Дефолт США, роль ФРС в мировом экономическом кризисе, войнах, революциях

[Александр Васильевич]

Роджерс: ФРС уже начала третий раунд стимулирования



Джим Роджерс, который вместе с Джорджем Соросом основал Quantum Fund, считает, что американский центробанк тайно печатает деньги, чтобы избежать «повторного закидывания яйцами» после провала предыдущих попыток запустить пошатнувшуюся экономику.

«Не знаю, будут ли они об этом объявлять, но знаю, что они будут печатать деньги. Уже печатают. Если посмотреть на баланс ФРС, то на нём происходит наращивание активов. И поступают они не от Санта-Клауса.

Они несколько обескуражены, потому что уже объявляли первый раунд и второй раунд стимулирования, но они не сработали. Так что они могут попробовать продолжать это делать, но без того, чтобы получить от публики яйцом в глаз. Так что они будут печатать, и хотя это и неправильно, это единственное, что они могут делать.

Возможно, они поняли, как проворачивать дела без внесения их в баланс. Ничем не могу этого подтвердить, но все рано или поздно узнают, как это делать, так что, скорее всего они тоже знают, как. Это в человеческой природе».

Г-н Бернанке заявил в своем ежегодном выступлении в Джексон Хоул в пятницу, что высокий уровень безработицы в стране, которая выросла в июле до 8,3 процентов, вызывает «серьёзную озабоченность» и что «экономическая ситуация по-прежнему далека от удовлетворительной».

Положение США эхом отзывается во всём западном мире, по мере того, как еврозона продолжает бороться с собственным долговым кризисом, в результате которого единую валюту может покинуть Греция. Испания и Италия также страдают от рецессии, пока ужесточение экономических мер, продвигаемое Германией, отъедает по кусочку от их роста.

И Роджерс считает, что конца проблемам еврозоны и не видно.

«С Европой будут ещё проблемы. Там у нас страны, которые, по сути, банкроты. Никто не разбирается с проблемами в Европе, на кого ни посмотреть. У всех у них большие долги, и все они продолжают их набирать».

На фоне того, как кризис еврозоны распространяется на все уголки земного шара, на первое место выходят активы для сохранения накоплений. Например, золото в прошлом году торговалось на уровне 1900 долларов за унцию, но сейчас находится в пределах 1689 долларов. Однако, как считает Роджерс, оно снова начнёт расти, когда правительства будут вынуждены снова начать стимуляционные меры.

«К сожалению, всё, что центральные банки знают, как делать, это печатать деньги. Нас ждёт продолжение печатания денег, дальнейшее обесценивание валюты и из-за этого стоимость золота будет продолжать расти на протяжении всего следующего десятилетия… ситуация с золотом такова, что вот уже 11 лет оно ни одного года не падало, что само по себе очень необычно».

Ещё одним сырьём, которое, как ожидается, будет расти, является нефть, по мере того, как проблемы с её предложением  на рынок и потенциальными войнами толкают стоимость нефти всё выше.

«У нас кончаются известные запасы нефти», говорит Роджерс. «Возможно, в мире осталось ещё много нефти, но если так, мы просто не знаем, где она. Так что цены будут оставаться высокими, и будут продолжать расти. А если Америка ввяжется в войну с Ираном, они улетят в стратосферу».

http://mixednews.ru/archives/23712

[Александр Васильевич]

Вадим Бондарь

Призрак капитала



Инерционное поведение как денежных властей, так и инвесторов обещает миру крайне разрушительный сценарий системного перехода

Закачка все новых объемов дутого капитала не оздоровляет мировую экономику и не улучшает ее перспектив. Но работа печатных станков и «великих комбинаторов» продолжается. Какой урожай в итоге соберут сеятели?

Деньги превращаются в деньги

В начале июля три из пяти ведущих мировых центробанков предприняли массовую атаку… нет, не пролетарскую на капитал, а на кризис при помощи капитала. Банк Англии увеличил объем программы покупок активов на 50 млрд до 375 млрд фунтов. Примечательно, что лишь два месяца назад ее решено было приостановить. Европейский ЦБ объявил о снижении учетной ставки на 25 базовых пунктов до отметки 0,75%, чего не делал даже в разгар мирового финансового кризиса. Народный Банк Китая также понизил ключевые процентные ставки и нормы банковского резервирования (уже не первый раз с начала года). Таким образом, три важнейших центральных банка своими солидарными решениями подтвердили приверженность курсу, проложенному ФРС США, от которого в ближайшие месяцы также ждут «продолжения банкета» в виде новой программы количественного смягчения денежно-кредитной политики. Не останется в стороне и Страна восходящего солнца. В голосующий состав Банка Японии недавно вошли два сторонника монетарного смягчения.

Раздача дешевых денег приобретает всеобщий характер и все больший размах. Неизбежным следствием этого курса становится их обесценивание. Но это, как говорится, полбеды. Возведение банков и финансовой системы в ранг, по сути дела, единственного рычага для управления экономикой, завело ситуацию в тупик. Мировые рынки перекачаны деньгами, но решения проблемы кризиса нет. Капиталы бродят в поисках легкой, быстрой и большой доходности, а не товарности. В итоге, с одной стороны, все меньше становится тех, у кого остались желание и смелость инвестировать в производство, создание новых рабочих мест. Это долго, хлопотно и труднопредсказуемо с точки зрения среднесрочной и долгосрочной перспективы. С другой стороны, количество и масштабы таких точек вложения капиталов неумолимо сокращаются. Невидимая рука рынка, вывихнутая виртуально-денежными и кредитно-долговыми играми, их попросту уничтожает. Политика делания капитала при помощи капитала без участия производства, без его прохождения через реально-товарную стадию сделала и продолжает делать свое дело. Веками мировой экономике не хватало сбережений, денег, теперь их избыток, но все меньше самой экономики.

Что касается России, то инвесторы активно шли к нам поиграть в ГКО и другие высокодоходные, быстрооборачиваемые виртуальные игры, но не спешат идти в нашу индустриализацию. Прибыли отечественных делателей денег также стремятся в высокодоходные спекулятивные инструменты и «тихие гавани», далекие от родных пределов и актуальных задач развития страны. По предварительным данным ЦБ РФ, в первом полугодии нынешнего года чистый отток капитала из России частным сектором составил 43,4 млрд долларов против 27,1 млрд в первом полугодии 2011 года. В данных условиях необходимо не только в спешном порядке резервировать некие 200 или 300 млрд рублей из бюджета и пересматривать ориентировочную цену нефти, закладываемую в качестве отправной точки формирования бюджета. Необходимо вносить коррективы в принцип и модели финансирования и управления экономикой.

Бесполезные инъекции в лошадиных дозах

Прошедший в последних числах июня очередной саммит ЕС вопреки комментариям еврочиновников и реакции спекулянтов не стал спасительным для еврозоны и прорывным для мировой экономики. Когда пыль и брызги, поднятые восхищенными биржевыми игроками, осели, на поверку оказалось, что особых поводов для восторгов и построения оптимистических планов, как в континентально-региональном, так и в мировом масштабе, нет. Европу в очередной раз зальют ликвидностью и будут в более активном и щадящем режиме спасать должников. Антикризисный фонд ESM предоставит банкам неограниченные финансовые ресурсы и начнет скупать долговые бумаги стран-заемщиков. От должников не потребуют выполнять предыдущие требования ЕС и Международного валютного фонда (МВФ) относительно бюджетной дисциплины и экономии — вместо этого они подпишут малообязывающий меморандум, касающийся в основном политических вопросов. Все остальные продекларированные решения не конкретизированы процессуально и документально. Их набор весьма ограничен и не способен устранить те серьезные макроэкономические дисбалансы, которые возникли к настоящему моменту в хозяйственных системах отдельных стран Европейского союза и сообщества в целом. Об их наличии, в частности, свидетельствует углубленный анализ Еврокомиссии, результаты которого были обнародованы в начале июля. Особую тревогу чиновников вызывает ситуация в Испании и Италии — в четвертой и третьей странах еврозоны по размеру ВВП. Экономики этих стран серьезно разбалансированы, результатом чего стало не только удручающее положение их государственных финансовых секторов и уровень долгов частного сектора, но и проблемы с потенциалом к росту ВВП.

Большинство экспертов уверены, что субсидирование кредитной системы Испании не решает экономических проблем страны. Несмотря на биржевое успокоение, ее реальный сектор продолжает сжиматься. Промышленное производство падает девять месяцев подряд. Спад в экономике непрерывно продолжается уже 14 месяцев. В июне Eurostat зафиксировал в Испании самый высокий уровень безработицы в Еврозоне — 24,6%. Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО) Василий Колташов считает, что еще до конца года ситуация в Испании рискует ухудшиться, и финансовая помощь банкам тенденции не переломит.

Не лучше положение и в Италии. Страна теряет внешнюю конкурентоспособность с момента вступления в еврозону. Безработица держится на опасно высоком уровне в 10,1%. В начале июля по итогам заседания кабинета министров глава правительства Марио Монти заявил, что госучреждениям придется сократить штат сотрудников на 10% и на 20% — число представителей администрации. Одна за другой принимаются программы снижения государственных расходов, но, по мнению многих аналитиков, это угнетающе действует на общую экономическую активность и в конечном счете вместо финансового оздоровления грозит усугубить бюджетные проблемы и ситуацию с госдолгом, который достигает 2 трлн евро. Банки страны также находятся в сложной ситуации. 16 июля агентство Moody's понизило рейтинги 13 итальянских банков, в том числе рейтинги двух крупнейших финансовых организаций, которые контролируют около трети банковского сектора Италии. А ведь еще не далее как в середине мая то же самое агентство уже резко понижало рейтинги 16 итальянских банков. Таким образом, несмотря на денежную накачку, в том числе через скупку Европейским центробанком итальянских облигаций, ситуация ухудшается, а рейтинги продолжают уверенно скатываться к «мусорному» статусу.

Тактика без стратегии

На примере Греции, которую на днях посетили ревизоры основных кредиторов, и других стран — участниц «капитал-шоу» становится все более очевидным, что субсидирование финансового сектора проблемных государств Европы при помощи любых хитроумных схем не решает и не решит проблем их экономик, поскольку не банки являются источником их болезни, а наоборот.

МВФ, по всей видимости, также не очень верит в магическую силу денежных потоков. В своем докладе, обнародованном 3 июля 2012 года, фонд предупредил об опасности распространения европейского долгового кризиса на такие страны — гиганты экономики, как европейский лидер, главная надежда архитекторов и реаниматоров ЕС Германия и США.

Немцы уже ощущают на себе приближение такого сценария развития событий. «Немецкое государство все глубже увязает в южноевропейском кризисе, а инвесторы всего мира, проигравшиеся на спекуляциях, в последнюю минуту оказались спасены», — сказал по поводу изменения позиции канцлера ФРГ Ангелы Меркель и достигнутых на саммите ЕС договоренностей глава респектабельного и влиятельного немецкого исследовательского института IFO Ханс-Вернер Зинн.

В Конституционный суд Германии подано уже шесть исков против создания Европейского механизма стабильности и соглашения об ужесточении бюджетной дисциплины в ЕС. К жалобам присоединились около 12 тыс. человек, в том числе Союз налогоплательщиков.

Не согласны с планами спасения должников и в других странах. 2 июля правительство Финляндии сообщило своим парламентариям, что намерено заблокировать любые программы помощи через выкуп облигаций на вторичном рынке. Финнов уже поддержали голландцы.

В Великобритании все громче слышны разговоры о референдуме по поводу пребывания страны в ЕС. Экономика Туманного Альбиона и так практически находится в рецессии, да и британские банки не назовешь здоровыми, а тут еще брать на свою голову проблемы других европейских должников…

Снижение уровня безработицы в мае нынешнего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло в восьми государствах Евросоюза, а увеличение — в 18. В очередь за получением финансовой помощи уже выстраиваются Кипр, Словения и Венгрия.

Все это говорит о том, что стратегии перехода от кризиса к росту у ЕС нет. А бесконечные и все увеличивающиеся финансовые инъекции больше походят на критически растущую, болезненную финансово-экономическую наркозависимость.

Что касается США, то, по заключению МВФ, конъюнктура крупнейшей в мире экономики восстанавливается очень медленными темпами, и угроза нового обвала остается высокой. Ни две крупномасштабные программы количественного смягчения, ни продленная операция «Твист» (покупка долгосрочных казначейских облигаций в обмен на продажу краткосрочных), ни сохранение ставок на сверхнизком уровне (0—0,25%) радикально к лучшему ситуацию не изменили. В конце июня Федрезерв сообщил, что все базовые индикаторы экономического здоровья с марта замедлились, и восстановления как такового не произошло. По данным министерства труда, уровень безработицы за июнь не изменился и составляет 8,2%. Центробанк Японии, увеличивший программу покупки активов на 30 млрд иен, особых результатов в оздоровлении экономики страны тоже не добился. Неожиданные действия Народного Банка Китая, по мнению экономистов, также свидетельствуют об усиливающихся негативных тенденциях в стране. Руководство Поднебесной всеми силами пытается предотвратить или хотя бы максимально смягчить жесткую посадку своей экономики, тесно связанной с терпящими бедствие западными хозяйственными системами. Но лечение болезни теми же способами оптимизма не вызывает. Рост ВВП КНР замедлился во втором квартале до 7,6 против 8,1% в конце прошлого года. Темпы роста экспорта в первом полугодии снизились до 9,2 с 24% год назад. При этом доля чистого экспорта в росте ВВП Китая составила лишь 0,6 процентного пункта.

«Ожидания довольно мрачные. Думаю, слабые экономические данные продолжат поступать из Китая», — полагает аналитик Nordea AB в Осло Тина Салтведт.

Не в то горло

Но все это нисколько не смущает тех, кто привык делать деньги из денег. Число так называемых международных инвесторов, ждущих и требующих от правительств и центробанков разных стран стимулирующих финансовых политик, растет. Так, по данным очередного опроса, проведенного BofA Merrill Lynch, количество респондентов, убежденных, что мировая кредитно-денежная политика является «слишком стимулирующей», в мае сократилось с 25 до 14%. Кроме того, возросли ожидания в отношении дополнительных стимулирующих мер от Европейского Центробанка — 60% респондентов (против 51% в апреле). Предполагается, что к концу 2012 года ЕЦБ и соответствующие организации в других странах более интенсивно возьмутся за масштабное прямое количественное смягчение.

Июльские события служат лишним подтверждением оправданности данных ожиданий. Во-первых, других способов и методов влияния на экономическую ситуацию, управления ею и регулирования происходящих процессов в нынешней политико-экономической конфигурации практически не осталось, а во-вторых, 95—96% капитала, вращающегося на мировых финансовых рынках, люди и структуры, стоящие за этими, пусть во многом и виртуальными ресурсами, тоже чего-то стоят. Уровень их влияния и давления является мощнейшим фактором, препятствующим проведению радикальных структурных преобразований, способных изменить сложившееся status quo, при котором не финансы обслуживают реальную экономику, а наоборот. При котором политические модели выстроены на этом, мягко говоря, весьма странном и далеком от идеала базисе. Выстроены и в результате различных реформ подстроены под него таким образом, чтобы представлять собой максимально удобный инструмент для обслуживания интересов тех людей, структур и сил, которые сосредоточили в своих руках реальные рычаги, джойстики и клавиатуры управления этим базисом. Они ничего кардинально менять не будут. Для них не большая беда, что новая порция ликвидности даст рынкам лишь короткую передышку и не будет способствовать росту экономики в долгосрочной перспективе.

(Окончание следует)

[Александр Васильевич]

(Окончание)

Центробанки продолжают закачивать ликвидность в банковские системы. Из-за этого пассивы в их балансах растут. Например, раздача кредитов на 1 трлн евро, проведенная ЕЦБ минувшей зимой, увеличила пассивы банка на 500 млрд евро. Банк международных расчетов (BIS), расположенный в Базеле, в июне опубликовал доклад, в котором прямо указал, что из порочного круга «долги — дешевая ликвидность — новые долги» экономику выведет не смягчение монетарной политики, а структурные реформы и политика, ориентированная на рост. «Все просто: центробанки загнаны в угол необходимостью продолжать монетарное стимулирование, в то время как правительства просто тянут резину и задерживают коррекцию экономики», — пишут эксперты BIS. Банк международных расчетов предупреждает, что политики совершают ошибку, возлагая надежду на то, что центробанки смогут разрешить все проблемы. Мягкая денежная политика лишь усугубляет многие из них. Главная же проблема заключается в том, что деньги все меньше обслуживают реальный сектор, функционируют в интересах обычного простого налогоплательщика (в частности, посредством создания новых рабочих мест, улучшения условий труда, повышения комфорта жизненно-бытовых условий) и все больше преумножаются на различных финансовых рынках, что, в конце концов, увеличивает их виртуальное количество, но не приносит пользы всем. Реальную пользу извлекают только те, кто, как говорится, в курсе, в деле и в доле. Но этот всемирный обман не сможет продолжаться бесконечно.

