Дефолт США, роль ФРС в мировом экономическом кризисе, войнах, революциях

[Александр Васильевич]

Алекс Русин

Крах империи США уже не за горами



Рухнет ли американская империя?

Обязательно рухнет! По той простой причине, что такова судьба всех империй. А США в современном виде – именно империя. Вопрос лишь в том, когда и как это произойдет.

Процесс упадка и разрушения империй неизбежен по той простой причине, что любая империя держится на эксплуатации народов.

Вообще, любое государство эксплуатирует свой народ, потому что для поддержания государственных механизмов нужен ресурс. Нужен ресурс для охраны территории, обеспечения порядка, для выполнения всех государственных задач. А где его взять? Или отобрать у соседа (если даст) или качать какое-нибудь сырье (если есть, вот у саудитов есть) или… эксплуатировать свой народ, активно собирая налоги и всячески управляя экономикой в пользу государства.

Однако обычные государства, особенно мононациональные, имеют важное преимущество. Эксплуатация нации представителями самой нации либо не воспринимается в качестве эксплуатации вовсе, либо воспринимается как нечто совершенно естественное.

Но империя – это не мононациональное государство.

Империя тем и отличается, что – читаем определение – Империя (от лат. imperium – власть) – могущественная держава, объединяющая разные народы и территории в единое государство с единым политическим центром, играющая заметную роль в регионе или даже во всем мире.

Империя объединяет разные народы.

Это значит, что внутри империи возникает конкуренция за «место под солнцем», то есть за места у власти. И конкуренция не только между представителями одной нации, когда народу приблизительно поровну, кто кого сожрет, но и между представителями разных наций – и тут народу уже далеко не все равно.

Внутри империи неизбежно возникает национальный или расовый вопрос. Каждая нация (раса) хочет себе больше прав, больше внимания, больше своей культуры. Обычно в империи одна нация доминирует, а остальные выступают в роли братьев меньших. И когда доминирующая нация выдает «братьям меньшим» много прав и развивает их культуру – тогда представители той самой доминирующей нации начинают ворчать на тему «зачем мы кормим этих нахлебников». Когда же доминирующая нация недостаточно поддерживает «братьев меньших» – уже сами братья начинают проявлять поползновения к независимости. И найти баланс всегда очень и очень нелегко. Вернее даже невозможно. Идеального баланса просто нет. Его не может быть, потому что каждый тянет одеяло на себя и кто-нибудь обязательно оказывается сильней.

Коротко можно сформулировать это так – в большой империи всем народам не угодишь.

Или угодишь?

На самом деле, есть один способ. И этот способ – эксплуатация других народов, живущих не внутри, а за пределами империи.

Чтобы удовлетворить народы, живущие внутри империи и снизить накал страстей между ними, нужно обеспечить им всем существенно более высокий уровень жизни, чем за пределами империи. Тогда народы внутри империи, если даже и будут ворчать о недостатке каких-то прав и свобод, то отделяться все равно не захотят, потому что будут понимать, что отделившись окажутся в еще худшем положении, чем были.

То есть негр (простите, афроамериканец) в США может быть и не совсем доволен политикой своего государства, но оказаться в Зимбабве или Сомали не хочет ни в коем разе. По принципу «нас и тут неплохо кормят».

Собственно этим и занимаются обычно империи – властвуют над окружающими их территориями и эксплуатируют внешние по отношению к себе народы чтобы обеспечить более высокий уровень жизни внутри империи по отношению к остальному миру.

Вспоминаем определение империи – «… единое государство с единым политическим центром, играющая заметную роль в регионе или даже во всем мире.»

Заметная роль в регионе или даже во всем мире – это и означает эксплуатацию региона или даже всего мира. Контроль, доминирование, эксплуатация.

Этим и занималось большинство империй в разное время.

Не составляют исключение и США.

Главное отличие США от империй прошлого состоит в том, что раньше империи в основном эксплуатировали свои колонии, которые находились в непосредственной собственности империй. Эксплуатация была прямой и неприкрытой. А США эксплуатируют современный мир финансовым методом. Финансы большей части мира так или иначе замкнуты на США. И многие страны фактически превращены в такие же колонии США, только неявно, через финансовый механизм.

Это неоколониализм.

Или можно еще сказать – гибридный колониализм. Но все равно колониализм. Эксплуатация других стран и народов ради обеспечения высокого уровня жизни внутри империи.

Именно поэтому в США самый высокий уровень жизни и самый высокий ВВП на душу населения. Наука, технологии – они в США есть, но в Германии, Франции, Японии – все тоже есть и наука и техника, однако ВВП на душу населения там почему-то существенно ниже.

К слову, высокий процент афроамериканского и латиноамериканского населения по логике должен приводить к тому, что ВВП США на душу населения должен быть где-то между Великобританией, Бразилией и Мексикой. То есть чуть ниже, чем в Великобритании. А он наоборот выше. Почему? Именно потому, что США занимаются эксплуатацией других стран и народов.

Еще можно отдельно сказать о науке и технологиях. Они в США не совсем свои. То есть свои тоже есть, но очень значительный процент разработок выполняют ученые и инженеры, приехвашие в США со всего мира учиться и работать. США собирают талантливых инженеров и ученых со всех стран, предоставляя им лучшие условия и обеспечивая более высокий доход. Это тоже характерная особенность империи.

США – это финансовый, научный, технический и культурный центр мирового масштаба.

Да-да, и культурный тоже.

Культура – это не только Чайковский и Лев Толстой. Голливуд, рок-музыка, рэп – тоже культура.

