Goldman обещал сократить расходы ещё на 500 миллионов в год, плюс к сокращениям в 1,4 миллиард, которых он добился к настоящему моменту, урезав 3 200 рабочих мест в прошлом году.

Deutsche Bank отправил на улицу тысячу своих сотрудников. Credit Suisse (швейцарский фин. конгломерат; прим. mixednews.ru) намерен сократить расходы на 50 процентов. Сотни рабочих мест сокращают UBS и Citigroup.

В Morgan Stanley на днях составили план, по которому к концу года ожидается сокращение 4 100 тёпленьких местечек. Положение этого банка можно назвать самым шатким из всех на Уолл-стрит. Отчасти причина заключается в нервозности по поводу снижения его кредитного рейтинга. С тех пор как недоверие рейтинговых агентств к кредитоспособности больших банков стало нарастать Morgan Stanley большую часть прошлого квартала находился под угрозой серьёзного снижения рейтинга, что, естественно, сказалось на поведении его партнёров.

Результат – доход от операций с облигациями снизился на 60 процентов, а суммарный доход компании упал во втором квартале на 24 процента.

И это общая тенденция, которая затрагивает всю индустрию целиком. Во втором квартале доходы Goldman снизились на 9 процентов, Citigroup – на 10 и JPMorgan – на 17.

В двух словах, общая траектория, по которой движется мировая экономика, по-прежнему вызывает серьёзное беспокойство – начиная от рисков, связанных с еврозоной, и заканчивая снижением экономической активности Китая и вырисовывающихся очертаний «финансового айсберга» в виде повышения налогов и необходимости общего снижения расходов в США.

«Всё это неизбежно отразится на рынке и породит неопределённость. И прежде чем мы сумеем преодолеть этот период, наступит время президентских выборов», – замечает аналитик Guggenheim Securities Марти Мосби.

http://www.independent.co.uk/news/business/analysis-and-features/the-end-of-wall-street-as-we-know-it-7960044.html

http://oko-planet.su/finances/financesday/129046-konec-privychnogo-vsem-uoll-strit-the-independent-velikobritaniya.html

[Александр Васильевич]

Елена Гладкова

Довесок к кризису: в Америке засуха и рост цен на продовольствие



Министерство сельского хозяйства США бьёт тревогу. Вследствие сильнейшей засухи, охватившей более половины территории страны и побившей полувековой рекорд, ожидается резкий скачок цен на фермерские продукты.

Засуха уничтожила большую часть посевов сои, кукурузы и пшеницы. Цены на зерно уже выросли, следом прогнозируется повышение стоимости мяса, яиц и молочных продуктов. В 2013 году цены на эти продукты подскочат на 3-4%, мясо подорожает на 5%, передаёт Reuters.

Специалисты прогнозируют, что ситуация в США окажет влияние на весь мир.

Михаил Орлов, президент группы компаний «Амбика-агро», рассказал «Однако», что не только США пострадали от пожаров и засухи:

-- Конечно, на России всё это тоже отражается. Рынок продовольствия – это интегрированный рынок. Мы являемся одним из крупных экспортёров, поэтому то, что происходит сейчас, скажется на нас. Америка тоже крупный производитель-экспортёр и влияет на другие страны.

Если вдруг Америка начинает импортировать, потому что у них проблемы – это мгновенно создаёт перекосы везде. Кроме того, нельзя забывать в каком контексте всё это происходит. Исторически никогда не было такого низкого уровня запасов продовольствия в мире. Поэтому любой негативный процесс сегодня будет оказывать колоссальное влияние на цены. С учётом того, что на этом рынке находятся не только переработчики и производители, а ещё и спекулянты. Естественно, на такие новости они реагируют даже больше, чем надо.

Так что ожидается очень высокий уровень цен на зерно во всё мире.

http://www.odnako.org/blogs/show_19986/

[Александр Васильевич]

США на грани краха - откровения главы ФРС Бена Бернанке

Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке набрался смелости и высказал всё, что думает о состоянии национальной экономики. Правда, не с ораторской трибуны на совещании чиновников, а из-за стойки местного бара.

По утверждениям источников, глава ФРС во вторник, 2 августа, прибыл в питейное заведение "пьяным в стельку" около 17:30, расположился на барном стуле, употребил несколько бутылок пива и полдюжины стаканов виски и начал громко рассказывать всем присутствующим о том, "в каком ужасно плачевном состоянии находится экономика США, если сказать по правде".

"Шишки из Вашингтона не хотят, чтобы кто-то, кроме них, знал о том, в каком состоянии мы на самом деле оказались", - цитируют источники слова Бернанке. "Государственный долг усугубляется благодаря бесконтрольному потреблению и не сокращается, ставки рефинансирования стремительно растут, и мрачная реальность неизбежного мирового энергетического кризиса, по прогнозам, оставит всю нашу экономику в болоте на поколение вперед".