С другой стороны, все увеличивающийся и увеличивающийся в объемах капитал, растущий благодаря господствующим принципам дерегулирования и бродящий по миру в поисках новых точек роста, становится все более разрушительной силой.

Например, низкие ставки в развитых странах приводят к тому, что его потоки отправляются на развивающиеся рынки. В итоге на этих рынках образовываются пузыри, подобные тем, что до кризиса сформировались в развитых странах. Экономики этих стран деформируются, заражаясь диспропорциями своих более развитых собратьев.

Жертвами призрака бродячего капитала становятся не только развивающиеся страны, но и развитые товаропроизводящие экономики. Так, в прошлом году, когда благодаря росту долларовой массы стоимость американской валюты упала до 72 швейцарских центов, «мировые инвесторы» устремились в дензнаки этой страны, подтолкнув стоимость франка настолько высоко, что это начало отражаться на швейцарском экспорте.

Рост массы дешевых денег ведет к снижению их покупательской способности, независимо от вида валюты, и обесцениванию относительно стоимости реального, а не бумажного золота. Помимо этого, у компаний и банков повышается соблазн все новых и новых займов, а также участия в рискованных спекулятивных операциях. Потери от того и другого они социализируют, перекладывая на правительство, а прибыли приватизируют. Инвестиции в производство и рабочие места в этих условиях отходят на второй план. Так, та часть прямых иностранных инвестиций (ПИИ), что идет в строительство новых проектов, которые могли бы стимулировать рост экономики и дать новые рабочие места, в прошлом году в мире сократилась на 3% по сравнению с 2010 годом в основном за счет снижения показателя в развитых странах. Развивающиеся страны тоже не особенно преуспели. Там эта цифра выросла на один, можно сказать, чисто символический процент. Что касается общего анализа структуры ПИИ в целом, то он тоже выглядит весьма характерно на фоне деривативно-долговых экономических диспропорций.

Так, после трех лет снижения показателей притока ПИИ в развитые страны в прошлом году он вырос сразу на 19%. Однако их основная масса пришлась не на строительство новых объектов и развитие производств, а на слияния и поглощения, которые чаще приводят к сокращению персонала, чем к его сохранению и уж тем более — к созданию новых рабочих мест. Кроме того, часть инвестиций в развитые страны является следствием реструктуризации крупных компаний. ПИИ в ведущие экономики, такие как германская и американская, вообще не выросли, а сократились. В США показатель снижения достиг сразу 8%.

Пределы виртуальных игр

Пропорционально росту объема капитала сокращается количество точек для его геометрического роста не только в реальном, но и в виртуально-рыночном сегменте. Характерным примером здесь может служить первичное публичное размещение акций (IPO) всемирно известной сети Facebook. «Компания Facebook провела IPO с первоначальным коэффициентом цена/прибыль более 100, причем цена ее акций возросла в последние часы перед выходом на биржу. Это позволило Цукербергу и другим ключевым акционерам Facebook Inc. выжать несколько лишних долларов из нетерпеливой публики, стремящейся найти новые источники прибыли на истощенном рынке», — пишет американский журнал The Globalist. Однако затем перегретая ажиотажным спросом на выгодное вложение ситуация начала остывать, чем крайне рассердила «инвесторов». Но это далеко не все. Переизбыток свободного капитала, алчущего быстрой и высокой доходности, постепенно начинает действовать разрушительно и на биржи, и на торгующиеся там компании. Например, провал Facebook моментально ударил по акциям большинства интернет-компаний, уже торгующихся на бирже. С момента IPO акции Zynga упали на 29%, китайской социальной сети Renren — на 27%, а деловой сети LinkedIn — на 6,5%. Компании бросились срочно готовить коррекцию своих долгосрочных планов на случай, если ситуация не выправится или негатив начнет прогрессировать. IPO приостановили многие другие компании, в том числе и не связанные с данным сектором. Группа инвесторов подала в суд на Facebook и организаторов IPO, включая биржу NASDAQ и Morgan Stanley, обвинив их в нанесении ущерба. Таким образом, бирже нанесен не только репутационный, но, возможно, и материальный ущерб. А если учесть, что капитализация Facebook перед IPO оценивалась в 75 млрд долларов, а затем составила только 60 миллиардов, то суммы в ходе разбирательств, очевидно, будут фигурировать не маленькие.

Контроль над печатным станком — контроль над миром

Получаемые от нереальной экономики деньги являются еще и выгодным политическим инструментом для того, кто контролирует процесс их клонирования. На других они действуют разрушительно. Ни для кого не секрет, что огромные массы «продукции» никем не контролируемого американского печатного станка, являясь мировой резервной валютой, широким потоком идут на всевозможные кредиты другим странам, жестко вовлекая их в орбиту политики и удовлетворения экономических интересов США. С их помощью щедро финансируются услуги различных структур и людей, защищающих и лоббирующих интересы США и «свободного мира» по всей планете, — от саддамовских генералов, сдавших в итоге свою армию и страну, до наших отечественных формальных и неформальных «борцов за идею».

Если бы доллар реально отражал свою истинную стоимость исходя из американского долга и работающего сверхурочно печатного станка власть Вашингтона существенно бы сократилась. Для того чтобы этого не произошло, созданы международные институты, мировые финансовые центры и много чего еще, дабы контролировать денежные потоки. Вот, что пишет по этому поводу в ежедневной газете La Jornada профессор политических и социальных наук в автономном университете Мехико (UNAM) Альфредо ХалифеРахме: «США и Великобритания контролируют 64% сверхкомпактного банковского ядра, господствующего над всей мировой финансовой системой. Именно англо-американские финансы управляют реальной экономикой. Из 50 главных мировых «контролеров» на США приходится 48%, на Великобританию — 16%, на Францию — 10%, на Японию — 8%, на Германию — 6%, на Голландию — 4%, на Швейцарию — 4%, на Италию — 2% и на Китай — тоже 2%». При этом «сумма валютных запасов всех стран «большой семерки» (20,42%) меньше, чем у Китая, не говоря уже о денежных средствах, принадлежащих китайским общинам по всему миру (39%). Это означает, что в мировых финансах контроль над средствами важнее, чем обладание ими, а спекуляция имеет большую ценность, чем инвестиция».

Для «низкокультурных и слаборазвитых», решивших вдруг поставить под сомнение эти незыблемые правила, всегда есть весомый аргумент в виде одиннадцати действующих, одного резервного и трех строящихся американских авианосцев. Не считая прочих мелочей. Но это все пока. Как когда-то писал Маркс про призрак коммунизма, бродящий по Европе, который тогда мало кто узрел, по всему миру сегодня бродит призрак капитала. Его объем и разрушительная сила растут. Если нечего не изменится, то слабое звено для опрокидывания ситуации вскоре найдется.

Назревшая необходимость

Международный мозговой центр LEAP/Europe 2020 («Европейская лаборатория политического предвидения») в рамках своей программы по оценке ситуации в мировой экономике не так давно объявил «красную тревогу». В России, судя по последним выступлениям экономистов и финансистов, ничего хорошего от прогрессирования этой ситуации также не ждут.

Наступление пессимистичного сценария развития мировой экономики наиболее вероятно, заявила в ходе выступления на Совете по денежно-кредитной политике и финансовому регулированию Ассоциации региональных банков России главный экономист «Альфа-Банка» Наталья Орлова. И готовиться, причем готовиться серьезно, а не как в прошлый раз, к приходу новой волны кризиса нужно безотлагательно. Минфин в лице своего руководителя Антона Силуанова заявляет, что учел ошибки и в случае обострения ситуации не станет поддерживать фондовый рынок. Также не будет повторено решение ЦБ о проведении плавной девальвации рубля. «Исходя из уроков кризиса, о чем был вопрос, по этим двум направлениям могу сказать, что точно мы здесь вынесли уроки, и таких действий, как были в прошлый раз, не повторится», — сказал он в начале июля в Государственной думе. Но действия финансовых и экономических властей уже сейчас признаются экспертами недостаточными и подвергаются критике. В первую очередь это касается консолидации усилий по укреплению экономики и совершенствованию ее управления. Даже готовности ЦБ предоставить дополнительные меры по вливанию ликвидности в банковский сектор не будет достаточно для решения потенциальных проблем, — считает Наталья Орлова. «Банк России не работает с реальной экономикой и остается в стороне от инфляционных ожиданий», — заявил главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин.

Но Центробанк не всесилен. И это мы со всей очевидностью видим на примере усилий его коллег в других странах. Центробанк и деньги не должны быть единственными рычагами управления экономикой и стимулами для ее развития. Нам нужна ревизия того экономического инструментария, который мы без оглядки переняли и приняли на вооружение, руководствуясь наставлениями неолиберальных всезнаек. «Тридцать-сорок лет тому назад эти страны были мировыми центрами власти и влияния. Вместе с Канадой они составляли «большую семерку» — группу демократий со свободным рынком, которая подобно локомотиву тащила за собой мировую экономику. Сегодня эти страны сами с трудом держатся на ногах», — пишет Иэн Бреммер из американского журнала Foreign Policy в своей статье под названием «Добро пожаловать в новый мировой беспорядок».

Сегодня мир стоит на пороге не только глобальных макроэкономических, но, возможно, и политико-экономических перемен, которые требуют генерации новых национальных и региональных идей соответствующего направления и профиля. При этом капитал и экономика должны быть неразрывно связаны, сбалансированы между собой, иметь многофункциональные инструменты контроля и управления со стороны государства, работать на претворение в жизнь национальных идей, а не обслуживать чужие интересы.

http://www.odnako.org/magazine/material/show_19917/

[Александр Васильевич]

Амеркианскую сверхдержаву трясёт в преддверии очередного кризиса?



 Мировой финансовый кризис и проблемы банковского сектора в 2008 году обошлись экономике США в 12,8 триллиона долларов, подсчитали финансисты. Миллионы американцев остались без медстрахования, 15% граждан до сих пор питается по талонам
Потери экономики США от снижения ВВП в период с 2008 по 2018 год составили примерно до 7,6 триллиона долларов. Остальные 5,2 триллиона долларов - это средства, потраченные правительством страны на стимулирование экономического роста и господдержку. Об этом пишет издание The Washington Times со ссылкой на исследование организации Better Markets, выступающей за проведение финансовых реформ и ужесточение нормативного регулирования финсектора.
 
"Ключевое оружие, использованное Уолл-Стрит для уничтожения, ослабления или избегания регулировок финсектора - это, в первую очередь, вранье о расходах на финансовые реформы, в то время как никогда не упоминалось цены кризиса для американского народа. Мы надеемся, наше исследование изменит полемику, сконцентрировав внимание на подсчетах чудовищных затрат и боли, нанесенных Уолл-стрит всей нашей стране", - сообщил президент Better Markets Дэнис Келлехер.
 
Исследование опубликовали накануне четвертой годовщины коллапса крупнейшего инвестиционного банка Lehman Brothers, ставшего началом мирового финансового кризиса. Согласно результатам работы, в среднем доходы семей в США за 2007-2010 гг сократились на 40%. Совокупный объем доходов американцев в январе 2009 года снизился до 55 триллионов долларов с 74 триллионов долларов по состоянию на июль 2007 года.
 
Кризис привел к тому, что в 2010 году количество живущих за чертой бедности граждан достигло 46,2 миллиона. Это самый высокий показатель более чем за полвека. Почти десять миллионов американцев лишились медицинского страхования, а более 46 миллионов человек (или 15% населения США) в настоящее время пользуются талонами на питание, которых стало на 13 миллионов больше, чем в 2009 году.
 
"Худшая ситуация в экономике после Великой Депрессии, она затронула каждый уголок нашей страны", - заключил Келлехер. Однако, по его словам, труднее всего оценить влияние финансового кризиса на дух и настроение нации: "Люди перестали верить в Американскую мечту. Вот насколько все плохо", - заключил Келлехер.
 
Финансовый кризис в США начался с обвала рынка ипотечного кредитования. Практически все компании, предоставлявшие ипотечные кредиты с низкими стандартами кредитования, заявили об убытках. Ряд ипотечных операторов второго эшелона заявили о своем уходе с рынка, а в некоторых случаях и о банкротстве.
 
Lehman Brothers оказался втянутым в ипотечный кризис в августе 2007 года. В начале сентября 2008 года Lehman опубликовал квартальные финансовые результаты с убытками в размере 3,9 миллиарда долларов, а также сообщил о планах реорганизации бизнеса. Однако заявления банка не успокоили рынок.
 
На момент заявления банкротства Lehman Brothers Holdings объявил, что долги банка составили 613 миллиардов долларов, долги по обязательствам в ценных бумагах - 155 миллиардов долларов при стоимости активов 639 миллиардов долларов.
 
По материалам: The Washington Times, РИА Новости, Голос России

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/13/amerkianskyu-sverhderzhavu-trjaset-v-preddverii-krizisa.html

http://rus.ruvr.ru/2012_09_13/Finansovij-krizis-2008-goda-oboshelsja-SSHA-v-12-8-trln/
 

[Александр Васильевич]

Джерри Робинсон

Готовясь к краху нефтедолларовой системы

Preparing for the Collapse of the Petrodollar System - http://ftmdaily.com/preparing-for-the-collapse-of-the-petrodollar-system/



Учреждение международных финансовых организаций было не единственным итогом этого исторического собрания. Помимо этого был установлен общемировой золотой денежный стандарт, во многом опирающийся на доллар США.

Сначала эта долларовая система работала хорошо. Однако, к 1960-ым давление новой финансовой системы на США стало слишком сильным. 15 августа 1971 президент Ричард Никсон потряс мировую экономику, официально отменив международную конвертируемость доллара США в золото, и, таким образом, положив конец договоренностям, достигнутым в Бреттон-Вудс.

Два года спустя, чтобы поддержать мировой спрос на доллары США, была создана новая система – нефтедолларовая. В 1973 году было достигнуто соглашение между Саудовской Аравией и США, согласно которому, каждый баррель нефти, купленный у Саудовской Аравии, будет оцениваться в долларах США. В соответствии с этим новым соглашением, любая страна, которая пожелала бы купить нефть из Саудовской Аравии, должна была сначала обменять собственную национальную валюту на американские доллары. В обмен на готовность Саудовской Аравии проводить нефтяные сделки исключительно в долларах США, Америка предложила ей оружие и защиту месторождений нефти от посягательств соседних стран, включая Израиль.

Нефтедоллары – деньги, получаемые нефтяными странами-экспортёрами от продажи нефти, которые затем размещаются в западных банках. К 1975 году все страны ОПЕК согласились оценивать свои нефтяные ресурсы исключительно в американских долларах в обмен на оружие и военную защиту.

Нефтедолларовая система или, если по-простому, система «нефть за доллары», немедленно создала искусственный спрос на доллары США во всём мире. И конечно, сообразно росту мирового спроса на нефть, рос и спрос на доллары США.

По мере того, как доллар США продолжал терять покупательную способность, некоторые нефтедобывающие страны стали сомневаться в целесообразности обмена всё более обесценивающихся банкнот на свои нефтяные ресурсы. Сегодня часть стран пытается выйти (или уже вышла) из нефтедолларовой системы. Примерами являются: Иран, Сирия, Венесуэла и Северная Корея… Или, если угодно, «ось зла». (Происходящее в нашем мире обретает новую смысловую глубину, если уметь читать между строк, игнорируя «официальные» причины, озвучиваемые господствующими СМИ). Так же собственные валюты для сделок с нефтью желают использовать: Китай, Россия, Индия и другие.

В то время как всё большее число стран продолжает уходить от системы нефтедоллара, использующей доллар США в качестве платы за нефть, мы ожидаем массированного инфляционного удара по американской экономике. В этой статье мы объясним, почему это возможно.

Надвигающийся крах нефтедолларовой системы

Когда историки пишут о 1944 годе, они чаще всего упоминают трагедии и триумфы Второй Мировой войны. Действительно, 1944 был важной вехой одного из самых разрушительных конфликтов в истории человечества, однако, вместе с тем, этот год стал знаковым и для международной экономической системы. В июле 1944 года в отеле «Mount Washington» города Бреттон-Вудс (штат Нью-Хэмпшир) состоялась конференция ООН по вопросам денежного обращения и финансов (более известная, как Бреттон-Вудская конференция). На историческом собрании присутствовало 730 делегатов от 44 государств-союзников. Цель встречи состояла в том, чтобы восстановить нарушенную войной международную экономическую систему.

Во время трёхнедельной конференции были учреждены две новые международные организации:

* «Международный Банк Реконструкции и Развития» (МБРР, позже известный как «Всемирный банк»)

* «Международный валютный фонд» (МВФ)

Кроме того, делегаты заключили «Генеральное соглашение о тарифах и торговле» (так появилась «Всемирная торговая организация» или ВТО).

Ещё одним важным для нас результатом конференции стал новый порядок установления обменных курсов, где главную роль играл американский доллар. В конечном итоге, все мировые валюты были привязаны к доллару США.