США – мировой центр современной культуры. Распространяя по всему миру медиапродукцию, музыку, фильмы, США решают целый комплекс задач, главная из которых – сделать свою империю привлекательной, популярной, модной, поставить ее выше других в сознании всего мира. Чтобы весь мир думал, что США лучше остальных, чтобы весь мир держал равнение на США, брал пример, обращался за советом и… просто подчинялся.

Про роль мирового полицейского, который ведет борьбу с терроризмом и прочим злом думаю не стоит даже напоминать. Правда раз за разом оказывается, что США сами создали террористов, которых потом с успехом побеждают тут и там. А злодеи вроде Саддама Хусейна, которые оказываются уничтожены, потом на поверку оказываются не такими уж злодеями. Оказывается, что некоторые «злодеи» обеспечивали мир и порядок в своей стране, пусть и не такими методами, к каким привыкли в Европе, но все-таки мир.

Так может быть все-таки не рухнет американская империя?

У них вот и культурный центр и научный центр и финансовый центр и мировая жандармерия. Ну шлепнули Саддама, это же к разрушению США не приведет?

Рухнет! Обязательно рухнет!

И произойдет это, как и в случае с Советским Союзом, по сумме нескольких причин:

1. Экономическая. Долларовая пирамида, как показано в предыдущем материале, не может расти вечно. И корректировать ее (сдувать пузыри) постоянно тоже очень затруднительно, с каждым разом все трудней. На словах – просто, а на практике – масса проблем. А если долларовая пирамида рухнет или хотя бы даже начнется затяжной кризис (очередная Великая депрессия) – США сразу потеряют привлекательность для ученых, инженеров и деятелей культуры. Они начнут быстро терять роль мирового научного, технологического и культурного центра. Особенно быстрым этот процесс будет потому, что значительная часть науки, технологий и культуры в США не своя, а «привозная». В США работает больше ученых, инженеров и деятелей культуры, чем рождается и воспитывается в школах самих США. И когда приток ученых, инжеренов и деятелей культуры сменится оттоком, роль США начнет быстро снижаться.

2. Политическая. Паразитический характер американской империи, которая не только живет за чужой счет, пользуясь долларовой системой, но порой занимается международным бандитизмом, разрушая государства, меняя правительства и развязывая войны, многим уже порядком надоел. И надоело это не только тем странам, которые оказались разрушены благодаря действиям США. Гегемония США начинает напрягать уже и старых союзников – Германию, Францию и другие страны Европы. Да, пока европейские политики послушно играют роль союзников. Но в обществе уже раздаются призывы послать Вашингтон куда подальше. А это значит, что появление антиамериканских политиков – вопрос времени. А когда такие политики появятся, получат власть и их количество станет критическим, США лишатся того влияния в мире, которое делает их империей.

3. Ролевая. Это интересный момент. США успешно справлялись с контролем западного мира во времена Советского Союза. Роль флагмана в борьбе с советской угрозой США играли идеально. Именно так они стали империей, объединив вокруг себя множество стран. Но СССР исчез. Одновременно с этим США утратили прежнюю роль. Новую роль они пытаются играть на поприще борьбы за демократию против международного терроризма. Но роль эта очень плоха. К чему приводит навязывание американской демократии на Ближнем Востоке – все уже успели пронаблюдать. Международный терроризм раз за разом оказывается порождением самих США. Новая роль, которую решили играть США после распада СССР, оказалась неудачной. А другой не прослеживается. США как империя остальному миру становятся не очень-то нужны. Вернее совсем не нужны.

4. Ресурсная. Для доминирования в мире, контроля других стран и народов, для поддержания своего статуса империи, требуется очень большой ресурс. Когда США контролировали лишь западную часть мира, ресурсов требовалось меньше. Тем более, что США были очень нужны в западном мире и это позволяло экономить средства, требующиеся на сохранение контроля. После исчезновения СССР США расширили свою зону влияния и контроля до масштабов всей планеты. И сегодня США требуется в несколько раз больший ресурс, чем раньше. Эффективность контроля падает. Известно, что при росте территории эффективность контроля быстро снижается. Именно поэтому многие небольшие страны так эффективны, хотя их природный ресурс крайне мал.

5. Качественная. Находясь в состоянии противостояния с СССР, США постоянно поддерживали высокое качество своей политики, оптимизировали управление, добивались эффективности. СССР фактически был спарринг-партнером США. Сегодня США лишены равного по силе соперника, как результат – качество их политики, разведки, управления – сильно снизилось за последние 20 лет и продолжает снижаться. Империя деградирует.

А теперь попробуйте ответить на вопрос, нужна ли миру империя, которая потребляет огромный ресурс, не играя прежней роли и не выполняя каких-либо особенно важных функций, кроме функций финансового центра, созданного специально для паразитирования на мировой экономике?

И эта империя деградирует. Качество управления падает, попытки сохранить контроль над миром приводят к росту напряженности, развитию терроризма, который призван оправдать роль США как мирового полицейского, а некоторые государства, выходящие из-под контроля, просто уничтожаются.

Нужна ли миру такая империя?

США не находятся в центре торговых путей, а привлекают к себе больше ресурсов, чем отдают. И еще диктуют всему миру свои порядки. Зачем они такие нужны?

США находятся на отшибе, за океаном, их реальное место в мировой политике, которое они должны занимать, примерно такое же, как у Канады или у стран Латинской Америки, с поправкой на размер. Не более того.

Мир неизбежно должен прийти в новое равновесие, в сбалансированное состояние. Ненужное должно отпасть в ходе эволиции мировой политики и экономики. Неэффективные функции должны исчезнуть. Таков порядок вещей.

США прошли период своего расцвета, своего максимального качества, максимальной полезности, эффективности и максимального авторитета. Теперь они деградируют.

Американская империя может сохраниться только в том случае, если качественно изменится и начнет играть в мире какую-то совсем новую роль. Но такой роли для далекой страны за океаном, привыкшей паразитировать на всем мире, пока не видно.