"И если уж говорить честно, то настоящий уровень безработицы в США на самом деле находится около 16%, а годовые темпы экономического роста - если нам повезет - на уровне 0,7%", - продолжил Бернанке, бурно жестикулируя и чуть не перевернув бокал с пивом. "Но если бы все об этом узнали, это бы разрушило финансовые рынки по всему миру, даже в странах с развивающейся экономикой и самоподдерживающимся ростом".

После 45-минутной обличительной речи о близоруких решениях "этих толстосумов из Конгресса", которые потенциально могут усугубить и без того серьезный дисбаланс бюджета, председатель Федеральной резервной системы купил по рюмке текилы для двух посетителей бара по обе стороны от него, сообщают источники.

Бернанке отметил, что Соединенные Штаты могут принять еще три или четыре дополнительных пакета финансовых стимулов, "но это не будет иметь никакого значения".

Используя пивные бутылки и крендели с солью, чтобы объяснить бармену важность вливания 650 миллиардов долларов в рынок облигаций, пьяный председатель ФРС чуть не упал со стула и вынужден был опереться на человека, сидящего рядом с ним. Другая посетительница бара подтвердила, что Бернанке стоял в двух дюймах от ее лица и брызжа слюной утверждал, что инфляция полностью уничтожит потребительский оптимизм.



"Конечно, мы могли бы сдержать рост долгосрочных процентных ставок и начать программу финансового стимулирования, но мы все же все знаем, что это ни на йоту не изменит ситуацию в производстве, спросе или занятости", - сказал Бернанке, прежде чем бармен попросил его быть потише.

Клиенты в баре сообщили журналистам, что буйный глава ФРС отказался расплачиваться за напитки валютой США, утверждая, что "она ничего не стоит". Свидетели также подтвердили, что под конец вечера Бернанке кинул деньги в музыкальный автомат и пять раз подряд выбрал песню "Money For Nothing" группы Dire Straits.

По материалам Theonion.com

Марченко Дарья

http://take-profit.org/newsreview.php?mid=1883

[Александр Васильевич]

Дефицит бюджета США в июле увеличился на 70 млрд долларов и может в 2012 году превысить 1 трлн долларов



ВАШИНГТОН, 10 августа. /Корр. ИТАР-ТАСС Анатолий Бочинин/. Дефицит бюджета США в июле вырос на 70 млрд долларов и вполне может по итогам года превысить отметку в 1 трлн долларов. Такие данные сегодня обнародовало министерство финансов страны.

По оценкам ведомства, за первые 10 месяцев 2012 бюджетного года, который в Соединенных Штатах оканчивается 30 сентября, дефицит составил 974 млрд долларов. В целом, это на 11,5 проц меньше показателя за аналогичный период предыдущего года. Такая сравнительно положительная динамика вызвана увеличением поступлений от сбора налога на прибыль.

Если дефицит бюджета и составит в итоге 1 трлн долларов, то это будет ниже тех цифр, которые раньше называли в Белом доме. Предполагалось, что "прореха" в федеральной казне составит 1,2 трлн долларов. В 2011 году эта сумма составила 1,3 трлн долларов. Как рассчитывают в Белом доме, ниже 1 трлн долларов дефицит опустится только в 2013 году.

http://www.itar-tass.com/c1/493785.html

[Александр Васильевич]

Регуляторы США советуют крупнейшим банкам быть готовыми к банкротству



 Американские регуляторы обратились к пяти крупнейшим банкам США - Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley и J.P.Morgan Chase - с призывом подготовить меры на случай банкротства, которое может быть спровоцировано замедлением темпов роста мировой экономики, поскольку в данном случае банки не смогут рассчитывать на помощь правительства, передает Reuters.

Регуляторы в лице Федеральной резервной системы США (ФРС) и управления контроля денежного обращения Министерства финансов США призвали данные банки подготовить "планы восстановления" еще в мае 2010г., чтобы предотвратить ситуацию, аналогичную банкротству Lehman Brothers. Последний положил начало мировому финансовому кризису в 2008г. При этом экс-глава Lehman Brothers Дик Фалд не раз подвергался жесткой критике именно за нерешительность и отсутствие четкого плана по спасению банка от краха.

Между тем американские регуляторы потребовали от банков приготовить срочные меры предотвращения банкротства, включающие сокращение рисков, продажу бизнеса, а также поиск альтернативных источников финансирования в случае, если кредиторы окажутся изолированы от международных долговых рынков.