От Бреттон-Вудса к нефтедоллару

В этом месте естественным образом назревает вопрос: »Почему все страны позволили своим валютам зависеть от доллара США?» Ответ довольно прост. Доллар США был привязан к золоту посредством фиксированной ставки, что делало его полностью конвертируемым в золото по цене 35$ за унцию в пределах мирового экономического сообщества. Эта международная конвертируемость в золото смягчала опасения по поводу нового порядка установления обменных курсов и создавала ощущение финансовой безопасности среди стран, чьи валюты привязывались  по стоимости к доллару. В конце концов, договоренности Бреттон-Вудс обеспечивали аварийный люк: если бы доллар не понравился какой-то стране, его можно было бы легко обменять на золото. Эта договоренность помогла восстановить необходимую стабильность финансовой системы. Но помимо того было достигнуто и кое-что ещё. Бреттон-Вудское соглашение немедленно породило сильный спрос на доллары США по всему миру в качестве предпочтительного обменного средства.

Одновременно с растущим спросом на доллары США появилась потребность в… большем количестве долларов.

Теперь, прежде чем мы продолжим, остановитесь на мгновение и задайте себе вопрос: «Есть ли какие-либо очевидные преимущества от создания большого количества долларов? И если так, то кто получает эти самые преимущества?»

Во-первых, создание большего количества долларов увеличивает инфляцию цен на активы. Другими словами, чем больше долларов в обороте, тем выше цены.

Например, вообразите на мгновение, что американская экономика обладает денежной массой в $1 миллион. Что, если бы в этой воображаемой экономике я попытался продать вам свой дом за $2 миллиона? Даже если бы вам очень нравился мой дом и даже если бы вы очень захотели его приобрести, вы бы физически не смогли этого сделать. А с моей стороны было бы абсурдно просить $2 миллиона, потому что в нашей воображаемой экономике есть лишь $1 миллион.

Соответственно, для повышения цен на активы необходимо увеличение общей денежной массы.

Нефтедолларовая система создает искусственный спрос на доллары США, что позволяет расти ценам на активы.

Но это не всё. От мирового спроса на доллары США получает преимущество правительство США. Как? Мировой спрос на доллары даёт правительству «разрешение» печатать больше. В конце концов, мы же не можем подвести наших друзей, не так ли? Если они так «нуждаются» в долларах, то давайте напечатаем для них ещё немного.

Случайно ли выпуск новых долларов стал любимым способом решения правительством национальных экономических проблем?

Помните, что у Вашингтона есть лишь четыре основных способа решить экономические проблемы:

1. Увеличить доходы, поднимая налоги

2. Уменьшить расходы за счёт сокращения выплат

3. Занять деньги посредством выпуска государственных облигаций

4. Напечатать деньги

Увеличение налогов и значительное сокращение расходов могут стать политическим самоубийством. Одалживание денег – удобный вариант с политической точки зрения, но слишком много не займешь. Методом исключения приходим к печатному станку. Печать денег не требует никаких немедленных жертв и никаких сокращений расходов. Это – отличное решение для растущей страны, которая хочет избежать каких бы то ни было жертв. Однако, печать большего сверх необходимого количества денег, может привести к инфляции. Поэтому стране и нужно любым способом стимулировать мировой спрос на свою валюту – тогда у неё будет «разрешение» на печать большего количества денег. Усвоение понятия «разрешение» понадобится, если вы собираетесь читать дальше.

Наконец, основной бенефициарий увеличения мирового спроса на доллар США – центральный банк Америки – «Федеральная Резервная Система». Можете вытащить долларовую банкноту из бумажника или кошелька и проверить, что напечатано на самом верху.

Банкнота Федерального Резерва – деньги – это долг, а долг – это деньги

Вы когда-либо спрашивали себя, почему доллар США называется «Банкнотой Федерального Резерва»?

Ответ опять же прост.

Доллар США выпускается и даётся взаймы правительству Соединённых Штатов «Федеральной Резервной Системой».

Поскольку наши доллары даны взаймы нашему правительству ФРС, которая является частным центральным банковским картелем, за доллары следует расплачиваться. И мало того, что доллары должны быть возвращены ФРС. Они должны быть выплачены с процентом!

А кто устанавливает процентную ставку на одолженные доллары? «Федеральная Резервная Система», конечно же.

Выражаясь простыми словами, у ФРС есть объективная личная заинтересованность в поддержании устойчивого и растущего мирового спроса на доллары США, потому что ФРС их выпускает, а затем получает от них прибыль по процентной ставке, которую сама и устанавливает. Как замечательно устроилась ФРС. Неудивительно, что она ненавидит контроль и внешнее вмешательство. Неудивительно, что частный банковский картель, управляющий ФРС, с презрением смотрит на любую попытку аудита.

Итак, американский потребитель, федеральное правительство и ФРС – все они в различной степени получают выгоду от мирового спроса на Американский доллар.

Конец Бреттон-Вудского соглашения: Линдон Джонсон, Вьетнам, «Великое общество» и затратный бюджет

Старая поговорка гласит: «Веско золото, да кверху тянет». Эти слова как нельзя более верно отражают положение Америки в период после Второй Мировой войны. К концу войны почти 80 процентов мирового золота осели в американских хранилищах, а доллар США официально стал неоспоримой мировой резервной валютой. В результате договоренности в Бреттон-Вудс доллар был признан «более надёжным, чем золото».

Исследование состояния экономики США на протяжении Второй Мировой войны показывает, что это было время резкого экономического роста и экспансии. Этот период дал толчок демографическому взрыву. К концу 1960-ых, однако, американская экономика испытала серьёзную нагрузку. Бюджетные траты Вашингтона вышли из под контроля, когда президент Линдон Джонсон начал воплощать свою мечту о «Великом Обществе». С созданием «Medicare» и «Medicaid» (федеральные программы медицинской помощи гражданам – прим. mixednews.ru) американские граждане впервые получили возможность получить средства к существованию от собственного правительства.

Тем временем затратная и непопулярная война во Вьетнаме, финансируемая из рекордно затратного бюджета, дала отдельным странам повод для сомнений в экономической состоятельности Америки. В конце концов, от состояния экономики США зависела вся мировая экономика. Экономическое развитие таких стран, как Япония, Германия и Франция, к тому моменту уже полностью оправившихся от последствий Второй Мировой, всё ещё в значительной степени зависело от устойчивости экономики США.

К 1971 году, когда торговый дефицит Америки увеличился вместе с внутренними расходами, кажущееся экономическое благополучие Вашингтона было публично поставлено под сомнение многими мировыми державами. Иностранные государства видели, что в Вашингтоне нарастают экономические проблемы, а США испытывают экономическое давление изнутри и снаружи. Согласно большинству оценок, война во Вьетнаме обошлась в более чем $200 миллиардов. Этот крупный долг, плюс другие задолженности, приобретённые благодаря серии ошибок в фискальной и монетарной политике, представляли серьёзную проблему в свете важной роли Америки в мировой кредитно-денежной системе.

Но международное экономическое сообщество волновалось не столько из-за финансовых проблем США. Куда большую тревогу вызывал растущий дисбаланс американских золотых резервов по отношению к долгам.

Суть в том, что Соединённые Штаты накопили много долгов, но не имели средств, чтобы их погасить. Положение усугублялось наличием очереди из стран, желающих обменять доллары на золото, вследствие чего американские золотые запасы беспрецедентно истощились. Было похоже, что иностранные государства почувствовали неминуемый конец договоренностям Бреттон-Вудс.

В течение 1971 года спрос со стороны иностранцев на американское золото непрерывно возрастал. Центральные банки других стран стали избавляться от лишних долларов, предпочтя надёжное золото. Длинная очередь стран, выстроившаяся за золотом Вашингтона, явственно давала понять американцам, что игра закончена. Естественно, Америка никогда не стремилась стать мировым хранилищем золота. Конвертируемость доллара в золото нужна была для поддержания глобальной веры в американские бумажные деньги. Простого осознания того, что доллар США можно в любой момент преобразовать в золото, было достаточно для некоторых – но не для всех. Страны, которые начали сомневаться относительно способности Америки управлять её собственными финансами, решили выбрать признанную безопасность золота. (Исторически, золото было, и вероятно останется, бенефициарием неудачных фискальных и монетарных политик, что лишний раз подтвердил 1971 год).

Можно было предположить, что спрос со стороны иностранных государств на золото вместо долларов заставит Америку привести свои финансы в порядок. Вместо этого Америка поступила с точностью до наоборот. Вашингтон продолжил погружение в долговое болото, удовлетворяя свои имперские амбиции и жажду потребления, а иностранные государства ускоренными темпами обменивали американские доллары на американское золото. Вашингтон оказался в собственной ловушке и был вынужден отдавать реальные деньги (золото) за свои лукавые бумажные деньги (доллары США). Америка попалась в капкан собственной империалистической политики.

Вскоре США были финансово обескровлены. Вашингтон понимал, что система более не жизнеспособна и неустойчива. Но что они могли сделать, чтобы остановить кризис? В действительности имелось два выхода.

Первая возможность состояла в том, чтобы немедленно урезать непомерные расходы Вашингтона и быстро погасить часть долгов. Таким образом, в долгосрочной перспективе можно было восстановить доверие к американской экономике. Возможность номер два заключалась в повышении стоимости золота в долларах, в соответствии с экономическими реалиями. Оба способа страдали одним и тем же изъяном – они требовали жёстких налоговых ограничений и принятия на себя серьёзной ответственности, что делало их неприемлемыми для США. Тогда, как и теперь, было очень мало желающих урезать свои аппетиты потребления, приносить «жертвы» или брать на себя «ответственность».

Шлагбаум на Дороге из жёлтого кирпича

Бреттон-Вудская система установила международный золотой стандарт, а доллар США стал в итоге главным бенефициарием. По иронии судьбы, система, призванная привнести стабильность в потрясённую войной экономику, сама могла стать источником мирового финансового хаоса. Золотой стандарт был не совместим с финансовыми излишествами и империалистическим амбициями американской экономической империи.

15 августа 1971 года Вашингтон под руководством президента Ричарда Никсона решил вместо неразумного потребления и долговых схем отказаться от обмена доллара на золото. «Закрывая золотое окно», Никсон разрушил то, что ещё оставалось от международного золотого стандарта. Решение Никсона положило конец практике обмена долларов на золото в соответствии с соглашениям Бреттон-Вудс. Именно с 1971 года доллар США официально ушёл от золотого стандарта и был объявлен простой бумажной валютой. (Бумажная валюта – та, чья стоимость определяется выпускающим её правительством. Эта валюта печатается и утверждается согласно распорядительным документам).

Как все предшествующие бумажно-валютные империи, Вашингтон пришёл к выводу, что золото ограничивает его колоссальные расходы. Золотой стандарт, в соответствии с Бреттон-Вудской системой, подталкивал Америку к попытке публичной демонстрации налоговых ограничений в целях поддержания глобального экономического баланса.

«Закрыв золотое окно», Вашингтон затронул не только свою экономическую политику, но также экономическую политику всего мира. По международному золотому стандарту стоимость всех валют определялась в долларах. А доллар имел фиксированную стоимость в золоте. Но когда стоимость доллара была отвязана от золота, он стал «плавающей» валютой. (Слово «плавающая» означает, что стоимость валюты не фиксирована и ни к чему не привязана).

Как и на любой товар, на доллар воздействовали силы рыночного спроса и предложения. Когда доллар стал «плавающей» валютой, все остальные мировые валюты, ранее привязанные к доллару, внезапно тоже стали «плавающими». (Отметим: новая система «плавающих» валют с колеблющимися обменными курсами в скором времени подверглась манипуляциям со стороны спекулянтов и хедж-фондов. Валютная спекуляция была и остаётся угрозой для «плавающих» валют. Сторонники единой глобальной валюты используют текущую ситуацию с манипуляциями валютных спекулянтов в качестве довода в продвижении своей программы).

В новую эру плавающих валют американская «Федеральная Резервная Система» – центральный банк Америки, наконец, сбросила с себя оковы золотого стандарта. Теперь доллары США можно было печатать по желанию – не заботясь о наличии соответствующих золотых запасов для их обеспечения. Но хотя обретённая экономическая свобода и облегчила давление на золотой запас Америки, появились другие проблемы.

Первым из главных поводов для беспокойства в Вашингтоне стало возможное изменение мирового спроса на американский доллар. Будет ли доллар, более не конвертируемый в золото, так же востребован, как раньше?

Второй повод был связан с привычкой Америки к экстравагантным тратам. Во времена золотого стандарта иностранные государства с удовольствием приобретали американские долговые ценные бумаги, поскольку долги измерялись в обеспеченных золотом долларах США. Будут ли теперь иностранные государства держать у себя американские долги, когда бумажная валюта США не обеспечена ни чем?

Я надеюсь, что разобравшись с «нефтедолларами», вы лучше поймёте и движущие факторы внешней политики США.

http://mixednews.ru/archives/18141

[Александр Васильевич]

Джерри Робинсон

К крушению нефтедолларовой системы будь готов! – 2: «Доллары за нефть»

Preparing for the Collapse of the Petrodollar System – Part 2 - http://ftmdaily.com/preparing-for-the-collapse-of-the-petrodollar-part-2/



Старая игра с новым названием: «Доллары за нефть» вместо «Долларов за золото»

С начала 1970-ых доллар окончательно освободился от пут Бреттон-Вудского соглашения, полностью лишившись золотого обеспечения. Многие государства, ранее согласившиеся на использование поддержанного золотым стандартом доллара в качестве мировой резервной валюты, серьёзно призадумались. Такие страны как Великобритания, Франция и Германия решили, что финансовое состояние находящихся на мели и погрязших в долгах США не соответствует статусу мирового экономического лидера. Они наряду со многими другими державами стали требовать золото в обмен на свои доллары.

Несмотря на призывы иностранных государств защитить стоимость доллара путём ограничения правительственных расходов, Вашингтон не стал стеснять себя в тратах и продолжил жизнь на широкую ногу. Все ясно увидели, что утрата американцами финансовой дисциплины угрожает существованию самой американской валюты.

Подобно ряду предшественников, Америка выяснила, как можно «играть» системой глобальной резервной валюты в своих интересах, оставляя при этом другие государства в крайне уязвимой экономической позиции. После того как Америка и её граждане вкусили запретный плод сладкой жизни за чужой счёт, путь назад был отрезан.

Несправедливо, однако, было бы утверждать, будто Вашингтонские элиты не осознавали сути экономических противоречий конца 1960-ых и начала 1970-ых. Вашингтон знал, что «доллар за золото» отслужил своё. Но вместо того, чтобы искать решение проблемы несбалансированности глобальной экономики, порождённой несостоятельностью США, Вашингтон стал искать ещё более эффективную удавку для мировой финансовой системы.

В целях сохранения экономического лидерства и поддержания спроса на доллар элите Вашингтона необходимо было разработать новый план. Этот план должен был гарантировать поддержание спроса на доллар после краха Бреттон-Вудской системы посредством какого-то другого механизма.

По словам Джона Перкинса – автора «Исповедь экономического киллера: шокирующая история о том, как США на самом деле правят миром», таким механизмом стала нефтедолларовая система.

Но в чём же её сущность?

Во-первых, давайте разберёмся, что такое нефтедоллар.

Нефтедоллар – это доллар США, который получен поставщиком нефти в обмен на нефть и депонирован в западном банке.

Несмотря на кажущуюся простоту, схема «долларов за нефть» в действительности достаточно сложно устроена. Именно поэтому её с трудом воспринимает американская общественность.

Проведём краткий обзор относительно истории и механизма нефтедолларовой системы.

Я полагаю, что понимание сути системы «долларов за нефть» даст вам более точное понимание мотивов экономической политики Америки (особенно внешней).

Итак, приглядимся повнимательней…

Рождение нефтедолларовой системы

Нефтедолларовая система зародилась в начале 1970-ых вслед за крахом золотого стандарта.

Президент Ричард Никсон и его товарищ-глобалист – госсекретарь Генри Киссинджер знали, что отказ от золотого стандарта ударит по спросу на американский доллар на международном рынке. Поддержание «искусственного спроса на доллары» было жизненно необходимым условием для продолжения увеличения расходов США на «благосостояние и противостояние».

В результате серии переговоров, Соединённые Штаты в лице тогдашнего госсекретаря – Генри Киссинджера и саудовская королевская семья заключили важнейшее соглашение. В число авторов, внёсших наибольший вклад в исследование происхождения нефтедоллара, входят: Ричард Дункан, Уильям Кларк, Дэвид Спиро, Шарль Гуаетт и Энгдаль.

По условиям соглашения Соединённые Штаты обеспечивали военную защиту нефтяным месторождениям Саудовской Аравии, поставляли вооружение и гарантировали защиту от Израиля.

Саудовская королевская семья оценила сделку по достоинству. Она с готовностью согласилась на поставки американского оружия и защиту от находящегося по соседству Израиля.

Естественно, саудиты задавались вопросом, во сколько им обойдётся американское покровительство…

Что именно хотели Соединённые Штаты в обмен на оружие и военную защиту?