К тому же, американская империя должа будет очень сильно измениться чтобы выйти на новый этап развития. Слишком сильно. И если это произойдет, то наверное появится уже совсем другая империя.

А та империя, которой сегодня является США, должна исчезнуть.

Но это не значит, что США разделятся на штаты. Какой-то штат, конечно, может отделиться, но не все. США как государство продолжат свое существование. И будут похожи на Канаду. Или на Австралию. Только больше.

А своей деградацией, упадком и потерей своей империи США будут обязаны разрушению СССР.

Если бы США с самого знали, к чему все придет. Они должны были сделать все, чтобы поддержать, сохранить СССР, потому что только в паре с ним США были той империей, которой они хотели быть. Именно как флагман в противостоянии с СССР они были нужны, полезны, эффективны. Именно тогда они были воином – большим и сильным. Именно тогда они играли роль защитника западного мира от советской угрозы.

А сейчас США превратились в полицейского, жандарма, надсмотрщика и… иждивенца. Очень-очень большого и требовательного иждивенца.

А иждивенцы, тем более с такими колоссальными запросами, как у США, никому в мире не нужны.

http://krasvremya.ru/krax-imperii-ssha-uzhe-ne-za-gorami/

http://amfora.livejournal.com/243730.html

[Александр Васильевич]

Михаил Хазин

О базовых проблемах США



 Разделение американского истеблишмента сводится к логике «имперцы» против «изоляционистов»

Я довольно давно не писал о ситуации в США. Но сегодня вышел наш новый обзор мировой прессы, и я интересом обнаружил, что начал открыто проявляться тот процесс в истеблишменте США, который я описал уже довольно давно.

Впрочем, подробнее.

Мессианское мироощущение элиты США, которое они благополучно внедрили в головы значительной части населения своей страны, стало в последнее время причиной головной боли.

Дело в том, что, созданная в 1944 году Бреттон-Вудская система, начала давать сбои. Но фокус этой системы в том, что он включает в свой состав не только (пусть, зачастую, и формально) международные институты, МВФ, Мировой банк, ГАТТ/ВТО, но и Федеральную резервную систему США, как главный денежный регулятор (до 1991 года - в экономике Запада, с 1991 года - мировой).

Тогда, в 1944 году, такое, в общем, странное решение, при котором орган, который полностью контролируется исключительно на национальном уровне, принимает, в общем, международные решения, было принято всеми участниками процесса. Прежде всего потому, что экономика США составляла более 50% мировой, а экономика всех остальных стран была подорвана войной. Сегодня такая ситуация выглядит уже немножко дико, но при этом она создает проблемы и самим США.

Более или менее внятно я изложил эту ситуацию на Дартмутской конференции в Дейтоне (США) 5 ноября 2014 года, когда мы обсуждали результаты выборов в США, точнее, феерический выигрыш Республиканской партии.

Суть этого выступления состояла в том, что «двойной мандат» ФРС (устойчивость денежной системы и контроль за низким уровнем безработицы), на самом деле, является тройным. Точнее, устойчивость денежной системы может пониматься по разному: и как устойчивость мировой финансовой системы, и как устойчивость денежной системы в США.

Когда мировые долларовые рынки расширялись, а экономика США составляла около 50% мировой - проблем с этим пониманием не было, поскольку можно было решать устойчивость и той, и другой системы. А вот сегодня ситуация изменилась - доля экономики США снизилась ниже 20% (по производству, по потреблению - существенно выше), и вопрос стал ставиться иначе: или устойчивость денежной системы США, или стабильность мировой финансовой системы.

Дальше я говорил о том, что в глазах американских избирателей эти два варианта ассоциируются с позициями партий - первая с Республиканской, вторая - с Демократической. А поскольку поддерживать денежное обращение в США можно только за счет мировой финансовой системы (и наоборот), то Республиканцы и выиграли.

Отметим, что в реальности все куда сложнее. Именно демократ Обама организовал «дело Стросс-Кана», которое, фактически, закрыло для мировой финансовой элиты возможность организовать «независимый» эмиссионный центр (так называемый «центробанк центробанков»), повторив в мировом масштабе ситуацию 1913 года, когда на национальном уровне систему денежного обращения вывели из под контроля государства, создав ФРС.

Иными словами, именно Обама фактически закрыл возможность «чистого» сценария спасения мировой финансовой системы за счет экономики США. Но политические расклады имеют свою логику.

Так вот, некоторое время тому назад я писал о том, что сегодня в США разделение политического истеблишмента сводится уже не столько к дихотомии «демократы vs республиканцы», сколько к логике (пусть пока и не очень проявляющейся на публике) «имперцы» против «изоляционистов». Экономически это разделение как раз базируется на приведенном выше противоречии, для «имперцев» главное - возможность вмешиваться во все дела во всем мире, для чего им нужен финансовый рычаг в виде доллара и контроля над ФРС, для (пока условных) «изоляционистов» главное - это оздоровление экономики США.

Анализ американский СМИ за последние 11 дней показал, что это разделение начинает усиливаться все больше и больше. Грубо говоря, представители «имперско-финансовых» кланов, которые ассоцируются с семьями Бушей и Клинтонов, играют в одну игру, а альтернативные им группы в другие, сильно более умеренные. Разумеется, на все это накладываются деловые интересы (например, Боинг против Локхида), борьба разных кланов и так далее. Но суть проблемы вылезает на поверхность все сильнее и сильнее.