Стоит отметить, что "планы восстановления", запрошенные регуляторами, отличаются от мер, подразумеваемых законом Додда-Франка, принятым в 2010г. Закон Додда-Франка вводит специальный правовой режим ликвидации для крупных финансовых учреждений, банкротство которых может угрожать финансовой системе США, а "планы восстановления" подразумевают сохранение целостности финансовой системы без ликвидации крупнейших банков.

Напомним, что "планы восстановления" американских банков не были официально обнародованы, однако известно, что в июне 2011г. Bank of America известил ФРС, что в случае необходимости экстренного привлечения капитала закроет отделения в некоторых частях страны.

http://top.rbc.ru/economics/10/08/2012/664133.shtml

[Александр Васильевич]

Китайское рейтинговое агентство считает США банкротом

Китайское рейтинговое агентство обвинило США в том, что Америка уже банкрот по своим долгам, так писали СМИ страны в пятницу, через день после того, как Пекин просил Вашингтон привести свои финансовые дела в порядок.

«По нашему мнению США уже банкрот», говорит Гуань Цзяньчжонь, являющийся президентом Dagong Global Credit Rating Co. Ltd., единственного китайского агентства, которое выпускает кредитные рейтинги для стран.

Вашингтон уже обанкротился по отношению к своим долгам, когда позволил доллару ослабнуть по отношению к другим валютам, таким образом снизив стоимость своих долгов во владении других стран, в том числе у Китая, говорит он.

Рейтинговое агентство Fitch в среду присоединилось к Moody’s и Standard & Poor’s с предупреждением о том, что Америка может потерять свой кредитный рейтинг первого класса, если не сможет поднять долговой потолок, чтобы избежать дефолта по кредитам.

Понижение рейтинга могло бы резко поднять для США стоимость займов, ухудшив и без того весьма мрачное финансовое положение страны, и сильно отразиться на финансовом мире, который долго считал обязательства США по долгам эталоном безопасной инвестиции.

Пока что Китай является самым крупным иностранным держателем американского долга, и в прошлом уже высказывал опасения относительно того, что объёмные стимулы, которые США продолжают проводить для реанимации экономики, ведут к потере стоимости доллара и стоимости холдингов долговых обязательств казначейства США.

Пекин пятый месяц подряд сокращает свои запасы ценных бумаг казначейства. Пресс-секретарь МИДа Китая Хон Лей в четверг призывал США принять «Эффективные меры для улучшения своей финансовой ситуации».

Dagong сделал себе имя, заявив, что три его западных конкурента виновны в финансовом кризисе, потому что не раскрыли риски надлежащим образом.

Китайское агентство, которое пытается наработать имя в международном масштабе, дало США и некоторым другим странам более низкую кредитную оценку, чем «большая тройка» западных кредитных агентств.

http://mixednews.ru/archives/7244

[Anna]

CША усилит карательные операции
http://www.youtube.com/watch?v=IpSJEfB0OYE&feature=player_embedded

[Александр Васильевич]

США задумались о распечатывании стратегического нефтяного резерва



Администрация США не исключает распечатывания государственных нефтяных резервов для снижения цен на рынке. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники, ознакомленные с соответствующими планами. Руководство страны хочет в том числе избежать отрицательного эффекта от санкций против Ирана, являющихся одной из причин роста цен.

В ближайшее время американские чиновники намерены изучить условия на рынке и прикинуть, упадут ли цены на бензин в начале сентября, как это обычно бывает. От результатов исследования будет зависеть итоговое решение по раскупориванию резервов.

В последние несколько недель мировые цены на нефть стабильно росли. В июле баррель марки Brent стоил всего лишь 90 долларов за баррель, а 16 августа она вплотную приблизилась к 120 долларам за баррель.

В последний раз США задумывались о распечатывании стратегических запасов весной. Но тогда это решение было отложено из-за того, что цены отступили от многолетних максимумов.

США могут решить распечатать резервы совместно с другими крупными экономиками - в частности, Великобританией, Францией и Германией. Эти государства также крайне обеспокоены ростом цен.

Однако в самих США решение администрации может вызвать критику со стороны Республиканской партии. Последняя может счесть этот шаг политическим и принятым с целью обеспечить победу Бараку Обаме на выборах, которые состоятся 6 ноября.

Объем стратегического нефтяного резерва США сейчас составляет 727 миллионов баррелей. Это примерно равно 37 дням текущего потребления нефти в стране.

http://www.lenta.ru/news/2012/08/17/oil/

[Александр Васильевич]

Каждый шестой



В стране, которая является идеалом и мечтой для очень-очень многих людей на земле, на самом деле продолжается гигантское расслоение людей, что неминуемо в конечном итоге приведет к социальному взрыву и тотальной катастрофе.