Американцы изложили свои условия. Они были простыми, и их было всего два:

1) Саудиты должны были оценивать свою нефть только в долларах США. Другими словами, они не должны были продавать нефть за какую-либо иную валюту, кроме американского доллара.

2) От Саудовской Аравии требовалась готовность инвестировать избытки прибыли от нефтяных сделок в долговые ценные бумаги США.

Один из представителей саудовской делегации на переговорах воскликнул: «В самом деле? Это – всё? Вы не хотите ни наших денег, ни нашей нефти? Вы только говорите, в чём оценивать нашу нефть, а затем поставляете нам оружие, оказываете военную помощь и гарантируете защиту от нашего врага – Израиля? По рукам!»

Однако США, таким образом, решили стоящую перед ними экономическую задачу. Заставив саудитов пойти на эту сделку, США обеспечили себе небывалый экономический взлёт на несколько последующих десятилетий.

К 1974 году нефтедолларовая система работала в Саудовской Аравии на полную мощность.

И, как и предполагали американцы, другие нефтедобывающие страны вскоре также захотели присоединиться к сделке.

К 1975 году все нефтедобывающие страны ОПЕК согласились оценивать свою нефть в долларах и держать свои избыточные нефтяные доходы в американских долговых ценных бумагах в обмен на щедрые посулы США.

Просто подвесьте перед странами третьего мира морковку в виде оружия, военного покровительства и защиты против Израиля – и всё произойдёт само собой.

Никсон и Киссинджер успешно осуществили переход от золотого стандарта к нефтедоллару. Искусственный мировой спрос на доллары США не только не поколебался, но существенно возрос, сообразно увеличению глобального спроса на нефть.

И с точки зрения империи, новая система «долларов за нефть» была гораздо более предпочтительней прежних «долларов за золото» т.к. экономические ограничения стали менее строгими. Не ограниченная фиксированным золотым стандартом, американская денежная база могла теперь расти по экспоненте.

Нет ничего удивительного в массивном военном присутствии США во многих регионах Персидского залива, включая следующие страны: Бахрейн, Ирак, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, Объединённые Арабские Эмираты, Египет, Израиль, Иордания и Йемен.

Хотите узнать правду – ищите, кому выгодно…

Нефтедоллар поощряет дешёвый экспорт в Соединённые Штаты

Изначально саудо-американское соглашение, возможно, и смотрелось, как жест отчаяния перед лицом снижения глобального спроса на доллар, однако сейчас эта сделка представляется одним из самых изящных и эффективных геополитических и экономических решений стратегического значения в обозримом историческом прошлом.

Сегодня, фактически все нефтяные сделки в мире заключаются в долларах США (есть несколько исключений, о которых будет рассказано в одной из следующих статей). Когда у какой-то страны нет нужного количества долларов США, ей необходима стратегия по их получению, иначе невозможно будет купить нефть.

Самый лёгкий способ получить доллары США – через валютные рынки. Но в долгосрочной перспективе такое решение обходится слишком дорого. Поэтому многие страны предпочли экспортную стратегию, предоставляя США товары и услуги за доллары, необходимые для приобретения нефти на мировых рынках. В основном это и объясняет экспортную стратегию Восточной Азии с 1980 годов. Япония, например, является островным государством с очень ограниченной сырьевой базой, которому необходимо импортировать большие объёмы природных ресурсов, включая нефть. А для этого нужны доллары. Таким образом, Япония производит «хонду», отправляет её Соединённым Штатам и немедленно получает платёж в долларах США.

Проблема решена… ситуация с экспортными стратегиями прояснена.

Основные преимущества нефтедолларовой системы

Нефтедоллар оказался чрезвычайно полезным для американской экономики. И дело не только в создании рынка импортных товаров из стран, нуждающихся в долларе.

В сущности, Америка получает двойную пользу от каждой сделки с нефтью на мировом рынке.

Во-первых, покупатели нефти обязаны приобретать её за доллары США.

Во-вторых, избыточная прибыль нефтедобывающих стран оседает в западных банках в виде ценных долговых бумаг США.

Нефтедоллар даёт США, по крайней мере, три преимущества:

- увеличивает мировой спрос на доллары США

- увеличивает мировой спрос на американские долговые ценные бумаги

- даёт Соединённым Штатам возможность покупать нефть за валюту, которую они могут напечатать по своему желанию

Давайте рассмотрим вкратце каждое из этих преимуществ.

1. Нефтедолларовая система повышает мировой спрос на доллары.

Почему постоянный спрос мирового рынка на доллары является преимуществом? Во многих отношениях валюты подобны обычным товарам, а чем выше спрос на товар, тем лучше для производителя.

Гамбургеры, разрешения и нефтедоллары

Чтобы проиллюстрировать этот тезис, предположим, что вы решили открыть киоск по торговле гамбургерами в небольшом городе с населением 50 000 человек. Конечно, не всем нравятся гамбургеры, и вашими потенциальными клиентами станет только определённый процент населения. Так как ваш киоск в городе не единственный, то очевидно, что ваши конкуренты будут претендовать на ту же самую часть населения, что и вы.

Итак, будучи продавцом гамбургеров в небольшом городе, хотели бы вы, чтоб ваши гамбургеры пользовались спросом только в вашем городе или вы бы предпочли продавать гамбургеры ещё и жителям соседних городов и деревень? Я полагаю, что вы хотели бы иметь больше клиентов, т.к. это означает большее количество денег в вашем кармане.

Теперь продвинемся на уровень выше и поставим следующий вопрос…

Будь у вас возможность продавать гамбургеры в своём городе и его окрестностях или продавать их по всему штату, что бы вы предпочли?

Ответ, опять же, очевиден. Каждый хороший бизнесмен понимает, что увеличение потребительского спроса весьма положительно отражается на чистом доходе компании.

Другими словами, если потребители по всему штату требуют ваших гамбургеров, вам даётся разрешение на то, чтобы нанять больше работников для их приготовления. Отметьте этот момент с разрешением, обоснованным повышенным спросом – он достаточно важен.

А теперь давайте пофантазируем…

Предположим, что в вашем штате проездом оказалась известная телеведущая – Опра Уинфри. И по счастливой случайности, она остановилась именно у вашего киоска с гамбургерами. Я знаю, что это выглядит нелепо, но потом всё станет ясно. Попробовав ваш гамбургер, Опра поразилась вашему кулинарному искусству до глубины души. Став фанаткой ваших гамбургеров, Опра пригласила вас на её телешоу, чтобы рассказать о ваших гамбургерах всему миру.

Не нужно быть экономистом, чтобы предсказать изменение спроса на ваш гамбургеры – он взлетит, как ракета.

Теперь ваши гамбургеры востребованы по всему миру. Поздравляем!

Чтобы удовлетворить резко возросший спрос на ваши гамбургеры, вас надо увеличивать поставки. Образовавшийся глобальный спрос дал вам «разрешение» на закупку ещё большего количества сырья и на найм новых работников.

Важным моментом здесь является то, что именно растущий спрос «разрешает» производителю увеличивать поставки.

Теперь, давайте завершим пример с гамбургерами, предположив, что у вашей сети гамбургер-ресторанов появился конкурент в виде новой компании – производителя гамбургеров. Многие из ваших клиентов уходят к конкуренту, и спрос на ваши гамбургеры начинает падать. Теперь у вас нет «разрешения» закупать полуфабрикаты в тех же объёмах, что и раньше. Нанимать работников в условиях снижения спроса также не имеет смысла. Чтобы оставаться конкурентоспособным, вы должны наоборот увольнять работников и закупать меньше полуфабрикатов. Кроме того, возможно, вам придётся даже объявить скидки, чтобы продать уже имеющиеся гамбургеры до того, как они испортятся.

(Окончание следует)

[Александр Васильевич]

(Окончание)

Если бы вы проигнорировали предупредительные сигналы и продолжили нанимать сотрудников и закупать ещё больше полуфабрикатов, то вскоре обнаружили бы свою компанию в шаге от банкротства.

В некоторый момент логика заставила бы вас сократить поставки.

Как все это относится к доллару США?

Давайте применим экономическую логику продаж гамбургеров, к глобальному спросу на американский доллар.

Если бы потребителями доллара были только граждане США, то количество долларов, выпускаемых Вашингтоном и ФРС, было бы ограничено спросом внутри собственной страны.

Однако, если Вашингтон сможет так или иначе создать растущий глобальный спрос на свои бумажные доллары, то он выбьет себе «разрешение» на непрерывное увеличение выпуска долларов.

Именно этот сценарий и позволила в начале 1970-ых запустить нефтедолларовая система. Убедив все страны-экспортёры нефти продавать нефть только за доллары, Вашингтонские элиты создали надёжный механизм увеличения глобального спроса на свою валюту. Мир становился всё более зависимым от нефти, а нефтедоллар приносил солидные дивиденды США, поддерживая спрос на американскую валюту.

Ну а печатные станки ФРС уже стояли наготове, чтобы удовлетворить растущий спрос пачками свеженапечатанных долларов. В конце концов, как может центральный банк позволить себе не выпустить нужного количества валюты, сообразно требованиям мировой финансовой системы?

Правда заключается в том, что искусственный спрос на доллары, порождённый нефтедолларовой системой, вновь даровал Вашингтону «разрешение» на производство своей валюты для мировой экономики, которое было потеряно после кончины золотого стандарта.

Искусственный спрос на доллары, порождённый нефтедолларовой системой, дал Вашингтону «разрешение» на многократное увеличение расходов на «благосостояние и противостояние».

Увеличение количества долларов, циркулирующих по всему земному шару, обусловило рост цен на американские активы (включая дома, акции и т.д.). Ведь в конечном итоге цены напрямую связаны с доступной денежной массой.

В свете этого легко понять, почему поддержание глобального спроса на доллары жизненно важно для нашей национальной «иллюзии процветания» и нашей «национальной безопасности». Насколько далеко Америка уже зашла ради защиты нефтедолларовой системы, будет рассказано в другой статье.

Если (а скорее – когда) нефтедолларовая система рухнет, Америка потеряет «разрешение» печатать доллары в огромных количествах.

Когда крах случится, количество существующих долларов резко превысит реальный спрос. Это – классическое определение гиперинфляции. С 2006 года я говорил, что встреча Америки с гиперинфляцией будет связана с падением нефтедолларовой системы и порождённого ею искусственного спроса на доллар.

Когда гиперинфляция ударит по Америке, остановить её без применения жёстких мер будет крайне трудно. Одной из возможных мер будет резкое и масштабное сокращение выпуска долларов США. Однако, сокращение выпуска долларов обесценит и активы, оцениваемые в американских долларах.

О потенциальных сценариях краха нефтедоллара наряду с личными стратегиями выживания будет также рассказано в следующих статьях этой серии.

2. Нефтедолларовая система увеличивает спрос на американские долговые ценные бумаги

Одним из замечательных элементов нефтедолларовой системы, является требование по размещению нефтедобытчиками излишков прибыли от нефтяных сделок в западных банках в виде американских ценных долговых бумаг. Эта система позже стала известной как «переработка нефтедоллара», как назвал её Генри Киссинджер. Сделав доллар единственным средством расчётов за нефть, и аккумулируя всю избыточную прибыль от нефтяных сделок в американских долговых облигациях, нефтедолларовая система стала «сном наяву» для неумеренного в расходах правительства США.

Несмотря на свои очевидные преимущества, процесс переработки нефтедолларов противоестественен и нежизнеспособен. Он искажает реальный спрос на долговые облигации, что «разрешает» американскому правительству искусственно поддерживать низкие процентные ставки. Вашингтон впал в зависимость от низких процентных ставок и, таким образом, заинтересован в их поддержании любыми доступными средствами. Значительные экономические перекосы и искажения, порождённые нефтедолларом, в конечном счете, самоустранятся, когда искусственного спроса на доллары и американские долги  не станет.

Этот день всё ближе.

3. Нефтедолларовая система позволяет США покупать нефть за валютой, которую они могут печатать по желанию

Третье главное преимущество, которое даёт нефтедоллар США, имеет непосредственное отношение собственно к приобретению нефти.

Как все современные развитые экономики, Соединённые Штаты построили большую часть своей инфраструктуры, используя нефтяные энергоресурсы. И подобно многим странам, США каждый год потребляют больше нефти, чем могут добыть самостоятельно. Чтобы покрыть дефицит, Америке нужны зарубежные поставки. Но от других стран Америка выгодно отличается тем, что 100% нефтяного импорта она способна оплатить собственной валютой.

И на этот раз без экономического диплома понятно, что это очень важно.

Воспользуемся другим коротким примером.

Предположим, что мы с вами живём в необычном городе, где единственным средством расчётов за бензин для автомобилей является морковь.

Далее, предположим, что право на выращивание моркови и единственный огород в городе есть только у меня. Для вас это будет значить, что прежде чем вы купите бензин, вам придётся иметь дело со мной. Вне зависимости от того, будете ли вы обменивать морковь на свою продукцию или покупать её у меня – эта необходимость является для вас неудобством.

С моей же точки зрения – всё наоборот. Чтобы достать морковку из земли от меня требуется всего лишь посеять семена и поливать их, а потом я буду менять морковь на бензин.

Америке удалось занять подобную нишу в зависимой от нефти мировой экономике. Продажа нефти за доллары позволяет Америке буквально печатать доллары для её покупки, а затем эти же деньги вернутся назад, осев в западных банках в виде долговых облигаций.

Кто ещё помимо Америки, может напечатать деньги для покупки нефти и на те же напечатанные деньги заставить нефтяных продавцов купить долги США?

Ясно как день, создание нефтедолларовой системы было блестящим политическим и экономическим манёвром. Вашингтон остро знал в начале 1970-ых, что кривая спроса нефти со временем резко увеличится. Поэтому, вашингтонские элиты сделали доллар основным средством расчётов для всех нефтяных операций по всему миру, используя нефтедолларовую систему. Один политический ход породил растущий мировой спрос на американский доллар и на американские долги – всё за счёт нефтедобывающих стран.

Как нефтедоллар затрагивает отношения Америки с Израилем

Прежде чем поставить точку, необходимо обсудить ещё один сложный политический вопрос, который поможет в дальнейшем разобраться в истинных последствиях работы нефтедоллара. А именно – как система нефтедоллара затронула отношения Америки с Израилем.

Если вы спросите американцев, являются ли США другом и союзником Израиля, то большинство ответов будет уверенное «да». Христиане-протестанты полагают, что внешняя политика Америки на Ближнем Востоке должна выстраиваться с учётом интересов Израиля или даже под его диктовку. Протестанты часто поддерживают кандидатов от республиканской партии, которые обещают «приглядывать» за Израилем и «защищать» Израиль.

Но есть ли какие-либо убедительные доказательства того, что внешняя политика Америки и её действия на Ближнем Востоке продиктованы чем-то, кроме поддержки и защиты нефтедоллара?

Я уверен, что ответ – «нет».

Почему это важно? Я полагаю, что американцы в целом и протестанты в частности были обмануты «произраильской» демагогией, льющейся из уст большинства наших политиков.

Я считаю, что, не будучи в действительности другом и союзником Израиля, Америка умно использовала свои «отношения» с еврейским государством в качестве прикрытия для военных вылазок на Ближнем Востоке. В следующих статьях я рискну предположить, что большая часть военных действий, предпринятых Америкой на Ближнем Востоке, имеет большее отношение к защите нефтедоллара, чем к защите Израиля.

Однако, многие американцы, включая большинство протестантов, покупаются на обман, распространяемый из Вашингтона.  Но если вы перестанете слушать господствующие СМИ и поговорите с реальными жителями Ближнего Востока, вы увидите совсем иную картину.

Стал бы истинный друг умалять вашу автономию и право на самоопределение, мешая вам защищаться, потому что заключил закулисную сделку с вашими врагами для своей выгоды?

Наверно только истинные друзья ставят вас в финансовую зависимость, а потом выделяют в восемь раз больше средств вашим заклятым врагам?

Именно так «дружит» с Израилем Америка.

Когда Израиль стремится защитить свою территорию, Америка всегда торопится предотвратить это.

Вы когда-либо задавались вопросом, почему Америка и другие западные дельцы, получающие преимущества от поддержания хороших отношений с нефтедобывающими странами, убеждают Израиль сдерживать себя? В конце концов, кто мы такие, чтобы вмешаться во внешнюю политику суверенного государства?

Ищи, кому выгодно…

Как мы помним, часть соглашения о нефтедолларе требует американской защиты нефтедобывающих стран Ближнего Востока от израильской угрозы.

Выделяя финансовую помощь Ближнему Востоку, Америка направляет средства исключительно Израилю и его союзникам? Нет.

Вместо этого заклятые враги Израиля получают в восемь раз больше, чем сам Израиль.

Как вы отнесётесь к тому, кто снабжает деньгами и оружием ваших врагов и при этом называет себя вашим «лучшим другом»?

Люди, толпами выражающие поддержку политикам, выступающим за «помощь Израилю», вряд ли когда-то задумывались над тем, как в действительности выглядит эта «поддержка».

Еврейская идентичность по сионизму основана на автономии и самоопределении.