Сформулируем ее еще раз, более аккуратно. Претензии всех стран и бизнес-структур всего мира по поводу кризиса сводятся, что, в общем, естественно, к претензиям к ФРС США. Но поскольку влиять на ФРС внешние силы не могут, это выражается в претензиях к США, что приводит к колоссальным проблемам этой страны в экономике и геополитике. Прежде всего потому, что политическими методами экономические проблемы не решаются. А проблемы при этом стремительно нарастают. При этом те, в общем, достаточно агрессивные, чтобы не сказать, террористические, методы, которые США традиционно применяют в своей политике, начинают все чаще приносить собственные проблемы.

Отдавать регулирование мировой финансовой системы США не собираются («дело Стросс-Кана» тому пример), но и сами решить проблему не могут. А это значит, что нужно либо смириться с обвалом собственной экономики, либо отказаться от попыток сохранить доллар как мировую валюту (что, фактически, означает переход к политике изоляционизма). Впрочем, второй сценарий вовсе не означает, что обвала удастся избежать.

Сегодня власти США считают, что проблему решит подписание договора о зоне свободной торговли с Евросоюзом (я уже об этом писал), но и тут начинаются проблемы. Но в любом случае, усидеть сразу на двух стульях не получится - проблемы будут только нарастать. И, как это видно из нашего обзора, это уже видно даже в публичном поле.

http://www.km.ru/economics/2015/09/12/federalnaya-rezervnaya-sistema-ssha-frs/764118-o-bazovykh-problemakh-ssha

[Александр Васильевич]

Запасы золота в ФРС США рекордно сократились



Количество золота в Федеральном резервном банке Нью-Йорка уменьшилось до минимального за последние несколько десятилетий уровня, поскольку иностранные центробанки отзывают свои запасы, сообщает Russia Today.

Первой страной, попросившей вернуть часть своих золотых слитков, стала Германия, примеру которой последовали Голландия и Австрия. Президент Института Людвига фон Мизеса экономист Лью Роквелл считает, что изъятие золота из Федерального резервного банка благоприятно отразится на мировой экономике.

"Федеральная резервная система США и сторонники экономической политики этого ведомства скажут, что золото не играет монетарной роли. Но тогда придется объяснить, почему в Федеральном резервном банке хранится столько золота, причем принадлежащего не только Америке, но и другим странам.

Кстати, для империй свойственно держать у себя золото своих колоний или зависимых государств. Решение иностранных правительств изъять золото из Федерального резервного банка Нью-Йорка не очень радует Вашингтон, но это крайне важно для их (правительств - ред.) независимости.

Некоторые даже опасаются, что часть слитков пропала или что золото могли заложить. Возможно, слитки и лежат на прежнем месте, но кому они принадлежат - это другой вопрос. На мой взгляд, вполне естественно, что Германия, Австрия и другие страны решили забрать свое золото", - отмечает Роквелл.

http://www.fondsk.ru/news/2015/09/15/rt-zapasy-zolota-v-frs-ssha-rekordno-sokratilis-35405.html

[Александр Васильевич]

Нобелевский лауреат по экономике: на биржах США зреет новый пузырь



 Все больше инвесторов выражают обеспокоенность переоцененностью американских акций, что создает риск появления так называемого медвежьего рынка, когда все тренды пойдут вниз, рассказал нобелевский лауреат по экономике, профессор Йельского университета Роберт Шиллер изданию Financial Times.

«Мне кажется, вновь образовался пузырь, поскольку стоимость акций утроилась всего за шесть лет с 2009 года, а люди теряют уверенность в оценке рынка», — заявил экономист.

Увеличение биржевой волатильности, полагает Шиллер, указывает на тот факт, что тревожные мысли приходят в голову все большему количеству участников торгов, пересматривающих свои позиции на фондовом рынке.

Тем не менее возможное повышение процентных ставок ФРС США на этой неделе, по мнению аналитика, не сильно повлияет на рынок.

«Я не жду большого эффекта. Об этом долго говорили, все знают, что это может произойти. Это не такое уж большое событие», — отметил экономист, добавив, что не существует исторических признаков наличия связи между стоимостью кредитования и ценами акций.

«Вы могли бы подумать, что, когда процентные ставки выше, люди продают акции, но финансовый мир не так уж прост», — объяснил свою позицию Шиллер.

http://www.fondsk.ru/news/2015/09/14/nobelevskij-laureat-po-ekonomike-na-birzhah-ssha-zreet-novyj-puzyr-35398.html

http://rusvesna.su/news/1442233686

[Александр Васильевич]

Олег Макаренко

Черная рука кризиса нависла над США



Часто приходится слышать следующее рассуждение: никакой кризис Америке не страшен, так как реальных производств в США по-прежнему больше, чем во многих других странах мира, и даже если некоторые заводы сменят владельцев, они всё равно продолжат работать.

К сожалению, не все так просто. Конечно, внутри каждого толстяка под слоем жира спрятан стройный мускулистый красавец, тут спору нет. Но это ещё не значит, что двухсоткилограммовый американец более здоров, чем пятидесятикилограммовый индиец — и уж тем более это не значит, что американца можно вылечить, утроив количество потребляемой им ежедневно пищи.

Аналогичным образом и реальные американские заводы, к сожалению, покрыты толстым слоем жира из финансовых спекулянтов и не могут быть от этого балласта освобождены иначе, чем при помощи жёсткого хирургического вмешательства. Однако хирургическая операция постоянно откладывается: вместо сдувания паразитных секторов путём повышения ставки ФРС американцы, наоборот, впрыскивают в экономику новые и новые порции денег.

В чём заключается главная проблема капитализма? В том, что каждый капиталист тянет одеяло в свою сторону, и государство не имеет рычагов, чтобы заставить разномастный оркестр финансовых воротил играть в унисон. Представьте себе группу людей, которая долго и ожесточённо спорит о чём-то, но никак не может договориться, так как никто не хочет поступаться своими интересами. Представили? Теперь вы понимаете, как выглядит типичный кризис при капитализме: экономика встаёт как вкопанная просто из-за того, что деловые круги никак не могут прийти к согласию по каким-то важным для них вопросам.