Речь идет об «оплоте и светоче демократии» - США, превратившихся в мирового жандарма, установивших мировой порядок и поддерживающих его репрессивными методами.

В самих же США доля бедного населения неуклонно растет. И связано это отнюдь не с политическими пристрастиями и демонстративными боданиями с попеременным успехом республиканцев и демократов.

В прошлом году показатель бедности в Штатах поднялся до рекордного уровня за последние пятьдесят лет. СМИ передают итоги опроса, проведенного «Ассошиэйтед пресс» среди американских экономистов и исследовательских институтов по проблематике обеднения населения США.

Согласно данным экспертов, доля малоимущих американцев возросла с 15,1 % населения в 2010 г. до 15,7 % в 2011 г. Таким образом, Америка откатывается к самому плохому показателю, начиная с 1965 г. Прогноз на ближайшие два года – дальнейшее ухудшение чуть ли не до 16 %.

Отмечается, что подобные замеры уровня бедности ведутся в этой стране с 1959 г., когда число обездоленных находилось на историческом максимуме в 22,4 % населения. К 1973 году благодаря успешному внедрению государственных программ социальной помощи показатель опустился до 11,1 %. Перед глобальным кризисом 2008-2009 гг. он составлял уже 12,5 %.

Сегодня реалии таковы, что за порогом бедности живет уже каждый шестой американец (47 млн. человек). К этой категории относят тех, кто ежегодно зарабатывает менее $11,2 тыс. на человека или $22,4 тыс. – на семью из четырех человек (за основу берутся доходы до налоговых вычетов).

Главная причина такой тенденции – ухудшение ситуации на рынке труда. При этом официальная статистика говорит о снижении уровня безработицы (в 2010 г. - 9,6%, в 2011 г. - 8,9 %, в июне 2012 г. - 8,2%). Однако фактического сокращения численности нетрудоустроенных не происходит. Все дело в том, что из подсчетов попросту «выпадают» те, кто, отчаявшись найти полноценную работу, устраиваются не по профессии или на полставки, либо вовсе уходят с трудовой биржи.

Именно такая категория «недонанятых» и обеспечит дальнейшее пополнение армии малоимущих. Уже сегодня из тех, кто находится на «вынужденной подработке», 15% недотягивают до среднего уровня доходов. Причем из-за увеличения числа желающих устроится «где получится» уровень зарплаты снижается. Значит, скоро они будут получать еще меньше.

Прогноз неутешителен – в результате может вырасти доля беднейших слоев населения, чей доход меньше $600 в месяц. Сегодня таковых – 6,9% населения (исторический максимум). Между тем, в конце 2012 г. истекает срок действия целого ряда налоговых послаблений, касающихся пособий по безработице. Эксперты прогнозируют: если Конгресс не продлит льготы, еще больше людей окажется на грани нищеты.

Пока все это лишь экспертные оценки. Статистика Минторга за 2011 г. появится лишь к концу октября. Но в том случае, если их прикидки верны, и официальные данные подтвердят негативную тенденцию за пару недель до выборов, по рейтингу Обамы будет нанесен еще один удар.

При этом ряд исследователей отмечает, что катастрофический рост бедности на самом деле игнорируется правящей «элитой» США. Работающих бедняков обвиняют в недостаточной образованности, что якобы служит главной причиной сдерживания социальной мобильности «синих воротничков» в информационную эпоху. С другой стороны, им обещают лучшие рабочие места, когда экономика США выйдет из кризиса. Но в это верится с трудом. Особенно с учетом того, что 5 из 10 профессий, спрос на которые возрастет в следующем десятилетии в США, относятся к категории самых низкооплачиваемых. Обещанных «лучших времен» могут не дождаться ни многие из работающих бедных глав семей, ни их дети.

Растущая бедность в США бьет, прежде всего, по детям. Их положение в бедствующих семьях стало национальным позором Америки в последние годы. В соответствии с официальной статистикой, почти каждый пятый ребенок или подросток в США живет в домохозяйстве, которое голодает или стоит перед угрозой голода. Почти третья часть американских семей с низкими доходами сталкивается сегодня с необходимостью выбора между покупкой еды и оплатой жилья и машины, купленных в рассрочку, медицинских и коммунальных услуг. По понятным причинам, этот выбор нередко делается не в пользу приобретения пищи, что влечет за собой голодание почти 13 млн детей. Это лишает их и детства, и будущего.

http://www.segodnia.ru/content/112553

[Anna]

ЦБ  РФ начал выполнять роль конечного кредитора.
Банки в июле на 317 млрд руб. (+14,5%) увеличили объем заимствований у ЦБ, доведя задолженность перед ним до 2,577 трлн руб., говорится в статистике регулятора. Долг перед ЦБ достиг годового максимума именно 31 июля и составляет теперь 5,7% всех активов системы, отмечает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. Как и месяцем ранее (в июне был зафиксирован прирост на 32,7%), ресурсная база банков расширялась в значительной мере за счет заимствований у Банка России, признается сам регулятор. Кредитный портфель банков вырос на 372 млрд (+1,4%) и превысил 25,7 трлн руб. Таким образом, банки продолжили привлекать средства ЦБ для наращивания кредитования.