С моей точки зрения, так называемая «поддержка» Америкой Израиля служила лукавым прикрытием для обоснования военного присутствия в регионе… всё ради защиты наших национальных интересов.

Америка пыталась играть за обе стороны в ближневосточной игре слишком долго, используя управляемые корпорациями СМИ для манипуляции американским народом в течение многих десятилетий. Они держали нас в неведении, скрывая правду.

Дестабилизация Ближнего Востока и поддержание его в напряжённом состоянии – вот чего добивались западные элиты в течение многих десятилетий. Таковы правила имперских игр. А у империй нет друзей – у них есть подчинённые.

Сейчас американцы пробуждаются и понимают, что надо прекратить слушать болтовню политиканов, отвернуться от господствующих СМИ и начать искать ответы на вопросы, исходя из финансовой заинтересованности конкретных лиц.

Поддержание нефтедоллара является основной целью американской империи. Все остальное вторично.

http://mixednews.ru/archives/23733

[Александр Васильевич]

"Новый акт глобального монетарного вандализма": США включили долларовый станок



 Федеральный Резерв США принял решение о запуске третьего этапа количественного смягчения (QE3), в рамках которого монетарные власти Америки будут ежемесячно приобретать ипотечные облигации на $40 млрд. Кроме того, рекордно низкая процентная ставка (0-0.25%) будет оставлена вплоть до середины 2015 года, а не до конца 2014 года., как это заявлялось ранее. Дабы обосновать данное решение, глава ФРС Бен Бернанке привел традиционные аргументы:

- QE3 приведет к снижению уровня безработицы,

- покупка ипотечных облигаций поддержит рынок недвижимости США,

- количественное смягчение будет способствовать понижению ставок по всем сегментам и удешевит кредитование в США.

Эксперт Алексей Вязовский из "Калита-Финанс" обращает внимание на тот факт, что все эти аргументы не работали в случае QE1 и QE2. Он уверен, что не сработают они и для нового этапа монетарного стимулирования: "Так предыдущее количественное смягчение, стоимостью 600 млрд. долларов, создало всего около 700 тыс. рабочих мест - стоимостью приблизительно в $850 тыс. каждое! Не слишком ли дорогая плата за незначительное снижение безработицы?? Цены на жильё в Америке в настоящий момент еще ниже, чем были до запуска QE2. Темпы экономического роста замедлились. Процентные ставки и так несколько лет находятся около нулевых значений и ниже опущены быть не могут (иначе банковский бизнес станет убыточным)". А что же в результате этого решения выросло или еще может вырасти в цене, задается вопросом эксперт и отвечает: "Во-первых, стоимость золота - традиционного убежища от инфляции. Драгоценный металл всего за одну сегодняшнюю ночь прибавил 3,3%, поднявшись с 1718 долларов до 1772 долларов за тройскую унцию. Во-вторых, цены на нефть - рост пока не столь значительный как в золоте - всего 2 доллара за баррель марки Брент, но представляется, что это еще не предел. Пара EUR/USD протестировала уровень 1.3 и сегодня утром закрепилась на отметке 1.3020. В общем, валютные и сырьевые рынки лихорадит, волатильность значительно выросла и очевидно, что по мере поступления свеженапечатанных долларов в мировую экономику цены на все более-менее значимые активы продолжат свой рост. А ведь стоит напомнить, что сырьевая инфляция по итогам нынешнего лета и так зашкаливает. Цены на пшеницу за лето выросли на 36%, на медь - 14%, на хлопок - 8%. Таким образом, эмитируя новые порции ликвидности, которые неизбежно оказываются в руках спекулянтов и попадают на сырьевые биржи, США ставят весь мир в ситуацию необходимости импорта инфляции, а значит и социальных последствий роста цен. Весь мир проигрывает от третьего этапа количественного смягчения, но кто выигрывает?
 Во-первых, крупнейшие транснациональные банки - первичные дилеры Федерального Резерва. Именно они получает доступ к новым порциям ликвидности и станут перераспределять огромные денежные потоки. Во-вторых, это некоторые экспортные сегменты экономики США, которые выиграют от слабого доллара. Наконец, политики, а конкретнее американские демократы, которые получат в преддверии выборов Президента США небольшую (но очень дорогую для налогоплательщиков!) фору (в чувствительной сфере безработицы) перед республиканцами.

Таким образом, можно сделать вывод, что Америка совершила новый акт глобального монетарного вандализма и эта циничная денежно-кредитная политика сделает богатых еще богаче (в первую очередь в США), а бедных (во всем остальном мире), еще беднее. Увы, таковы реалии современного "развитого" капитализма, в котором так стремится найти свое место Россия".

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/14/novyj-akt-globalnogo-monetarnogo-vandalizma-ssha-vkljuchili-dollarovyj-stanok.html

[Александр Васильевич]

Михаил Хазин

Американцев начнут очень больно бить мордой об стол



Уже скоро им предстоит расплачиваться по всем счетам


В четверг была обнародована не только информация о начале очередной эмиссионной программы Федеральной резервной системы США, но и данные по темпам экономического роста. И данные эти оказались не слишком оптимистичными: ФРС понизила прогноз по темпам роста американской экономики. Ее эксперты считают, что в 2012г. рост ВВП США будет находиться в пределах 1,7% - 2,0%, против прогноза в 1,9% - 2,4%, который был озвучен в июне с.г.

Кроме того, повышен прогноз по росту инфляции. Ничего удивительного в этом, в ситуации увеличения эмиссии, нет, хотя говорить об инфляции в условиях наличия двух противоположных тенденций - дефляционных (из-за падения частного спроса) и инфляционных (из-за эмиссии) достаточно сложно. В всяком случае, эксперты ФРС ожидают, что в 2012г. ее уровень не превысит 1,8%, ранее считалось, что он не превысит 1,7%. Подтверждены и прежние прогнозы касательно уровня безработицы, который в текущем году должен остаться в пределах 8,2%.

Отметим, что цифры ВВП являются официальными, то есть достаточно серьезно завышенными (и за счет занижения инфляции, и за счет разного рода статистических ухищрений, типа «гедонистических» индексов). Но даже по ним получается, что ВВП на душу населения, с учетом роста демографических показателей США, падает. И это, частично, объясняет решение ФРС об эмиссии.

Дело в том, что никаких более или менее оптимистических прогнозов сделать в текущей ситуации невозможно. Хотя в свой прогноз ФРС и внесла долгосрочные улучшения, а именно, предполагается, что следующие два года экономика США будет развиваться ускоренными темпами. Так, в 2013г. и 2014г. рост ВВП ожидают на уровне 3,0% и 3,8% соответственно, против прежних показателей в 2,8% и 3,5%. Безработица будет понижаться до уровня в 7,9% и 7,3%, в докладе за июнь с.г. этот показатель составлял 8,0% и 7,7% соответственно. Однако все понимают, что это уже чисто предвыборные заморочки - никаких реальных оснований для такого оптимизма нет. И что делать денежным властям в такой ситуации?

При этом у ФРС есть еще одна проблема: явное ускорение образования независимых валютных зон в мире. Денежные власти США активно с этим борются, однако ничего у них особо не получается, да и, по большому счету, получиться не может, объективные процессы продолжают развиваться. Но по мере становления этих альтернативных зон, резко сократится интерес к доллару, а это для современных США катастрофа. Поскольку без покупок всего мира их казначейских облигаций финансировать дефицит бюджета будет крайне сложно.

Ну, точнее, это будет возможно только за счет чистой эмиссии, то есть, ее объем нужно будет увеличить, при сокращении сферы обращения доллара! Это не просто вызовет рост инфляции, это приведет к ее очень высокому уровню. А это, в свою очередь, вызовет разрушение реального сектора экономики в США. По образцу России 90-х годов.

Собственно, именно понимание этого обстоятельства и заставляет всех форсировать уход из доллара - чем быстрее это сделать, тем меньше будут потери. Да, разумеется, те, кто накопил большие долларовые резервы при этом проиграют - но это тем более повод не накапливать их еще больше. Впрочем, тут есть и тактические политические тонкости, так что не будем слишком сильно ругать тех, кто покупает сегодня американские казначейки.

В любом случае, для денежных властей США принципиально важно любой ценой замедлить процесс создания альтернативных валютных зон. Это одна из причин, по которой ускорение эмиссии доллара никак нельзя назвать хорошим решением. Но сегодня уже не видно решения хорошего - и так Бернанке держался до последнего. Самое смешное будет, если в результате Обама все-таки проиграет президентские выборы - поскольку Ромни уже высказывался публично о том, что печатать доллары бессмысленно.

Вообще, каким будет продолжение политики американской администрации (будь там хоть Обама, хоть Ромни) - очень интересно. Хорошего выхода из ситуации не видно, а сидеть сложа руки тоже нельзя, помимо всего прочего, это совершенно не в американском стиле. Что уж они там после выборов придумают - большой вопрос, но рано или поздно придется публично признавать, что роль США в мире должна существенно упасть. А это вызовет предъявление большого количества счетов, даже не столько финансовых, сколько политических. Платить США не любят и не умеют, а значит, их начнут очень больно бить мордой об стол. История с убийством их посла очень типична - удар крайне болезненный, а как на него ответить - не очень понятно. И мне кажется, что такая ситуация скоро станет типичной.

Самое грустное (для американцев, естественно) состоит в том, что денежные власти страны, которые, теоретически, должны «держать» ситуацию или, по кране мере, говорить политикам правду, этого не делают. Собственно, они и не могут, поскольку теории кризиса у них нет. Но как следствие - политики все время разрабатывают прогнозы, которые требуют ресурсов, которых, к тому моменту, как они становятся нужны, не оказывается. Это достаточно типичная ситуация для закаты империи, но от этого не менее разрушительная. И нам в самом ближайшем времени придется увидеть последствия этой ситуации.

http://www.km.ru/economics/2012/09/16/federalnaya-rezervnaya-sistema-ssha-frs/692360-amerikantsev-nachnut-ochen-bolno

[Александр Васильевич]

«Это решительный выбор в пользу бесконечного ужаса вместо ужасного конца»

Публицист Михаил Леонтьев о решении ФРС США запустить новый раунд «количественного смягчения» денежно-кредитной политики



Решение руководства Федеральной резервной системы (ФРС) США – «вполне ожидаемая штука», - заявил в интервью порталу KM.ru известный публицист Михаил Леонтьев, комментируя запуск в Америке нового раунда т.н. «количественного смягчения» денежно-кредитной политики.

М.Леонтьев напомнил, что председатель Совета Управляющих ФРС США Бен Шалом Бернанке «давно говорил, что они запустят такую программу тогда, когда будет необходимость». Но, полагает публицист, «на самом деле Бернанке чуть-чуть лукавил»: «Он запустил ее тогда, когда для этого создалась возможность, а точнее сказать, создавалась благоприятная возможность. В чем дело? Только что программу количественного смягчения запустила Европа. Причем действия Бернанке практически подтверждают тот факт, что это делалось не просто под американским давлением, но и под американским руководством. Т.е. "изнасилование" Германии происходило с одной целью: в первую очередь организовать масштабную эмиссию, организовать масштабную денежную накачку евро в еврозоне для того, чтобы безопасно с точки зрения валютной ситуации осуществить долларовую накачку».

«Это, на самом деле, очень изощренно, тактически грамотно, но абсолютно бессмысленно стратегически, - считает М.Леонтьев. – Я бы, кстати, сослался на последний комментарий Алексея Кудрина. При всей моей нежной любви к нему, он в данном случае совершенно прав. Он, правда, говорил про европейскую программу и сказал, что это будет действовать, но это – временная затычка. Кстати, ровно то же самое сказал и Сорос. Это – временная затычка, это – продление агонии и оттягивание следующего этапа».

«Почему все считали, что Бернанке очень тянет со смягчением и, скорее всего, это правильно? Потому что каждое следующее смягчение действует гораздо хуже, и он прекрасно понимает, что четвертое денежное смягчение может вообще никак не подействовать. А это – конец, потому что больше ничего сделать нельзя, т.е. ресурс будет исчерпан. Мы сейчас посмотрим на эффективность третьего смягчения. Есть все основания полагать, что оно будет эффективно, но существенно меньше, чем второе, а второе было существенно меньше эффективно, чем первое. Это, на самом деле, гонка в гроб, где американцы стараются держаться с европейцами вровень, чтобы гонка длилась подольше. Для Европы это происходит гораздо быстрее, потому что европейская валюта – она просто не валюта. Доллар – больной, но он является единственной резервной валютой в мире, поэтому на него спрос устойчивый. Он может позволить себе то, что не может себе позволить евро», - считает аналитик.

Как прогнозирует М.Леонтьев, на первом этапе массированная скупка государственных долгов с помощью эмиссии евро даст облегчение долгового кризиса, но она же даст и обесценение евро, «причем впрямую, потому что обесценение евро не купировано спросом на него как на резервную валюту».

«Все же понимают, и я опять же процитирую того же Кудрина, что никакого выхода быть не может, пока темпы роста в странах (он говорил про еврозону, но это относится и ко всем остальным) меньше, чем темпы наращивания долга. Это – арифметика! У вас в таком случае углубляется долговой кризис, потому что вы все время занимаете больше, чем у вас есть возможность отдавать. Т.е. таким образом вы понимаете, что ситуация в целом становится хуже, а не лучше. Единственная радость – в том, что эта ситуация длится», - пояснил М.Леонтьев.

«Опять же скажу банальность, что это – решительный выбор в пользу бесконечного ужаса вместо ужасного конца. Но ужас не бывает бесконечным, к сожалению, потому что бесконечному ужасу все равно последует ужасный конец в форме реального, открытого кризиса. В форме, в каких и происходят кризисы, когда их не купируют извращенными методами, т.е. в форме 1929 года – обвал экономик и восстановление в той или иной форме макроэкономического равновесия. Макроэкономическое равновесие будет восстановлено любой ценой. Вопрос цены. Цена наращивается за счет всех этих вещей. Китай окажется впереди США в этой пропасти. Речь идет обо всей глобальной мировой экономике. Я вам даже намекну, что и в России уровень жизни не сильно повысится после того как у нас обесценится сырьевой экспорт. Есть такое сильное подозрение! Здесь не место злорадству, здесь место адекватности...» - заключил Михаил Леонтьев.

http://ruskline.ru/news_rl/2012/09/17/eto_reshitelnyj_vybor_v_polzu_beskonechnogo_uzhasa_vmesto_uzhasnogo_konca/

[Александр Васильевич]

Александр Романов

Америка развязала новую мировую войну. Валютную



Печатанием ничем не обеспеченных денег ФРС США подает дурной пример остальному миру

Своими количественными смягчениями (QE-1, 2, 3), а проще говоря, печатанием необеспеченных активами денег, ФРС США подает дурной пример остальному миру. А дурной пример, как известно, заразителен. «Инфекцию» уже подхватили Европейский центральный банк и Банк Японии, объявившие о начале аналогичных мер. Эксперты не верят, что QE-3 станет последним, и назвали этот процесс «QE-бесконечностью».

Напомним, что ФРС будет ежемесячно тратить $40 млрд на покупку ипотечных ценных бумаг и намерена делать это до тех пор, пока в стране не возобновится устойчивый рост экономики. А когда это случится, никому не известно. В месяц ФРС будет направлять на рынки необеспеченную активами сумму в размере $85 млрд. Также американский финансовый регулятор продлил сроки поддержания минимальных процентных ставок вплоть до конца 2015 года.

Ясно, что это негативно отразится на курсе американской валюты в краткосрочном периоде, но пока непонятно, как отреагируют на третью программу количественного смягчения Федрезерва другие центробанки, заявил в прямом эфире Bloomberg TV главный валютный аналитик Standard Chartered Каллум Хендерсон.

19 сентября к «первопечатникам» присоединился Банк Японии, который принял решение увеличить объем покупки ценных бумаг до $1 трлн, чтобы стимулировать рост экономики и прекратить укрепление иены.

ЕЦБ, выступающий в роли няньки проблемных стран Евросоюза, действует уровнем выше – обещает скупать их облигации, чтобы остановить рост доходности, или, иными словами, прекратить удешевление. С другой стороны, это может быть превентивным шагом, чтобы должники сами не скупили свои бумаги и тем самым не сэкономили бы на их погашении в будущем. Без скупки долгов слабых членов Евросоюза европейской валюте грозит смертельная опасность, а будущее еврозоны может быть поставлено под вопрос, заявил глава ЕЦБ Марио Драги, слова которого приводит ИТАР-ТАСС.

Возможно, в компании печатающих «пустые» деньги банков будет пополнение: некоторые аналитики утверждают, что по этому пути готовится пойти Банк Англии, желающий принять меры для стимулирования британской экономики, пишут «Ведомости».

В итоге на финансовые рынки может обрушиться вал долларов, евро, иен и фунтов стерлингов как итог курса на монетаризацию ключевых секторов национальных рынков облигаций.

Менее развитые страны, не могущие или не желающие включать печатный станок, забили тревогу, опасаясь, что монетарная политика ФРС США приведет к дальнейшей девальвации американского доллара и ударит по их экономической конкурентоспособности.