Классическая картина времён Великой депрессии в США: фермеры собрали урожай апельсинов в огромную кучу и жгут его, а за костром с ненавистью и горечью наблюдают голодные безработные люди. Почему фермеры не могут раздать апельсины голодающим? Потому что если они раздадут эти апельсины бесплатно, никто не будет покупать у них апельсины за деньги, и они разорятся. Почему голодающие не могут платить фермерам нормальную цену за апельсины? Потому что у них нет денег, так как терпящие убытки фермеры вынуждены были уволить их.

Проблему можно было бы решить, если бы кто-нибудь взял на себя роль арбитра и заменил свободный рынок на некую систему распределения, подобную советской. Совсем не случайно СССР показал чудеса восстановления после войны — в условиях дефицита ресурсов жёсткая карточная система однозначно эффективнее бестолковой капиталистической грызни.

Но, увы, во время Великой депрессии в США такого арбитра не нашлось — невидимая же рука рынка регулировала экономику как умела — путём сжигания «лишних» апельсинов и увольнения «не вписавшихся в рынок» людей.

Сейчас экономика США очередной раз упала в эту невидимую яму. У потребителей нет денег, чтобы оплачивать товары, а у производителей товаров слишком низкие прибыли, чтобы платить зарплату сотрудникам. Попытки справиться с ситуацией путём экономии только усугубляют проблему: экономные потребители ещё меньше тратят, а экономные бизнесмены ещё меньше платят работникам.

В начале нулевых годов, когда нынешний суперкризис ещё только набирал обороты, экономические власти США приняли решение заполировать все проблемы деньгами, как в том старом анекдоте про коммивояжера и 100 долларов. Анекдот малоизвестный и не очень смешной, но весьма наглядный, поэтому я расскажу его целиком.

Коммивояжер приезжает в маленький городок, заходит в гостиницу и заказывает номер за 100 долларов. Положив деньги на стойку, он выходит на улицу и идёт на почту, чтобы узнать там последние новости.

Владелец гостиницы тем временем отдает 100 долларов горничной в качестве давно уже обещанной зарплаты. Горничная бежит к бакалейщику и закрывает у него стодолларовый кредит за еду. Бакалейщик возвращает 100 долларов местной жрице любви, а та в свою очередь отдаёт 100 долларов владельцу гостиницы, которому из-за небольших размеров городка приходится выполнять ещё и обязанности сутенёра.

Проходит час. Коммивояжер возвращается в гостиницу и сообщает, что получил известия, которые вынуждают его немедленно отправиться в дорогу. Владелец гостиницы возвращает коммивояжеру его сотню и, улыбаясь, скрещивает руки на брюхе. Ещё утром городок тонул в долгах и не знал, как из них выбраться — а теперь жители рассчитались с кредитами и с надеждой смотрят в будущее.

Вернёмся ещё раз к трогательной сцене с горящими апельсинами. Давайте дадим безработным денег. Безработные купят апельсины у фермеров, фермеры заплатят налоги и наймут себе новых работников... ну, как в анекдоте, который вы только что прочитали. Согласно теории, которую исповедуют кейнсианцы и некоторые наши коммунисты, достаточно вбросить в экономику пару грузовиков денег, чтобы она немедленно начала расти.

Именно эти путём в начале нулевых годов и пошли американцы. Первые несколько лет, вплоть до 2007 года, схема даже работала. Дешёвые деньги стимулировали американскую экономику, и на какое-то время даже показалось, будто фокус удался. Дальше однако стимуляция перестала работать: стало очевидно, что впрыскиваемые в экономику деньги уже не расшивают проблемные места, а только создают новые проблемы в виде уродливых пузырей на рынках, в виде опасных перекосов в реальном секторе и деградации всей системы инвестирования.

Как можно выращивать апельсины, если ваш сосед бесплатно раздаёт их всем желающим? Как можно инвестировать или вести реальный бизнес, если деньги доступны в виде дешёвых кредитов всем желающим? Ирония судьбы: американцы при помощи гуманитарной продовольственной помощи убили сельское хозяйство в большом количестве стран, однако при этом у них не хватило политической воли, чтобы уберечь от ловушки халявных денег свою собственную финансовую систему.

Что произошло дальше? Кризис 2008 года показал ошибочность выбранного американцами пути, и если бы Штаты управлялись сильным президентом, в этот момент экономический курс был бы пусть с опозданием, но всё же изменён. Однако вместо исправления ошибки её только усугубили: перекосы в экономике попытались исправить... ещё большим количеством дешёвых денег. Бен Бернанке, который был на тот момент главой ФРС США, заявил, что он даст рынку столько денег, сколько потребуется для полного восстановления, и что если денег будет мало, то Бен лично сядет в вертолёт и будет разбрасывать деньги с воздуха.

Несложно догадаться, что включение печатного станка на полную мощность только усугубило опасные перекосы в экономике США. В феврале 2014 года «Вертолёт Бен» ушёл со своего поста, однако было уже поздно — сменившая его на посту Джанет Йеллен получила в наследство одну из самых крупных финансовых проблем за всю историю Америки.

Начиная с конца августа 2015 года финансовый кризис в США перешёл в совсем уж нехорошую стадию. Дешёвые деньги исправно продолжали поступать на рынок, ФРС отменила повышение ставки и даже прозрачно намекнула на дальнейшее её снижение, однако акции всё равно пошли вниз. Последние четыре дня рынок вяло падает — и это очень плохой симптом, который указывает, что стимуляция деньгами уже перестала работать.