«Системных рисков такая ситуация не содержит», — уверен зампред ЦБ Михаил Сухов. Но, оговаривается он, в каждом конкретном случае надо смотреть на причины, по которым банк обращается за рефинансированием в ЦБ. Зачастую банки при отсутствии других каналов используют средства ЦБ как возможность управления ликвидностью. Для таких банков привлечение денег от ЦБ — это вопрос стоимости и доступа на рынки, поясняет он. «Другой вопрос — не являются ли эти операции затыканием финансовых дыр», — говорит Сухов. Он добавляет, что экономическое содержание операций банков по использованию средств ЦБ — предмет самостоятельного аналитического внимания, но не причина для применения мер воздействия.

Банки немного замедлили темпы роста кредитных портфелей: до 23,6% по корпоративным и 43,1% по розничным кредитам на 1 августа против 24,4 и 44,4% соответственно на 1 июля, подсчитал Тулинов. Это его не удивляет — с одной стороны, лето традиционно является низким сезоном для многих банков. С другой — достаточность капитала по системе опустилась уже до 13,8% на 1 июля, и это несмотря на получение банками рекордной чистой прибыли в первом полугодии (507 млрд руб.) и 83 млрд руб. в июле, напоминает Тулинов.

Средства на текущих счетах — более дешевый ресурс для банков, но прироста в таких объемах, как по кредитам ЦБ, по ним ждать не стоит при росте экономики, близком к 4%, считает Тулинов. С другой стороны, средства физлиц и публичный долг большинству банков обходились бы сейчас дороже, поэтому «в сегодняшних реалиях ставки, по которым банки берут средства в ЦБ, — оптимальная стоимость фондирования», заключает аналитик.

ЦБ с конца июля начал сокращать объемы предоставления кредитов: если 31 июля банки через однодневное репо привлекли у регулятора 520 млрд руб., то 10 августа лимит составлял 10 млрд руб., говорит Тулинов. Одновременно растет предложение более длинных, трехмесячных, ресурсов казначейства и только на прошлой неделе банки привлекли 121,6 млрд руб., говорит аналитик. Можно предположить, что в августе не стоит ждать большого роста средств от ЦБ у банков, делает вывод он. Ранее зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что ЦБ просил Минфин увеличить в августе объемы размещаемых бюджетных средств на депозитах в российских банках. Как показал опыт прошлого года, это поможет нивелировать сезонные колебания с ликвидностью. В любом случае что средства ЦБ через репо, что трехмесячные депозиты Минфина — одинаково короткие ресурсы, т. е. обычно используются для управления ликвидностью банка, говорит зампред правления банка «Возрождение» Андрей Шалимов, отличие лишь в том, что казначейские деньги чуть длиннее и не требуют залога. Но для роста бизнеса нужны минимум полугодовые депозиты, добавляет банкир. «Мы сами редко используем средства ЦБ и казначейства — только если ставки небольшие», — заключает Шалимов.

Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/finance/news/2774781/v_dolgu_u_centrobanka#ixzz2465dUUe6

[Александр Васильевич]

Нехватка кредитов угрожает восстановлению экономики США

Нежелание банков кредитовать людей с небезупречной кредитной историей ограничивает экономическое восстановление США, так как сдерживает потребительское кредитование и расходы, показало исследование ФРБ Сан-Франциско.

Результаты этого исследования, опубликованные в Экономическом письме регионального банка, подтвердили, что расходам домохозяйств препятствует не только нежелание потребителей копить долги, но и нехватка кредитов.

Банки в особенности не хотят кредитовать заемщиков, которые нарушали выплаты по закладным или имеют низкий кредитный рейтинг.

Эти выводы свидетельствуют, что регуляторы, которые хотят ускорить экономический рост, должны не только удерживать низкие процентные ставки, но также искать новые способы поощрить банки к кредитованию.

Если банки не хотят кредитовать, то здесь могут быть уместны меры, которые "напрямую решают банковские финансовые проблемы или помогают потребителям соответствовать жестким условиям, наряду с традиционным рекомендацией монетарной политики снижать процентные ставки", написал в письме главный экономист ФРБ Сан-Франциско Джон Крайнер.
 