Инвесторы с охапками новых денег бросятся в развивающиеся страны в надежде на более высокую доходность. Этому способствует то, что в развитых странах кредиты стали дешевыми. Приходящие деньги укрепят местные валюты, что плохо для экспорта.

После сообщения о решении ФРС США вырос не только рубль, но и бразильский реал – на 0,7%, мексиканский песо прибавил за неделю 2,7%, польский злотый – 4,3%, корейская вона – 1,6%. «Все эти деньги, генерируемые Федеральным резервом, направляются к чужим берегам. Развивающиеся рынки чувствуют, что пора снизить процентные ставки, чтобы их валюты не выросли слишком сильно», – говорит ведущий аналитик TCW Комаль Шри-Кумар.

Бразилия в понедельник приняла меры, чтобы воспрепятствовать росту реала, использовав т. н. обратные долларовые свопы. Министр финансов страны Гиду Мантега заявил, что QE-3 является протекционистским шагом США, который грозит возобновлением войны валют с драматическими последствиями для остального мира. С этим предупреждением он выступил в британской газете The Financial Times, где сказал, что, принимая решение о новой программе количественного послабления, США пытаются обесценить доллар и увеличить за счет этого объем своего экспорта. Он предупредил, что у этого шага будут последствия.

«Мир сейчас оказался в условиях валютной войны, – заявил Мантега. – Если обесценивающийся доллар приведет к увеличению конкуренции, Бразилия будет вынуждена принять меры для того, чтобы остановить рост обменного курса своей валюты – реала. Мы должны компенсировать субсидии и протекционистские меры, которые принимаются другими странами».

Ранее Гвидо Мантега также был одним из самых скорых и резких критиков денежной политики США. В 2010 году он заявил, что Америка провоцирует валютные войны в мировой экономике, и тем самым подхлестнул глобальную дискуссию о том, чем можно было бы заменить доллар в мировых финансах.

Но в целом реакция развивающихся стран на действия ФРС в этот раз была более спокойной. Власти Южной Кореи, Таиланда, Сингапура и Филиппин просто сообщили о своей готовности вмешаться, если приток капитала станет угрожать их экономике.

Напомним, что в 2011 году индекс курса доллара к корзине основных мировых валют за 13 месяцев снизился на 18%, начиная с июня 2010 года. Очевидно, нечто подобное мы будем наблюдать и на этот раз, хотя среди валютных трейдеров на российском рынке все еще можно отыскать таких, которые верят, что к концу года доллар непременно вырастет к рублю, причем значительно. Какие-либо аргументы этой веры они не приводят: просто верят, и все тут... Ну, на то она и вера.

http://www.km.ru/economics/2012/09/21/federalnaya-rezervnaya-sistema-ssha-frs/692876-amerika-razvyazala-novuyu-mirovu

[Александр Васильевич]

Мартин КУКША

Экспорт долларов и войны - основа экономики США



Tех граждан, которые страшатся чёрной магии числа «13», день 13 сентября, кажется, укрепил в их суеверии. Именно в этот день стало известно об очередной накачке экономики США ничем не обеспеченными деньгами. Как сообщил председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Шалом Бернанке, США увеличат свои запасы долгосрочных ценных бумаг с помощью открытой покупки в течение следующего месяца ипотечных долгов на сумму в 40 миллиардов долларов, произведя так называемое третье «количественное смягчение» (QE3 – quantitative easing). Общий объём денег, которые планируется запустить в оборот, не указывается. Глава ФРС также заявил, что будет продолжена программа Operation Twist по обмену ценных бумаг Правительства США с короткими сроками погашения на сумму в $667 млрд. на долгосрочные обязательства. До этого момента размеры обменного фонда были зафиксированы на уровне $400 млрд., так что фактически Бернанке заявил об увеличении программы более чем наполовину. Глава ФРС порадовал банкиров и тем, что рекордно низкая процентная ставка (0-0.25%) будет оставлена не до конца 2014-го, как было обещано ранее, а до середины 2015 года.

После такого заявления биржи сразу показали рост акций. Индекс Standard & Poor-500 скакнул 13 сентября на 1,6% до отметки в 1549,92 к 14.24 по времени Нью-Йорка. Доходность десятилетних бумаг казначейства (Treasury) выросла с 1,71% до 1,78%. (1)

Геоэкономика

Что может последовать за запуском QE3? Вернёмся немного назад и заодно вспомним, что является самым главным экспортным товаром США.

Первые два «смягчения» QE1 и QE2 привели к «вливанию» в мировую экономику $1,2 трлн. и способствовали росту госдолга США до $16 трлн. к сентябрю 2012 года. В ответ на выпуск долларов Европейский центробанк (ЕЦБ) был вынужден принять аналогичные меры, чтобы не допустить резкого укрепления евро. Это явилось одной из причин такого долгого существования Греции без объявления дефолта, да и сейчас спасает страны PIIGS от финансового коллапса. Цены на нефть и сырье получили дополнительный «бонус волатильности». Золото стабильно дорожает.

С объявлением о запуске QE3 всё повторяется практически один к одному:

• растет стоимость золота. За одну ночь с 13 на 14 сентября 2012 года оно прибавило в цене 3.3%, поднявшись с $1 718 до $1 772 долларов за тройскую унцию;

• растут цены на нефть (на $2 доллара за баррель марки Брент, но это только начало), а вслед за нефтью подорожает и газ;

• растет курс евро относительно доллара, пробив потолок в EUR/USD 1.3 и закрепившись утром 14 сентября на отметке 1.3020

• начали расти цены на сырьё и продовольствие;

• поползли вверх биржевые индексы, то есть надувается новый «пузырь».

Европейскому центробанку придётся ввязываться в «гонку девальваций», иначе укрепление единой европейской валюты спровоцирует рецессию в ЕС за счёт снижения конкурентоспособности товаров и услуг. Включение печатного станка ЕЦБ приведёт к падению уровня жизни в странах Евросоюза и наверняка ещё больше увеличит популярность социалистов и националистов, которые и так выигрывают практически все последние выборы в Европе. Наконец, эта политика углубит раскол между странами-донорами и странами-реципиентами в ЕС, способствуя скорейшему развалу зоны евро.

Улучшить же свои позиции могут Россия и Китай. Рост цен на нефть и сырьё гарантирует увеличение поступлений от экспорта в российский бюджет, а девальвация доллара позволит китайским товарам и в дальнейшем сохранять свою конкурентоспособность на мировом рынке, несмотря на повышение стоимости труда в Китае. Тактически может выиграть и Иран, который продает свою нефть Китаю и Индии за юани и рупии, так что эти страны не откажутся от иранской нефти, а то и нарастят объемы ее закупок.

Геополитика

Сброс ликвидности во внешний мир, планомерно осуществляемый Соединёнными Штатами через Федеральную резервную систему (объединение 12 частных банков), приводит к одним и тем же неизменным последствиям – локальным войнам. Поэтому закономерным итогом первых двух «количественных смягчений» стали события «арабской весны». Смена режима в Египте и Тунисе, гражданская война и военная интервенция в Ливии, агрессия против Сирии, подготовка войны с Ираном, официальное признание ООН раздела Судана на два государства – вот далеко не полный перечень последствий не столько самого мирового кризиса, сколько попыток выйти из него за счет грабежа тех, кто никоим образом не причастен к его созданию, но обладает ресурсами, которые можно приобрести за избыток ликвидности, производимой Западом. Однако на пути таких «покупок» стояли (стоят) политические режимы ряда государств. Против них и ведётся война - как экономическая (всевозможные санкции), так и террористическая (руками наемников и вооружённых экстремистов).

Похоже, что очередной вброс долларов, затеянный ФРС, решено закамуфлировать созданием новых очагов напряжённости в исламском мире, «обосновав» на будущее применение американской военной силы против других государств…

Заявление Бен Бернанке точно совпало по времени с мощной волной антиамериканских протестов 12-14 сентября в Северной Африке, на Ближнем Востоке, в Индии, Пакистане и др. Конечно, здесь возможно и простое совпадение, так как в США с октября начинается новый финансовый год и тянуть с таким объявлением, какое сделал глава ФРС, было уже некуда. Однако широчайшая PR-кампания в западных СМИ по поводу размещенного на видеосервисе YouTube провокационного ролика «Невинность мусульман» вызывает серьёзные сомнения в спонтанности такого действа. Сообщения о ролике появились практически во всех ведущих СМИ Запада синхронно.

Поверить в то, что журналисты различных изданий по собственной инициативе активно мониторят видеосервис на предмет обнаружения свежих антиисламских фильмов и тут же начинают об этом писать – сложно. К тому же такое пристальное внимание СМИ к заурядной, в общем-то, провокации уже настораживает. Напомню, что трейлер к ролику «Невиновность мусульман» был размещен на YouTube еще в июле этого года, но никакой особой реакции не вызвал. Огромный резонанс он получил лишь после того, как несколько дней назад его опубликовали с анонсом на арабском языке, а также номером телефона режиссера. А режиссёром оказался… проживающий в США египетский христианин Накула Басела! Ещё и администрация YouTube подлила масла в огонь, заявив, что не станет удалять скандальный фильм о пророке Мухаммеде, однако готова заблокировать его в некоторых странах.

И это ещё не всё. Стала появляться информация о том, что спецслужбы США знали о планируемом убийстве посла США в Ливии. (2) Сразу же после убийства и начала выступлений против западных посольств в Средиземное море был направлен дополнительный контингент ВМФ США. А до этого были сообщения о том, что корабли НАТО выдвинулись в сторону Сирии. Госдепартамент заявил о закрытии посольств в ряде стран (3), что само по себе говорит о возможном начале Соединёнными Штатами военных действий против этих стран.

Всё-таки слишком много совпадений. К тому же не надо думать, что организация массовых протестов в двух десятках стран - лёгкое дело. Даже с использованием социальных сетей собрать в одном месте и в одно время от нескольких сот до нескольких тысяч решительно настроенных демонстрантов и дистанционно организовать штурмы посольств и консульств США (неплохо охраняемых, между прочим) и всё это в течение суток - невозможно. Такие выступления готовятся долго. «Сетевые хомячки» за здорово живешь под пули американских морпехов не лезут. Это делают совершенно иные граждане. Посла США в Ливии убивала не уличная шпана - убивали боевики из «Бригады 17 февраля» (дата начала вооружённого выступления против Муаммара Каддафи) и «Бригады последователей шариата». (4)

Вперёд, к новой мировой войне?

Попытки ликвидировать последствия финансовых спекуляций путем запуска механизма ещё более крупных спекуляций только усилят противостояние в мире. Увеличение количества ничем не обеспеченных денег в обороте как средство борьбы с финансовым кризисом напоминает тушение пожара бензином.

Лишние деньги должны чем-то связываться, в противном случае гиперинфляция просто парализует мировую экономику, ибо сейчас абсолютно все валюты в мире привязаны к доллару США.

На какое-то время в качестве «связывающего агента» может сработать снижение социальных и других бюджетных расходов (так называемый «режим экономии»), но его действие кратковременно, так как денег в обороте в несколько десятков раз больше, чем размер мирового ВВП. Много сэкономить не получится. Уж очень велик объём «фантиков» (в 2008 году объем «финансовых инструментов» превышал всемирный ВВП в 20 раз, к 2012 году дело обстоит ещё хуже).

История не знает иных примеров выхода из мировых финансовых кризисов, обусловленных природой капитализма как системы отношений, чем войны. При продолжении политики «количественных смягчений» война неизбежна. Неясны лишь тип войны и время её начала.

_____________________________

(1) http://hvylya.org/analytics/v-ssha-s-opaseniem-zhdut-kontsa-goda-pravitelstvo-otchayanno-stimuliruet-ekonomiku.html

(2) http://izvestia.ru/news/535264

(3) http://podrobnosti.ua/power/2012/09/14/858207.html

(4) http://izvestia.ru/news/535076

___________________________

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/22/eksport-dollarov-i-vojny-osnova-ekonomiki-usa.html

[Александр Васильевич]

Валентин КАТАСОНОВ

«Количественные смягчения», или Коррупция в особо крупных масштабах



 В сентябре 2012 года одним из хитов мировых СМИ стала тема «количественных смягчений». 13 сентября стартовала третья программа так называемых количественных смягчений Федеральной резервной системы США (quantitative easing – 3, сокращённо QE-3).

Что такое «количественные смягчения»?

Термин «количественные смягчения» - новый в словаре экономистов, финансистов, политических деятелей и журналистов. В конце прошлого века его почти совсем не знали. Лишь во время последнего финансового кризиса, начавшегося в Америке в 2007-2008 гг., в ФРС, Конгрессе США, Белом доме у всех, словно по команде, появился на языке этот термин. В переводе на простой язык «количественное смягчение» означает не что иное, как включение на полную мощность печатного денежного станка, безудержную эмиссию доллара.

Лишь немногие американские эксперты напоминают, что бесконтрольное пользование печатным станком денежными властями всегда порицалось, рассматривалось как грубое злоупотребление своими полномочиями, даже криминалом. Переполнение каналов обращения избыточной денежной массой порождает инфляционный рост цен, вызывает нарушение макроэкономического равновесия, уничтожает стимулы к производительному труду, усиливает социально-имущественную поляризацию общества.

Когда-то, в старые добрые времена, во многих странах печатным станком управляло государство, поручая это ответственное дело казначейству (министерству финансов). Частные банкиры на протяжении длительного времени стремились взять под контроль печатный станок. С их легкой руки появились глубокомысленные «исследования», доказывающие, что единственным способом избежать злоупотреблений в деле выпуска денег является передача печатного станка от государства к частным банкирам.

В итоге банкиры добились своего. Почти 100 лет назад (в декабре 1913 года) в Америке произошла торжественная передача Конгрессом этого станка крупнейшим частным банкирам, которые объединились под вывеской «Федеральная резервная система США». В эпоху золотого стандарта ФРС вела себя более или менее пристойно, поскольку объем денежной массы лимитировался золотым запасом частных банков.

Окончательный крах Бреттон-Вудской системы в 70-е годы ХХ века привел к тому, что «золотой тормоз» был окончательно снят с печатного станка ФРС. И банкиры стали разгонять печатный станок. На протяжении последних сорока лет происходило неуклонное увеличение «зеленой» денежной массы, которая начала затоплять мировые товарные и финансовые рынки. Отсюда понятно, зачем понадобилось придумать «количественные смягчения»: банкиры ФРС пытаются прикрыть этим термином, как фиговым листком, свои злоупотребления.

Один из канонов складывавшейся на протяжении двух столетий экономической науки гласит: денежные власти должны управлять экономикой в первую очередь с помощью процентной ставки, делая деньги дорогими или дешевыми. Однако в условиях, когда монетарная масса измеряется даже не миллиардами, а триллионами национальных единиц (долларов, евро, рублей и т.д.), денег становится столько, что процентные ставки по кредитам оказываются ниже 1 процента в год. В США ставка учетного процента по кредитам ФРС со времени последнего кризиса находится на уровне от 0 до 0,25%. В Японии процентные ставки Центрального банка на нулевой отметке уже целое десятилетие. Денег - море, но они не «работают» на развитие производства и удовлетворение потребностей людей. Инструмент процентных ставок вышел из строя. Денежный рынок, как его раньше описывали в учебниках, приказал долго жить. Все это не имеет ничего общего с классическим капитализмом и даже с государственно-монополистическим капитализмом, сложившимся после Второй мировой войны. Создается административно-командная система производства и распределения денег. Под вывеской «количественных смягчений».

Программы «количественных смягчений» ФРС

Стартовавшая 13 сентября 2012 г. программа «количественных смягчений» - уже третья программа ФРС.

Идеологом QE-3 выступает нынешний председатель ФРС Бен Бернанке, сменивший легендарного А. Гринспена. С самого начала за Бернанке закрепилась кличка «мистер вертолет». Когда-то он сказал, что пока существует ФРС, Америка никогда не будет испытывать недостатка денег, при необходимости Федеральный резерв организует разбрасывание долларов с вертолетов. Разбрасывать миллиарды и триллионы долларов Бернанке начал уже с конца 2008 г., когда ФРС торжественно объявила о старте первой программы «количественных смягчений» - QE-1. Целью программы объявили преодоление финансового кризиса, который бушевал в стране с 2007 года и достиг особой остроты осенью 2008 года (когда произошло банкротство банка «Lehman Brothers»).

Сначала пожар кризиса тушили с помощью государственных бюджетных средств. В общей сложности из бюджета было потрачено 1,2 трлн. долларов, но этого оказалось недостаточно. Потребовалось подключить Федеральную резервную систему.

Реализация QE-1 осуществлялась до марта 2010 года. Она заключалась в том, что Федеральные резервные банки (их всего 12; самый мощный – ФРБ Нью-Йорка) выкупали у коммерческих и инвестиционных банков ипотечные бумаги государственных агентств Fannie Mae и Freddie Mac. Происходило очистка балансов банков от «плохих» активов в обмен на законные деньги, которые создавались печатным станком ФРС. К весне 2010 г. кризис стал вроде бы рассасываться, программа QE-1 была закрыта. По данным ФРС, в рамках QE-1 было выпущено примерно 1,7 трлн. долларов.