Особенно плохо то обстоятельство, что пузыри перестали расти. Падает сейчас практически всё, включая, разумеется, и нефть. Можно предположить, что происходит очень неприятное явление: вливание денег в экономику больше не приводит к росту пузырей. Грубо говоря, спекулянты предпочитают держать полученные от властей деньги в сейфах и ждать — так как справедливо полагают, что попытка купить падающие акции приведёт только к убыткам.

Это значит, что фронт дефляционного шторма уже показался на горизонте: ещё немного, и в США начнёт разыгрываться сценарий Великой депрессии тридцатых годов. Пока что биржи ещё не вошли в штопор, в любой момент они могут снова пойти вверх. Но если ФРС США позволит рынкам просесть ниже августовских минимумов, это может стать сигналом к тотальной распродаже.

Есть ли выход из этого тупика?

Самый правильный выход я уже обозначил в начале статьи: финансовые кланы США должны собраться вместе и призвать на царство американского Сталина, чтобы тот, подобно регулировщику в автомобильной пробке, вручную расшил все узкие места в экономике. Однако проблема заключается в том, что первым действием этого гипотетического американского Сталина должна была бы стать массовая рассадка по урановым рудникам как раз тех самых олигархов, которые в теории должны были бы привести его к власти. Так что, коллеги, этот вариант можно сразу отмести в сторону как фантастический.

Второй вариант исправления ситуации — поднять ставку ФРС США до неприемлемых для спекулянтов уровней, очистив тем самым экономику от паразитических секторов. Если ставка поднимется хотя бы хотя бы до 5-6% годовых, инвестиции пенсионных фондов снова начнут приносить доход, а реальный бизнес получит возможность запускать нормальные, прибыльные проекты.

Этот вариант вполне мог сработать в начале нулевых годов — хотя он и отправил бы экономику США на какое-то время в рецессию.

Сейчас, однако, денег напечатано уже так много, а болезнь зашла уже так далеко, что предлагаемое лекарство скорее убьёт, нежели вылечит пациента. Та же пенсионная система уже начала потрескивать — испытывающие финансовые трудности рядовые американцы вынуждены уже массово залезать в свои пенсионные накопления.

Меня на днях спросили в комментариях: смогут ли Штаты удержаться между инфляционным и дефляционным сценарием кризиса, проплыв по тесному проливу между Сциллой и Харибдой?

Отвечу примером. Представьте себе смертельно больного человека, вылечить которого можно только очень жёсткой терапией. Болезнь запущена, и пациент ослаб уже до такой степени, что лечение его почти наверняка убьёт. С другой стороны, если мы оставим больного без лечения, его гарантированно прикончит болезнь.

В общем, американцам теперь остаётся надеяться только на то, что экономисты поставили неверный диагноз, и что болезнь экономики США не так запущена, как это представляется со стороны. Однако мне сложно сохранять оптимизм, когда я гляжу на выступление главы ФРС США Джанет Йеллен и вижу, как она сначала прозрачно намекает на отрицательные ставки, а потом ей становится плохо и она с трудом может закончить свою речь.

Я вообще очень не завидую госпоже Йеллен: на неё возложена колоссальная ответственность, она вынуждена сейчас принимать тяжелейшие решения в практически безнадёжной ситуации — которую, повторюсь, сделала таковой не она, а её предшественники.

В интересное время мы живём, коллеги. Мы, конечно же, должны пожелать нашим американским друзьям успешно выбраться из кризиса — тем более, что все экономики сейчас связаны друг с другом, и масштабная рецессия в США неизбежно выльется в проблемы и у России.

Однако одними пожеланиями удачи, думаю, нам ограничиваться не стоит. Мы должны также внимательнейшим образом наблюдать за действиями американских финансовых властей — чтобы извлечь уроки из их ошибок и уберечь экономику России от аналогичной ловушки.

http://politrussia.com/ekonomika/chernaya-ruka-krizisa-635/

[Александр Васильевич]

Чёрная рука кризиса нависла над США



Часто приходится слышать следующее рассуждение: никакой кризис Америке не страшен, так как реальных производств в США по-прежнему больше, чем во многих других странах мира, и даже если некоторые заводы сменят владельцев, они всё равно продолжат работать. К сожалению, не все так просто. Путём неограниченных финансовых вливаний США ослабили свою экономику, и теперь стране предстоит очень сложный путь — между Сциллой инфляции и Харибдой дефляции.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

http://www.youtube.com/watch?v=7SUqjsebODY&feature=player_embedded

http://ruskline.ru/video/2015/sentyabr/30/chyornaya_ruka_krizisa_navisla_nad_ssha/

[Cергей]

Эффект антироссийских санкций: Запад потерял 755 млрд долларов, контроль и влияние в мировой экономике



Экономические санкции, наложенные на Россию, судя по всему, нанесли больший ущерб тем, кто их ввел, чем самой России. Старейший в Британии центр стратегических исследований Bow Group опубликовал недавно доклад шести восточноевропейских аналитиков, посвященный эффекту антироссийских санкций на страны Восточной Европы и в целом на Запад. В докладе указано, что приблизительный объем финансовых издержек от введения санкций для Запада превысил 755 миллиардов долларов, что приблизительно равно годовому военному бюджету Соединенных Штатов.
Журналист и внешнеполитический аналитик из Новой Зеландии Ракеш Кришнан Симха убежден, что санкции, введенные Западом против России, не только не достигли желаемого эффекта, но также ведут к ослаблению западной экономической системы, сложившейся за последние три столетия.

Доклад подробно анализирует и потенциальные издержки: Британия потеряет 9,6 миллиарда долларов из-за сокращения экспорта, около 119 тысяч рабочих мест и 41 миллиард долларов российского капитала, инвестированного в страну. Экономику США, согласно оценке экспертов, ожидают убытки в объеме 137 миллиардов от сокращения торговли, в том числе 38 миллиардов потерь по экспорту и около 30 миллиардов из-за американских капиталов, замороженных в России.