Reuters

http://www.warandpeace.ru/ru/news/view/72169/

[Александр Васильевич]

Михаил Хазин

Война элит. О создании альтернатив доллару



Я уже много раз писал о том, что мировая финансовая элита, до недавнего времени единая, в последний год серьезно раскололась. Причем этот раскол связан с абсолютно объективными обстоятельствами и, тем самым, так просто его не преодолеть. Грубо говоря, тот ресурс, на котором она жила последние десятилетия (чтобы не сказать, целое столетие), эмиссия доллара, больше не работает и не может обеспечить для мировой финансовой элиты привычный ей уровень жизни.

Ну, если быть точнее, то эмиссия не то чтобы не работает - скорее, её эффективность все время падает (о чем уже говорят даже кандидаты в президенты США), так что поддерживать привычный уровень и для элиты, и для принадлежащих ей финансовых структур становится невозможно. И здесь есть два принципиальных выхода. Ну, точнее, три. Но третий предполагает, что кризис быстро закончится и волноваться не стоит - кто обанкротится, пусть с ними, а в целом все довольно быстро вернется «на круги своя».

А вот два варианта, которые предполагают продолжение кризиса, выглядят достаточно противно для всех представителей элиты. Первый - это жесткое сокращение элиты, причем контролируемое, поскольку в противном случае междуусобные войны могут принести колоссальный вред. А второй - это разработка новых источников доходов, которые могут компенсировать разрушение старого источника.

Первый из этих вариантов мы пока рассматривать не будем, отметим только, что его уже попытались использовать, банк «Леман бразерс» тому пример. Но поскольку границы государств и кланов никто не отменял, то такие действия неминуемо провоцируют войну всех против всех, так что такие методы крайне опасны. Впрочем, второй вариант тоже ведет к серьезной конфронтации.

Действительно, если моя гипотеза о том, что часть мировой финансовой элиты начала строить систему нескольких альтернативных валютных зон, обменные операции между которыми и должны стать для нее источником дохода (и гарантией безопасности), то она неминуемо должна разрушать монополию эмиссии доллара. Нравится это членам этой группы, противоречит ли это их каким-то локальным интересам - это уже не имеет значения, без разрушения монополии доллара как единственной на сегодня резервной и торговой валюты, этот вопрос решить нельзя.

Соответственно, той части мировой финансовой элиты, которая решила сохранить монополию доллара, категорически необходимо такие альтернативные центры истреблять, даже если они еще не оформились, а только-только начали формироваться. И соответствующая работа ведется, мы хорошо видим, как активно борются США с попытками сделать единую валюту в Латинской Америке, как активно они пытаются разрушить финансовую систему Евросоюза, да и у Китая есть проблемы. Про Россию я даже не говорю. При этом эта работа может привести к успеху - хотя долларовый финансовый центр это не спасет. Но вот тут-то мы приходим к самому интересному месту, ради которого этот текст и был написан.

Дело в том, что для того, чтобы действовать правильно и разумно, той части мировой финансовой элиты, которая ориентирована на долларовый центр (давайте, для простоты, назовем их «либералы») необходимо разрабатывать и реализовывать некоторую стратегию. Их нынешняя стратегия разработана руководством США в ситуации, предполагающей их полное доминирование в мире, по этой причине с эффектом от ее реализации будут (и уже есть) серьезные проблемы. Так что, нужна новая.

А вот тут-то и есть проблемы. Проблема в том, что именно институты, связанные с ФРС, как эмиссионным центром, являются главными центрами поддержки современного экономического «мэйнстрима». Вся система «экономиксизма» поддерживается, развивается и внедряется через МВФ, Мировой банк, связанные с ними институты и учебные центры. А это значит, что написать современную теорию кризиса они никак не могут. Ну просто вообще.

И дело не в том, что нет такого заказа - сегодня-то он как раз уже есть. Дело в том, что сам язык современного экономического мэйнстрима», язык «экономикс», как я уже не раз писал, для этой работы категорически неприемлем. Чего нельзя сказать о «менялах».

Дело в том, что им нужно создавать новые финансовые центры. Для каждого из которых нужно создавать собственную финансовую элиту, даже, точнее, создавать возможности для их появления, поскольку свято место пусто не бывает. А часть такой элиты - это система научного обеспечения стратегии развития. И тут дело даже не в том, что начнется эта работа, скорее всего, с базы нынешнего экономического мэйнстрима, просто потому, что ничего другого нет. Дело в том, что центры эти будут независимыми, и в той части, что они не будут зависеть от МВФ и прочих «экономиксистских» центров, и в той, что они будут достаточно конкурентны.