Однако эффект QE-1 оказался кратковременным. Осенью 2010 года ФРС начала программу QE-2. Она продлилась до середины 2011 года и представляла собой покупку долговых обязательств (облигаций) министерства финансов США. В рамках QE-2 в общей сложности было выпущено 600 млрд. долларов, но, как и в случае с QE-1, эффект оказался краткосрочным. Однако же денежные власти решили притормозить денежную эскалацию и не спешить с программой QE-3.

Можно предположить, что хозяева ФРС решили не «дразнить гусей». Слишком агрессивен по отношению к ФРС стал Конгресс США. Один за другим выплывали скандалы, связанные со злоупотреблениями ФРС (подозрение в забалансовых операциях, отказ Федерального резерва раскрыть информацию о том, кому конкретно он дает миллиарды долларов и т.п.). Дело дошло до того, что некоторые конгрессмены стали требовать ликвидации ФРС, усечения полномочий Федерального резерва, его национализации, проведения глубокого аудита и т.п. Тогда, кстати, и зародилось движение «Оккупируй Уолл-стрит». Не исключено, что программу QE-3 специально «придерживали» до осени 2012 года, чтобы обеспечить благоприятный экономический фон претенденту на пост президента США от Демократической партии.

И вот в конце августа 2012 г. Бернанке торжественно объявил о готовности начать третий раунд QE-3. 13 сентября, согласно официальному решению Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, программа QE-3 была запущена. Сроки её не определены, но сформулирована цель – поддержание занятости в американской экономике. Эта цель, кстати, записана в законе о ФРС, но о ней денежные власти почти 100 лет существования ФРС вспоминали крайне редко. А сейчас вспомнили. Потому что уровень безработицы в США еще в 2008 году достиг критической отметки в 8% экономически активного населения и с тех пор ниже не опускался. В рамках QE-3 запланировано «впрыскивать» в американскую экономику до 40 млрд. долл. ежемесячно и делать это до тех пор, пока не начнется заметное снижение безработицы. То есть программа бессрочная. Пополнять экономику деньгами предполагается через выкуп на рынке все тех же ипотечных бумаг, которые выкупались в рамках QE-1.

Каковы ожидаемые результаты QE-3?

На длительный положительный эффект от реализации QE-3 в Америке мало кто рассчитывает. Все понимают, что денежные инъекции в рамках QE-3 – очередная порция «наркотиков», которая лишь на время смягчит агонию американской экономики. Впрочем, краткосрочный эффект (на срок 3-6 месяцев) будет, и этого вполне достаточно, чтобы решить политическую задачу – создание благоприятного экономического фона для правящей демократической партии накануне выборов президента.

При этом в рассуждениях политически ангажированных экономических экспертов, акцентирующих внимание на краткосрочных положительных эффектах программы, много лукавства.   

Во-первых, возможный положительный макроэкономический эффект будет, как уже сказано, весьма кратковременным.

Во-вторых, в 2013 году в США начинается масштабная фискальная реформа, которая отнюдь не поможет решению проблем занятости. Будут резко сокращены бюджетные расходы, повысятся налоги.

В-третьих, далеки от истины и рассуждения о том, что «выиграют США», «выиграет народ». Как всегда в Америке будут выигравшие и проигравшие.

В-четвертых, конкуренты США в мире внимательно следят за событиями и уже начинают принимать меры для того, чтобы американское экономическое оживление не происходило за их счет. Так, за несколько дней до официального старта QE-3 Европейский центробанк (ЕЦБ) принял решение о массовой скупке долговых обязательств государств-членов ЕС. По сути, в Евросоюзе стартовала собственная программа «количественных смягчений». Справедливо отмечается, что ЕЦБ начинает всё больше походить на ФРС и пускается во все тяжкие, включая на полную мощность свой печатный станок. Фактически о своих «количественных смягчениях» объявили в конце августа – сентябре 2012 года Центральные банки Англии и Японии. Через несколько дней после начала QE-3 Банк Японии объявил об увеличении на 10 трлн. иен (без малого 130 млрд. долл.) своей финансовой интервенции (выкуп финансовых активов), доведя программу до 80 трлн. иен. Если европейцы увязывают программы «количественных смягчений» с необходимостью решения внутренних проблем (преодоление долгового кризиса, экономическое оживление и т.п.), то японцы не скрывают: цель их «количественного ослабления» - не допустить повышения курса иены по отношению к доллару США.

Скептиков среди американских экспертов, оценивающих QE-3, на порядок больше, чем оптимистов. Одним из самых активных противников «количественных смягчений» выступает известный конгрессмен Рон Пол (Ron Paul). «…Мы ослабляем доллар, - говорит он по поводу QE-3. - Мы пытаемся ликвидировать долги за счет инфляции. Последствия действий ФРС куда более серьезны, чем простой рост индекса потребительских цен. Суть здесь в ошибочных инвестициях, и в том, что люди совершают неправильные поступки в неподходящее время. Поверьте, всего этого очень много. Единственное, чего Бернанке не добился, и я вижу, что это его расстраивает, - ему не удалось вызвать никакого экономического роста. Он ничего не может поделать с уровнем безработицы… Мы потеряли контроль, и единственное, что нам остается, – это беспрерывное сотворение новых денег из воздуха, что не срабатывало раньше, не сработает и на этот раз (выделено мною. – В.К.)» («Ron Paul: “Country Should Panic Over Fed’s Decision”» // Inforwars.com, Sept 14, 2012). Добавим к этому, что Рон Пол не просто критикует Федеральный резерв, а требует его ликвидации как неконституционного института.

А вот мнение более далеких от политики экспертов кредитно-рейтингового агентства Egan Jones: «QE-3 раздует цены на акции и ресурсы, но, по нашему мнению, оно повредит американской экономике и, как следствие, кредитному качеству. Эмиссия дополнительной валюты и подавление процентных ставок с помощью покупок ипотечных облигаций мало помогает увеличить реальный ВВП США, но сокращает ценность доллара (из-за роста предложения денег) и, в свою очередь, увеличивает цены на ресурсы (вспомним недавний рост цен на энергию, продовольствие, золото и другие ресурсы). Увеличение стоимости ресурсов окажет давление на рентабельность предприятий, а также увеличит расходы потребителей, снижая их покупательную способность. Поэтому, на наш взгляд, QE-3 будет иметь пагубные последствия для кредитного качества для США ....» (Michael Aneiro. Egan-Jones Welcomes QE3 By Cutting U.S. Credit Rating // Barron`s, September 14, 2012)

Любопытно, что в разряд скептиков можно записать и самого Бернанке. Видимо, не хочется выглядеть полным дураком и оставить по себе скверную память. Вот одно из его высказываний о QE-3: «Хотя я думаю, что мы можем внести большой и значимый вклад в решение этой проблемы, я не думаю, что мы сможем ее решить полностью. У нас нет достаточно сильных инструментов, способных решить проблему безработицы» (Michael Snyder. 10 Shocking Quotes About What QE3 Is Going To Do To America // Activist Post, September 15, 2012).

А если так, если QE-3 не решает проблемы занятости, кому она нужна?

Кому нужны «количественные смягчения»?

Федеральный резерв распространяет новые деньги отнюдь не равномерно по всей экономике. Деньги попадают в крупнейшие американские банки, которые накопили громадные портфели ипотечных бумаг. Они с радостью меняют эту макулатуру на законные денежные знаки ФРС. Дальше, если верить лукавым рассуждениям находящихся на службе банков экономистов, эти деньги попадают в экономику, повышают платежеспособный спрос общества, трансформируются в инвестиции, создают новые рабочие места. Однако всё, на самом деле, совсем не так. Банки категорически не желают начинать новую жизнь - честную и полезную обществу. Полученные от ФРС деньги они направляют туда, где возможна максимальная прибыль, а именно - на товарные и финансовые рынки, в сферу спекуляций. В реальный сектор экономики попадут крохи. Новых рабочих мест не хватит даже для того, чтобы поглотить прирост новых рабочих рук на рынке труда.

Так что QE-3 – в чистом виде перераспределение богатства в пользу богатых, особенно тех, кто имеет отношение к банковскому миру. Рядовой американец будет нести лишь потери - в силу инфляционного роста цен на потребительские товары и услуги.

Вот лишь некоторые суждения о тех, кто проиграет и выиграет от QE-3. Экономист Энтони Рандаццо (Anthony Randazzo): «Количественное смягчение – это причудливый термин Федеральной резервной системы, обозначающий покупку ценных бумаг у предопределенных финансовых институтов, например, их инвестиций в федеральные долги или ипотечные кредиты, по-настоящему регрессивная программа перераспределения. Она будет увеличивать уровень благосостояния тех, кто уже занят в финансовом секторе, или тех, у кого уже есть дома, но принесет мало пользы остальной экономике. Это один из основных драйверов неравенства доходов в рамках системы кланового капитализма. И это больно бьет по перспективам будущего экономического роста из-за содействия ошибочным инвестициям в экономику» (Anthony Randazzo. How Quantitative Easing Helps the Rich and Soaks the Rest of Us… // Reason.com, September 13, 2012).

Известный американский миллиардер Дональд Трамп (Donald Trump), не стесняясь, говорит о QE-3: «Это будет выгодно таким людям, как я» (Robert Frank. Does Quantitative Easing Mainly Help the Rich? // CNBC, 14 Sep 2012).

Лаконично и точно определяет главных бенефициаров QE-3 независимый экономический эксперт Джон Вильямс (John Williams) из организации Shadowstats: «Это полная чушь. Федрезерв просто поддерживает банки» (Hyperinflation is Virtually Assured – John Williams. By Greg Hunter’s // USAWatchdog.com,  12 September 2012).

Вопрос о том, кому конкретно ФРС раздаёт деньги и в каких объёмах, всегда интересовал американских политиков, но это – тайна за семью печатями. В разгар последнего экономического кризиса Майкл Блумберг обратился в ФРС с просьбой предоставить ему информацию о банках, получивших деньги от «кредитора последней инстанции». Федеральный резерв отказал. Блумберг попытался сделать это через суд, апеллируя к закону США о свободе информации, - не помогло. Федрезерв заявил, что действие закона распространяется лишь на государственные организации, а он к таковым не относится. ФРС показала Блумбергу, а заодно конгрессменам, сенаторам и всему народу Америки, кто в стране настоящий хозяин… Вряд ли мы узнаем поименно основных бенефициаров программы QE-3. Скорее всего, это будет несколько «непотопляемых» банков Уолл-стрит. Мы с вами сегодня - свидетели третьего раунда банковской коррупционной операции глобального масштаба.

Валентин КАТАСОНОВ – профессор, доктор экономических наук, председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова

Список использованных источников:

1. Jeffrey Rubin. The Fed Is Pushing on a String // The Huffington Post, September 20, 2012.
2. Rick Newman. Why Wall Street Loves Quantitative Easing // US News & World Report September 12, 2012.
3. Thomas R. Eddlem. Bernanke Touts Quantitative Easing in Jackson Hole Speech // New American, 02 September 2012.
4. New round of QE could warm stock markets in November // guardian.co.uk, 19 September 2012.
5. James K Galbraith. Quantitative easing isn't magic. It is unrealistic to expect central banks like the Fed and the ECB to solve our deep economic problems // The Guardian, Thursday 20 September 2012.
6. J.D. Foster, Ph.D. Bernanke’s Quantitative Easing: Wrong Medicine for an Ailing Economy // The Heritage Foundation // Issue Brief #3729, September 13, 2012.
7. Charles Scaliger. QE3: Quantitatively Easing America Further Into Inflation // The New American, September 16, 2012.
8. Michael Snyder. 10 Shocking Quotes About What QE3 Is Going To Do To America // Activist Post, September 15, 2012
9. Anthony Randazzo. How Quantitative Easing Helps the Rich and Soaks the Rest of Us And why the Occupy movement should be up in arms. // Reason.com, September 13, 2012.
10. Michael Snyder. 10 Shocking Quotes About What QE3 Is Going To Do To America // Activist Post, September 15, 2012.
11. Robert Frank. Does Quantitative Easing Mainly Help the Rich? // CNBC Friday, 14 Sep 2012.
12. Hyperinflation is Virtually Assured – John Williams. By Greg Hunter’s // USAWatchdog.com,  12 September 2012.
13. Michael Aneiro. Egan-Jones Welcomes QE3 By Cutting U.S. Credit Rating // Barron`s, September 14, 2012
14. «Ron Paul: “Country Should Panic Over Fed’s Decision”» // Inforwars.com, Sept 14, 2012

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/24/kolichestvennye-smjagchenia-ili-korrupcija-v-osobo-krupnyh-masshtabah.html

[Александр Васильевич]

Валентин КАТАСОНОВ

О «конце света» и Федеральной резервной системе



 В последние месяцы в СМИ замелькали публикации на тему скорого конца света, называется даже точная дата - 21 декабря 2012 года (21.12.12). Смысл всех этих сообщений одинаков: в указанный день истекает якобы 99-летний срок аренды денежного печатного станка Федеральной резервной системы США…

Как это было: принятие закона о Федеральном резерве в 1913 году

Отсчет срока ведется от 21 декабря 1913 года, когда в Конгрессе США был принят закон о Федеральном резерве, который предусматривал создание центрального банка под названием «Федеральная резервная система США» и предоставил этому институту полномочия по выпуску денег в стране. Далее авторами публикаций на тему «21.12.12.» делаются следующие предположения:

1) в указанный день останавливает свою работу «печатный станок» ФРС;

2) в короткие сроки американская и мировая экономика, зависящие от долларовой эмиссии, начнут испытывать дефицит ликвидности (денег); это приведет к дезорганизации экономической жизни на всех уровнях, резкому падению производства и потребления, резкому обострению социальной напряженности;

3) на почве экономических противоречий и социальной напряженности начнутся вооруженные конфликты на всех уровнях; на глобальном уровне неизбежна мировая война с использованием оружия массового поражения.

То есть, другими словами, 21 декабря лишь начнется цепочка событий, ведущих к апокалипсису, а конец света наступит несколько позднее.

Что значит «аренда печатного станка» Федеральным резервом? Если использовать более строгую лексику, то менее чем через три месяца истекает срок действия полномочий, предоставленных Конгрессом США в виде лицензии, или концессии (по-английски – chart), указанному частному институту. А основным из этих полномочий является право выпускать законное платежное средство (legal tender) – доллар США. Постараюсь внести ясность в вопрос о сроках полномочий Федерального резерва, а заодно дать собственное видение будущего этого института.

Итак, в декабре 1913 г. был принят Закон о Федеральном резерве (Federal Reserve Act of 1913). Кстати, хронология событий такова:

а) 22 декабря 1913 г. - голосование по законопроекту в нижней палате Конгресса США;

б) 23 декабря 1913 г. – голосование в верхней палате (Сенате);

в) в тот же день 23 декабря 1913 г. (буквально через час после голосования в Сенате) – подписание закона президентом США В. Вильсоном и вступление закона в силу.

Почему в упомянутых публикациях о «конце света» фигурирует 21 декабря, вообще непонятно. Видимо авторам публикаций понравилась красивая комбинация цифр: 21.12.12. Смахивает на кабалистику.

О сроках «аренды печатного станка»

В разделе 4 указанного закона (в том виде, как он был принят в 1913 году) сказано, что полномочия Федеральным резервным банкам, составляющим ФРС (всего их двенадцать), предоставляются на срок 20 лет, т.е. до конца 1933 года. При этом оговаривалось, что полномочия могут быть отозваны и ранее указанного срока, если Конгрессом США будет принят по этому поводу специальный закон или если Федеральный резерв будет нарушать положения закона 1913 года (в оригинале следующая формулировка: «To have succession for a period of twenty years from its organization unless it is sooner dissolved by an Act of Congress, or unless its franchise becomes forfeited by some violation of law. // P.L. 63-43, 38 STAT. 251, 12 USC 221). Ни о каких 99 годах «аренды» в законе 1913 года упоминания нет вообще.

В истории Америки к моменту учреждения ФРС сложилась, если хотите, определенная традиция выдавать лицензию (хартию, устав - chart) центральному банку именно на 20 лет. Первым прототипом центрального банка там был Банк Америки. Затем – Первый Банк Соединенных Штатов. Затем - Второй Банк Соединенных Штатов. Банк Америки получил хартию в 1781 году, однако отцы-основатели быстро сообразили, какие угрозы завоеваниям американской революции несет этот институт, через четыре года они отозвали хартию. Первый Банк Соединенных Штатов получил хартию в 1791 году и действовал на протяжении двадцати лет. Однако продления срока хартии не последовало. Наконец, Второй Банк Соединенных Штатов получил от Конгресса хартию в 1816 году, однако она была отозвана у банка досрочно в 1834 году. Это удалось сделать не без труда и риска для жизни американскому президенту Эндрю Джексону. После этого Америка на протяжении восьми десятков лет жила без центрального банка, хотя банкиры все это время предпринимали постоянные попытки навязать данный институт американскому народу.