Чтобы проиллюстрировать, почему и как именно все это происходит, начнем с ситуации в ключевом секторе экономики. Разумеется, речь пойдет о нефти.

В сентябре 2014 года российский гигант «Роснефть» и американская нефтяная компания ExxonMobil объявили об открытии гигантского нового месторождения в Карском море к северо-востоку от Мурманска. Это арктическое месторождение с площадью бурения размером с Москву, содержит около девяти миллиардов баррелей сырой нефти. По сегодняшним ценам она могла бы стоить 43 триллиона долларов, или 43 годовых дохода такой страны, как Австралия.

Руководство ExxonMobil едва успело поднять бокалы и произнести тост за самое значительное открытие в долгой истории компании, когда наступило неожиданное похмелье. Соединенные Штаты ввели запрет на экономическое сотрудничество с Россией, который вынудил компанию прервать свои партнерские отношения с «Роснефтью».

Стратегический риск-консультант и журналист Уильям Энгдаль комментирует масштабы убытков американской компании. Российские компании в течение более двадцати лет мечтали об освоении этих огромных запасов нефти. Чтобы приступить, наконец, к бурению в Арктике, потребовалось объединение ресурсов ExxonMobil и Роснефти, причем первая скважина, самая дорогая в истории ExxonMobil, обошлась в 600 миллионов долларов.

Здесь и начинается самая неприятная часть истории. Согласно утверждениям Энгдаля, «к выгоде для Роснефти, ExxonMobil пришлось выйти из проекта после окончания наиболее сложных и трудоемких работ по его осуществлению».

Он пишет, что до украинского кризиса и введения санкций Россия жестко ограничивала продажу акций своих государственных нефтяных компаний иностранным инвесторам. Сегодня ситуация в корне переменилась и углубление связей между Россией и Китаем привело, по иронии судьбы, к противоположному результату по сравнению с тем, на который рассчитывали авторы американской стратегии в отношении Евразии.

Как пишет исследователь из университета Брауна Стивен Кунцер, «отталкивая Россию, мы вынуждаем ее двигаться в направлении Китая, поощряя таким образом формирование партнерства, которое может в конечном итоге перерасти в источник настоящей угрозы американскому превосходству».

Другие шаги, направленные на нанесение вреда российской экономике, также производят обратный эффект. Когда Соединенные Штаты, вступив в сговор со своими саудовскими сообщниками, начали кампанию по обвалу цен на нефть на мировом рынке, американцы вряд ли осознавали, что вскоре попадут в собственную ловушку. Когда цена нефти Брент начала колебаться около отметки в 50 долларов за баррель, нефтяная индустрия Америки оказалась на грани коллапса.

Низкие цены на нефть ведут к резкому сокращению объемов инвестиций по всей Америке. Агентство UPI сообщает, что «полтора триллиона долларов инвестиционных расходов, направленных на разведку новых месторождений и разработку проектов по добыче тяжелой нефти, сегодня фактически заморожены, при этом 40 крупных проектов уже приостановлены. Итак, Америка может распрощаться со своими планами превращения в экспортера нефти.

Финансы являются основой западной экономической системы. Она опирается на доверие всего мира, традиционную веру  в стабильность этой системы, два главных нервных центра которой находятся в Нью-Йорке и Лондоне. Введенные в последнее время санкции разрушают доверие к этой финансовой экосистеме, толкая финансовые потоки в направлении таких мест, как Шанхай. При этом важно подчеркнуть, что перемены не потребуют значительного времени, поскольку, в отличие от инвестиций в автомобильные заводы или технологические предприятия, финансовые потоки меняют свое направление очень быстро.

Когда Соединенные Штаты в марте 2014 года ввели санкции в отношении российского СМП банка, американские «ястребы» думали, что после этого 170 тысяч россиян, лишившихся доступа к своим счетам Visa и MasterCard, повернутся против российского правительства. Однако обычных россиян оказалось вовсе не так легко одурачить, они прекрасно знают, кто задумал и ввел эти санкции.

Нетрудно догадаться, кто в результате проиграл. «В долгосрочной перспективе убытки инициатора этого шага могут значительно вырасти, а доминирование американской системы кредитных карт в этом случае будет подорвано», – пишет эксперт по российским финансовым рынкам Скотт Семет в своем подробном анализе эффекта экономических санкций, опубликованном в National Interest.

Неожиданно в выигрыше оказалась китайская платежная система UnionPay, которая уже превращалась в главного соперника Visa и MasterCard благодаря своему доминирующему положению в сфере расчетов и платежей на крупнейшем рынке планеты. «Решимость, с которой Запад ввел санкции в отношении кредитных карт, без сомнения, послужила тревожным сигналом для Китая и остальных и в дальнейшем подтолкнет их к удвоению усилий», – полагает Семет.

Очевидно, что отказ в доступе к западным рынкам капитала снижает их привлекательность для заемщиков из других регионов. Такие страны, как Индия и Иран, по которым также в прошлом ударили западные санкции, судя по всему, остерегаются иметь дело со столь изменчивым западным капиталом. «Введение этих санкций стало «звонком», который дал понять заемщикам, что они однажды могут быть отрезаны от доступа к финансовым ресурсам, если вдруг отклонятся от линии поведения, угодной Западу», – пишет Семет. «Негативный эффект дополнительно усиливается тем обстоятельством, что в настоящее время мировой рынок наводнен капиталом, в то время как возможности его выгодного размещения крайне ограничены. Такие возможности с гораздо большей вероятностью могут быть найдены в развивающихся странах, а не в подверженных стагнации экономиках Запада».