В такой ситуации альтернативная группа в мировой финансовой элите имеет возможность получить мощнейшее преимущество, поскольку она не просто не будет связана со старой, догматической и, в общем, на сегодня уже неадекватной теоретической моделью, но и может начать стимулировать альтернативные модели. Предлагая им не только банальное финансирование, но и возможность реализовать свои планы и идеи и построить на их основе глобальную (хотя и в конкурентном поле) систему.

Собственно, это самое главное преимущество «менял» и вряд ли они от него откажутся. Вопрос в другом - когда и как они начнут эту работу. И будет ли она иметь какое-то отношение к нашей стране. Собственно говоря, не исключено, что именно начало этой работы станет окончательным фактом, который покажет, что две части мировой финансовой элиты серьезно разошлись.

http://www.odnako.org/blogs/show_20411/

[Александр Васильевич]

«Это борьба между мировым финансовым сектором и национальной экономикой США»

Публицист Михаил Леонтьев о прогнозах по смене Америкой своей экономической модели



Новая книга ученого и научного редактора Financial Times Питера Марша «Новая промышленная революция: потребители, глобализация и конец массового производства» говорит, что экономическая модель, в которой американцы и европейцы покупают китайские товары на деньги, занятые у всего мира, догорает на глазах всей планеты. На повестке дня – новая модель, которая сулит развитым странам блестящее экономическое будущее, пишет портал KM.ru.

«То, что написал Питер Марш про новый экономический цикл, правильно, но на самом деле все гораздо сложнее, - заметил в связи с этим в интервью изданию известный публицист Михаил Леонтьев. - Есть два драйвера возвращения производства в развитые страны. Первый – это сланцевые углеводороды, т.е. переход на дешевую и доступную энергетику. США здесь лидируют и будут лидировать на обозримый период. Соединенные Штаты превращаются в экспортера энергии. Кроме того, США – это основной потребитель алюминия и высококачественных сталей, и эти вещи целесообразно возвращать в США. Кстати, в себестоимости алюминиевого производства доля затрат на рабочую силу очень невелика, и какой смысл тогда производить это в Китае?»

«В США с началом кризиса стала распространяться работа гарвардских ученых, которая утверждает, что теория о возможности создать экономику знаний путем переноса производства в третий мир бессмысленна. Дело в том, что после ухода производства уходят и инженеры, и фундаментальные ученые, и знания уходят в третий мир. Обамовской администрацией это практически официально признано, и правительство финансирует возвращение целого ряда производств. Например, развивают производство литиевых батарей, что важно для электромобилей. Они приглашают корейских специалистов и рабочих, посылают американцев учиться в Корею, на это идут миллиардные капиталовложения. Это – точечная вещь, но у Америки очень гибкая экономика. Экономика надорвана долгами и диспропорциями, но бизнес очень здоров, и он может вытащить Америку, если ему не мешать», - считает аналитик.

Что же касается «второго драйвера», то им М.Леонтьев считает роботизацию: «Изменяется сама идеология промышленного производства. Раньше роботы делали то, что не может делать человек, а теперь человек будет делать то, что не может делать робот. Когда производство роботов станет массовой индустрией, дешевая рабочая сила окажется не нужна. Вопрос лишь в том, станет ли дешевым сам робот. Здесь мы возвращаемся к примеру со сланцевым газом. В течение 200 лет считалось, что это – запредельно дорогая технология, которая никогда не станет конкурентной по сравнению с традиционными методами. Но маленькие американские венчурные компании, которые создали эти технологии добычи сланцевого газа, либо превратились в корпорации мирового уровня, либо ликвидно реализовали свои стартапы. То же самое касается и роботизации. Происходит процесс перехода на массовую индустриальную базу. Это ведет к обвальному удешевлению производства».

«Между прочим, есть страна, которая не нуждается в реиндустриализации, - считает аналитик. - Это Германия, которая является примером того, что теории о постиндустриальной экономике являются чушью. Другое дело, что ее макроэкономический баланс может быть капитально подорван ее экономическими сателлитами. Значительную часть положительного немецкого баланса составляют дутые активы этих стран».