Во многих источниках говорится о том, что уже давным-давно ФРС получила бессрочные полномочия. Это правильно. Только не всегда точно определяется момент перехода Федерального резерва на бессрочную аренду печатного станка. В этом действительно не просто разобраться, потому что за почти вековой срок существования ФРС в США было принято в общей сложности около 200 законов, вносивших изменения и поправки в закон о Федеральном резерве 1913 года. В США имеется свод всех законов, называемый Кодексом США (United States Code -U.S.C.). В нем находят отражение все действующие американские законы с учетом поправок и дополнений, сделанных в разное время. В этом кодексе имеется и действующая на данный момент версия закона о Федеральном резерве.

Почему-то момент перехода ФРС на «бессрочную аренду печатного станка» часто увязывается с приходом в Белый дом президента Франклина Рузвельта (вступил в должность в январе 1933 года). Якобы первое, что он сделал, - протащил через Конгресс (на секретном заседании) поправку, которая давала Федеральному резерву бессрочные полномочия. Одна из наиболее популярных конспирологических публикаций подобного рода – статья Вайна Крауткрамера «Федеральный резерв – его создание, история и текущая стратегия» (Wayne N. Krautkramer. The Federal Reserve - Its Origins, History & Current Strategy // CureZone.com // 11.11.2010). Он пишет о судьбе закона 1913 года: «Параграф 341, часть 2. Закон действует в течение 20 лет, если за это время он не будет отменен конгрессом или если лицензия ФРС не будет отменена в связи с нарушением закона. Федеральному резерву был определен срок жизни 20 лет! То есть до 1933 года. Кто был президентом в это время? Франклин Рузвельт, конечно. Прекращения деятельности Федерального резерва не произошло».

Однако Франклину Рузвельту приписывают несуществующую заслугу перед банкирами Федерального резерва. На самом деле еще в 1927 году был принят закон, который снял временные ограничения на право Федерального резерва выпускать деньги. В оригинальном тексте закона сказано: «To have succession after February 25, 1927, until dissolved by Act of Congress or until forfeiture of franchise for violation of law». Очень похоже на формулировку закона 1913 года, только без фразы «на срок двадцать лет» (данное положение отражено в кодексе законов США:

12 U.S.C. § 341. // http://www.law.cornell.edu/uscode/us...1----000-.html).

Современные страсти вокруг ФРС

Важно, однако, то обстоятельство, что в законе о Федеральном резерве сохранилось положение о праве Конгресса США лишить Федеральный резерв полномочий по одному из двух оснований:

а) принятие Конгрессом закона о таком лишении (даже при полном выполнении ФРС всех требований закона);

б) нарушение Федеральным резервом положений закона 1913 года.

Лично для меня нет никаких сомнений в том, что Федеральный резерв уже давно должен быть лишен своих полномочий за грубые нарушения американского законодательства. Один из наиболее ярких примеров – тайная операция по выдаче громадных кредитов крупнейшим частным банкам в период последнего финансового кризиса. Частичный аудит ФРС показал, что сумма таких кредитов превысила 16 триллионов долларов. Примечательно, что среди получателей – большое количество неамериканских банков. А принятие решения о выдаче Федеральным резервом кредитов нерезидентам (иностранным организациям) возможно только с согласия Конгресса. Также примечательно, что все это делалось в тайне от «слуг народа» - конгрессменов и сенаторов. До сих пор (прошло уже более года после опубликования результатов этого аудита) точки над i не расставлены. Председатель ФРС Бен Бернанке вразумительных разъяснений по поводу таинственных операций не представил.

Никакой особой мистики вокруг деятельности Федерального резерва нет. Имеет место напряженное противостояние мировых банкиров и американской нации. Пока банкирам удается отстаивать и сохранять свои позиции. Хотя возмущение народа по поводу откровенно коррупционно-бандитской деятельности банкиров достигло своего апогея за все время существования Федерального резерва с 1913 года. Летом 2012 года по всем мировым СМИ прошла ошеломляющая новость: Конгресс США 25 июля большинством голосов проголосовал за законопроект об аудите Федерального резерва (Audit the Fed Bill), инициированный легендарным конгрессменом Роном Полом. «За» было подано 327 голосов, «против» - 98.

Заметим, что законопроект предусматривает полный аудит ФРС, включая проверку соответствия статуса этого института американской конституции. Напомним, что по конституции США неотъемлемое право печатать деньги принадлежит только народу и выбранному им Конгрессу. Правда, сегодня уже достаточно большое количество американцев сделало для себя «открытие»: 99 лет назад это право печатать деньги было передано в аренду частной корпорации. Мало того, американский народ до сих пор не знает толком, кому она принадлежит. Ряд дотошных исследователей (например, Юстас Муллинс, написавший книгу «Тайны Федерального резерва» - Secrets of the Federal Reserve) доказывают, что среди главных акционеров ФРС – крупнейшие неамериканские банки.

Кстати, ни Рон Пол, ни другие жесткие и профессиональные оппоненты ФРС из Конгресса США ни разу не упоминали о том, что якобы в конце текущего года кончается срок аренды «печатного станка». Думаю, что они знают каждую запятую в законе о Федеральном резерве. Законопроект об аудите ФРС до сих пор не стал действующим законом, так как акционеры этой частной корпорации оказывают бешеное сопротивление (сейчас они пытаются «похоронить» законопроект в Сенате США). Тем не менее голосование в Конгрессе - гораздо более важное событие американской (и даже мировой) жизни, чем мистические цифры «21.12.12».

Не по этой ли причине Бен Бернанке и Совет по операциям на открытом рынке ФРС («совет мудрецов») поспешили принять решение о старте третьего этапа так называемых «количественных смягчений»? За этим термином скрывается масштабная раздача Федеральным резервом денег американским частным банкам Уолл-стрит под прикрытием «борьбы с безработицей» (по 40 млрд. долл. в месяц в виде выкупа «мусорных» ипотечных бумаг из портфелей банков). Банкиры спешат выжать из «печатного станка» все возможное. А вдруг завтра у них отберут аренду на этот «станок»?

Одновременно банкиры ФРС судорожно ищут кардинальные решения для своего спасения. Резко возрастает их агрессивность и авантюризм. Развязывание войн за пределами Америки – важный стратегический ход, который, по их мнению, поможет развернуть внимание и возмущение американских законодателей и американского народа с ФРС на другие объекты (террористы, исламисты, диктаторы и т.п.). А затянув Америку в перманентную войну с остальным миром, банкиры рассчитывают хорошо на этом заработать. Реализация упомянутого выше стратегического замысла хозяев ФРС – прямой путь к мировому апокалипсису.

Лишить Федеральный резерв его полномочий можно и нужно, не дожидаясь мистической даты 21.12.12. Американское законодательство не только позволяет, но прямо требует этого. Рон Пол очень убедительно объясняет это в своей книге «Покончить с Федеральным резервом» (End the Fed), которая в США стала бестселлером. Покончить с Федеральным резервом - в интересах не только Америки, но и всего мира…

http://www.fondsk.ru/news/2012/09/28/o-konce-sveta-i-federalnoj-rezervnoj-sisteme.html

[Александр Васильевич]

Уильям Энгдаль: "Абсолютная власть доллара корчится в смертельных муках"


_{Ф. Уильям Энгдаль}

Экономист, эксперт в области геополитики, владелец компании Engdahl Strategic Risk Consulting, которая изучает историю семьи Рокфеллеров, Уильям Энгдаль рассказал о крахе доллара и о том, почему он на стороне Путина в деле Ходорковского. 

"ДП": Господин Энгдаль, фондовый рынок растет во всем мире, в том числе и в России. Все говорят, что кризис кончился. Вы также полны оптимизма?

Уильям Энгдаль: В сегодняшнем мире глобального капитала, горячих денег и хедж–фондов рост или падение индексов фондовых и товарных бирж, пусть даже 30%–ное, является скорее реакцией на действия спекулянтов.

Поскольку американское правительство отчаянно пытается убедить инвесторов, что есть маленькие зеленые ростки грядущего восстановления экономики, спекулянты надеются получить быструю прибыль от активов, которые сильно недооценены, например от таких, как товарные запасы в России.

Если фондовый рынок когда–то и был индикатором национального экономического благосостояния, в современном мире он перестал быть таковым. Его состояние в большей мере отражает намерение больших хедж–фондов и международных банков сделать быстрые деньги в тот короткий момент, когда они не продали текущие активы и не нашли другую "горячую вещь".

Как управляющий одним из западных фондов, я нахожусь в контакте с отсталыми рынками и рынкамУильям Энгдальи ресурсов, которые сейчас перегреты. Китайский фондовый рынок сейчас это отражает так же, как и другие. Фондовые индексы нерелевантны в качестве индикатора экономического здоровья.

"ДП": Какова вероятность того, что США объявят дефолт по своим долговым обязательствам?

Уильям Энгдаль: Вероятность растет, тем не менее я не вижу причин, чтобы это произошло очень скоро. Скорее американская способность бесконечно наращивать государственный долг зависит от готовности стран активного торгового баланса, таких как Япония или Китай, покупать казначейские обязательства США.

Сейчас эта готовность находится под большим давлением, о чем Китай открыто заявил несколько месяцев назад. Вероятно, чтобы продать новую порцию долга, американское казначейство предложит еще более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать растущий риск неплатежей. Эти высокие процентные ставки, в свою очередь, убьют внутренний американский экономический рост.

Соединенные Штаты оказались в классической долговой ловушке, как Боливия или Польша в 1980–х.

"ДП": Вы утверждали, что политика США в странах Восточной Европы проводилась силами МВФ. Сейчас поступают предложения реформировать МВФ. Можно ли ожидать, что после реформы политика США на постсоветском пространстве изменится?

Уильям Энгдаль: Я не вижу возможности эффективной реформы Международного валютного фонда. Учреждение было создано в Бреттон–Вудсе в 1944 году с целью обеспечить доминирование США на рынках Европы, восстанавливающейся после войны.

Россия, тогда СССР, была достаточно мудра, чтобы не участвовать в этом. По моему мнению, лучшее, что можно сделать, — это похоронить Международный валютный фонд наряду со Всемирным банком как инструмент американского иностранного экономического доминирования.

Абсолютная власть доллара, утвердившаяся в 1944 году, корчится в смертельных муках. Поэтому достойные похороны учреждений, рожденных в Бреттон–Вудсе, были бы единственной богоугодной вещью, которую еще можно сделать.

Может быть, мои слова кого–то шокируют, но, поверьте мне, они шокируют гораздо меньше, чем безработица, коллапс семейных бюджетов и экономические страдания, которые американцы и вообразить не могли, пока жили на ссуду.

"ДП": У вас есть своя версия причин мирового экономического кризиса?

Уильям Энгдаль: Решающий вклад в дело организации кризиса был сделан в 1990 году, когда при содействии Алана Гринспена (тогда руководителя Федеральной резервной системы) пять или шесть крупнейших банков Уолл–стрит, в том числе и JP MorganChase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, были выведены из–под контроля правительства и конгресса, что и создавало почву для полной свободы банковских операций, не исключая и мошенничества.

Известный факт, о котором забывают сегодня: Ларри Саммерс, председатель Национального экономического совета Белого дома, и его помощник Тим Гейтнер в 1999–м и 2000 году внесли законопроекты, которые аннулировали последние ограничения, не позволявшие до этого создавать банки, которые "слишком велики, чтобы рухнуть", и в то же самое время открыли возможности торговать финансовыми и другими производными инструментами без правительственного контроля.

Это открыло шлюзы для мошенничества и злоупотребления финансовой системой. Гринспен назвал это "революцией в финансах", революцией секьюритизации. Хотя на самом деле никакой революции не было, была просто лицензия на мошенничество, учитывая растущую политическую власть самых больших финансовых учреждений Уолл–стрит.

Думаю, что кризис в США продлится по крайней мере десятилетие или больше, пока не наступит пробуждение от долгового шока. Трагично, что эта финансовая глупость ввергнет Соединенные Штаты в новую Великую депрессию. Перспективы ЕС, России, евразийского сообщества (в первую очередь Китая) зависят от того, будут они поддерживать доллар или нет. Если они продолжат покупать долговые обязательства США, использовать доллар в расчетах и в качестве резервной валюты, они погрузятся вместе с ним на дно, как "Титаник".

"ДП": Что сейчас, на ваш взгляд, является движущей силой российско–американских отношений?

Уильям Энгдаль: С того момента, когда закончилась холодная война, главной целью Вашингтона было сделать Россию и страны СНГ абсолютным вассалом власти доллара. В этом состоит значение Международного валютного фонда для проведения реформ в России и странах СНГ.

С моей точки зрения, это очень глупая и близорукая политика даже с точки зрения интересов США.

Печально, что президент Обама не внес никаких изменений в эту повестку дня. Это очевидно, если иметь в виду то, как сформированы министерство обороны, Совет национальной безопасности и Объединенный комитет спецслужб, а также и его экономическая команда.

Все это старая гвардия в новых мундирах. Имея в виду экономический и финансовый кризис в США, можно сказать: у американского империализма нет никакой одежды. Это как Великобритания после 1914 года — империя в полном упадке, но американская элита психологически не признает поражения.

"ДП": Насколько сейчас экономика России зависит от американской экономики?

Уильям Энгдаль: Между двумя моими визитами в Россию прошел год с небольшим, и я был потрясен, увидев, насколько выросла зависимость России от импорта продовольственных продуктов, произведенных промышленным способом в Европе и США. Качество этих продуктов за последние 40 лет разрушено искусственными вкусами, цветами, а также генетическими манипуляциями, которые максимизируют прибыль 10–15 гигантских транснациональных корпораций.

Россия наряду с Украиной все еще располагает некоторыми из лучших сельскохозяйственных угодий в мире. Они не были разрушены агрохимикатами, как сельхозугодья в Канзасе. Естественные продукты, или то, что немцы называют биопродуктами, могут быть превращены в национальный актив России. Для этого российским фермерам необходимы налоговые стимулы, это, я уверен, позволит экспортировать естественно выращенные продукты в Германию или остальную часть ЕС.

Люди там достаточно голодны до хорошей здоровой еды и могут заплатить за нее.

Российские помидоры, в отличие от выращенных в ЕС, на вкус как настоящие помидоры!

Сегодня российская экономика зависит от экспорта нефти, газа и других ресурсов, как и некоторых видов высокотехнологичного оружия. Пока за экспорт выручаются доллары, Россия привязана к долларовой системе. На самом деле американский рынок чрезвычайно мал для России. Будущее ее экономики в том, чтобы стать потенциальным центром притяжения для Евразии. Китай — огромная быстро растущая экономика.

Однако Китай нуждается в том, что Россия может предложить с точки зрения военной и энергетической безопасности и научных открытий, которые, возможно, все еще являются лучшими в мире науки. Истинное экономическое партнерство — геополитический кошмар последователей Генри Киссинджера. Но в какой–то момент к этому партнерству придет Евросоюз. Сейчас его элиты парализованы евросклерозом. Они видят, что Атлантический мост к Америке рушится, но все еще боятся строить новые мосты на Восток. Это произойдет, но Россия не должна ждать.

Россия в этом контексте — одно из самых захватывающих мест на земле. Здесь стоит жить и работать.

"ДП": Вы долго изучали дело Ходорковского. И, в отличие от многих американцев, находитесь не на его стороне. Почему?

Уильям Энгдаль: Достоверно известно, что Ходорковский незадолго до своего ареста вел переговоры с ExxonMobil и с ChevronTexaco — компанией, как говорят, подконтрольной Кондолизе Райс, а также с влиятельной вашингтонской Carlyle Group Джорджа Буша–старшего. С моей точки зрения, результатом любых из этих переговоров становился контроль американских нефтяных гигантов над российской сырьевой отраслью. Это стало бы первым шагом к превращению России в вассала Вашингтона.

Я убежден, что вмешательство президента Путина было на тот момент правильным.

Россия пребывала в состоянии "невидимой войны" с Вашингтоном, и кажется ясным, что ваше правительство было не в состоянии объяснить истинные причины своих действий. В подобной ситуации так действуют любые правительства.

Контроль над природными ресурсами — это национальная проблема экономической безопасности для России. Идея свободного рынка и допуск в Россию американских компаний чреваты национальной катастрофой, поскольку Штаты редко в своей истории уважали свободный рынок. Западные СМИ начали соревноваться в ярости, нападая на Путина за арест Ходорковского.

Если бы я был в Кремле, вероятно, я многое сделал бы почти так же. Очевидно, что Ходорковский построил связи очень высокого уровня, в том числе с влиятельными американскими и британскими политическими кругами, включая лорда Ротшильда, семья которого была вовлечена в нефтяную геополитику еще перед Первой мировой войной. Хотя есть некоторые сомнения в том, действительно ли Ходорковский нарушил законы, стремясь получить контроль над "ЮКОСом".

Деловой Петербург

http://www.dp.ru/a/2009/09/28/Uiljam_JEngdal_Absoljutn/