«Как видим, вызовы есть, но есть и шансы, а больше всего шансов у Соединенных Штатов. Правда, здесь есть одно "но". Платой за шанс являются деглобализация и отказ Америки от современной глобальной финансовой системы. Она объективно оказывается не нужна! Но надо понять, что операторами этой системы являются конкретные лица, а себе они очень даже нужны. Это не просто лица, но огромное количество людей, структуры, это машина, которая самовоспроизводится! Некоторые называют это борьбой между мировым финансовым сектором и национальной экономикой США. У них получается антагонистический интерес. Кроме того, современная геополитика – это геополитика нефти, и она оказывается не нужна при появлении дешевых источников энергии, а Соединенные Штаты становятся энергоизбыточной страной. Сейчас, впервые за новую историю, со сменой экономического уклада может сохраниться тот же доминант, но он станет локальным лидером, потому что никакое технологическое развитие не позволяет сохранить нынешние макроэкономические диспропорции», - заключил Михаил Леонтьев.

http://ruskline.ru/news_rl/2012/08/31/eto_borba_mezhdu_mirovym_finansovym_sektorom_i_nacionalnoj_ekonomikoj_ssha/

[Александр Васильевич]

Госдолг США бьет рекорды



В США очередное экономическое потрясение. Госдолг этой страны впервые в истории превысил отметку в $16 трлн. Как заявили в американском министерстве финансов, в минувшую пятницу уровень госдолга за один день подскочил на $25 млрд. и в итоге составил $16,015 трлн.

Между тем, эксперты напоминают, что на данный момент граница госдолга в США составляет $16,394 трлн., соответственно, новому президенту страны (учитывая грядущие выборы) придется его повышать. А, как известно, в прошлом году баталии в Конгрессе по поводу повышения лимита госдолга едва не привели США к дефолту (чтобы его повысить, необходим принятие соответственных поправок).

Очевидно, такой поворот событий только на руку конкуренту Барака Обамы в предстоящей президентской гонке – Митту Ромни. Его соратники-республиканцы благостно воспринимают очередной скандал. «Из всех обещаний, которые нарушил президент Барак Обама, это является, возможно, самым худшим», - заявил идущий на выборы вместе с Миттом Ромни в качестве кандидата в вице-президенты Пол Райан.

А между тем, учитывая грандиозную цифру, теперь задолженность каждого гражданина США, включая новорожденных, составляет $50 тыс. 909. Как свидетельствуют данные Минфина США, каждый налогоплательщик должен кредиторам Соединенных Штатов $140 тыс. Кроме того, дефицит бюджета США составляет $1,2 трлн.

Тем временем Китай – крупнейший кредитор Вашингтона – в этом году уменьшил свои вложения в американские бумаги, впервые за 11 лет. Подумывает о распродаже «векселей» и второй основной инвестор – Япония. Одна надежда – нефтяные монархии, вложившие немало финансов в экономику США. Неслучайно, в Вашингтоне так стараются угодить и Саудовской Аравии и Катару (основным спонсорам арабских революций), добивая Сирию и подбираясь к Ирану.

Ирина Антонова

http://www.segodnia.ru/content/113081

[Александр Васильевич]

Кризис грозит американской сверхдержаве гражданской войной и распадом?



 Нынешний экономический и социальный кризис грозит ввергнуть Соединенные Штаты через четыре года – в 2016 году во вторую по счету в своей истории гражданскую войну. С таким прогнозом выступили специалисты аналитического центра базы Вооруженных сил США Форт-Ливенворт /штат Канзас/, который имеет статус "интеллектуальной лаборатории американской армии. Соответствующий футуристический доклад, получивший сейчас широкое распространение в политических и экономических кругах стран Запада, составлен военным специалистом Кевиным Бенсоном и профессором университета штата Канзас Дженнифер Вебер.

Согласно их выводам, нынешний кризис ведет США к тяжелому внутреннему конфликту, вызванному усилением социальных противоречий и усиливающимся расколом американского общества.

"К 2016 году безработица будет оставаться близкой к двузначным цифровым показателям, мелкий бизнес не сможет осуществлять выплаты по взятым кредитам, налоги на средний класс останутся высокими, – пишут Бенсон и Вебер. – Имеющее высокий социальный статус шумное меньшинство окажется способным вызывать страхи и манипулировать поведением цветного населения и иммигрантами. В условия после почти 10 лет жесткой риторики правых сил по поводу засилья иммигрантов в стране произойдет социальный взрыв".

"В результате возникнут условия для мятежа консервативных сил, которые получат поддержку от "движения чаепития" /Tea Party/ до радикальных правых группировок, аналогичных Ку-клукс-клану". Согласно предложенному сценарию, гражданская война начнется с захвата правыми экстремистами здания мэрии в одном из городов штата Южная Каролина.

Бенсон и Вебер также сообщают неизвестный даже для специалистов факт: в 2010 году армия США разработала детальный план по подавлению возможного восстания части населения страны. Он включен в перечень оперативных действий ВС США на 2016 – 2028 г.г.

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/10/krizis-grozit-amerikanskoj-sverhderzhave-grazhdanskoj-vojnoj-i-raspadom.html