Это абсолютно точно, говорит автор, и поясняет: «Российские компании теперь занимают финансовые ресурсы в Китае, обладающем валютными резервами в объеме 3,3 триллиона долларов. Кроме того, частные российские компании могут пользоваться средствами нового Банка развития БРИКС и учрежденного Китаем Азиатского банка инфраструктурных инвестиций.

Весьма любопытная деталь заключается, по мнению Ракеша Симхи, в том, что западные страны проявляют завидное рвение в своих попытках нанести удар по экономике России в то же самое время, когда группа БРИКС, включающая Бразилию, Россию, Индию, Китай и Южную Африку, создает альтернативные системы, не зависящие от западного контроля.

Позиции России, которая находится в центре практически всех новых объединений, включая БРИКС, ШОС и Евразийский Экономический Союз, стремясь трансформировать и объединить не-западный мир, будут лишь усиливаться по мере того, как эти тенденции набирают обороты.

Безусловно, санкции оказывают на экономику России существенное негативное воздействие. По расчетам Citicorp, каждые 10 долларов снижения цены на нефть ведут к сокращению ВВП страны на 2 процента. Однако вот чем отвечает Россия: хотя это может показаться контрпродуктивным, Москва накачивает глобальный рынок еще большим количеством нефти, чем прежде. Эти меры направлены на сохранение ее доли на мировом рынке. Дело в том, что стоит русским сократить добычу и слегка отступить, саудиты тут же захватят освободившееся пространство рынка.

И, судя по всему, упомянутая стратегия приносит результаты. Citicorp утверждает, что ВВП Росси может расти, по западным стандартам подсчета, приблизительно на 3,5 процента в год, даже не принимая в расчет надежды на восстановления нефтяных цен.

Ответные санкции, введенные Москвой, вынуждают россиян искать альтернативу целому ряду продовольственных товаров, таких как французские сыры и итальянское оливковое масло. Кроме того, падение курса рубля резко повысило стоимость многих импортных товаров, что привело к росту продаж более дешевых российских аналогов. Оба эти фактора вызвали спурт в экономической активности на внутреннем рынке, который, и с этим согласится любой экономист, является безусловным позитивным фактором.

Выгоды от этого вынужденного импортозамещения, разумеется, не упустят другие страны, которые с интересом наблюдают за этой экономической войной Запада против России. Дело в том, что они могут заменить западные товары и услуги, укрепив таким образом свою собственную экономику и избегая классического синдрома «утечки капиталов».

Когда санкции начинают бить по их инициатору больше, чем по объекту, это отчетливо указывает на то, что инициатору следует либо отказаться от существующих санкций, либо как минимум не вводить новых. Если воспользоваться дилетантской терминологией, когда ты оказался на дне глубокой ямы, то лучше всего прекратить копать. Однако, судя по всему, американцы и их союзники на Западе просто завалены выше головы проблемами, которые они не в состоянии даже осознать, не говоря уж о каком-либо контроле над ситуацией.

«Хотя, возможно все же, что вашингтонские ястребы сейчас достают из-под сукна «План Б», – оптимистично заканчивает свои рассуждения Ракеш Кришнан Симха.



Игорь Абрамов

[Cергей]

К 5 ноября США вновь достигнут лимита госдолга, сообщается в письме главы минфина страны Джейкоба Лью спикеру Палаты представителей Конгресса США Джону Бейнеру.

«Основываясь на новой информации, мы считаем, что теперь минфин, вероятно, исчерпает свои чрезвычайные меры в четверг, 5 ноября, или даже ранее, — сообщил Лью. — Без достаточных наличных денег США впервые в нашей истории не смогут выполнять все свои обязательства».

Таким образом, лимит будет достигнут раньше, чем предполагалось, передает ТАСС.

По данным министра, налоговые выплаты, полученные в сентябре, были ниже, чем ожидалось, так что правительство получит менее 30 млрд долларов наличных денежных активов к началу ноября.

В перспективе это может грозить Вашингтону новым долговым кризисом и даже техническим дефолтом. Однако, на практике, по оценкам специалистов, Конгрессу США необходимо будет вновь повысить лимит госдолга. Сейчас госдолг составляет более 18 трлн долларов, что превышает 100% ВВП страны.

Нынешние долговые проблемы США — наследие острого финансово-экономическогокризиса 2007–2008 годов.

Проблемы с госдолгом США не новы. Периодически он достигает установленного законом лимита, в Белом доме проходят дебаты между демократической администрацией и контролирующими Конгресс республиканцами. Главный посыл — вместо того, чтобы продолжать занимать, следует сокращать расходы бюджета, в том числе на оборону. Но Вашингтон снова и снова переписывает закон и поднимает установленный потолок госдолга.

В некоторых случаях страна буквально балансировала на грани технического дефолта, чреватого непредсказуемыми последствиями для американской, а следовательно и всей мировой экономики.

Источник

[Александр Васильевич]

Валентин КАТАСОНОВ

Доллар США как парадокс



 В начале октября появились некоторые данные об итогах развития мировой экономики в III квартале 2015 года. Итоги очень настораживающие. В частности, данные о динамике фондовых рынков содержат сенсационную информацию. По итогам III квартала совокупная капитализация мировых фондовых рынков (суммарная стоимость обращающихся на них акций) упала на 11 трлн. долл.  По отношению к началу года падение составило более 16%.

Данное падение по миру в целом было максимальным с 2011 года. Как сообщило агентство Bloomberg, антирекорд среди более чем 90 индексов, отслеживаемых этим агентством, показал китайский Shanghai Composite, рухнувший на 29%, на втором месте - гонконгский индекс китайских компаний Hang Seng China Enterprises. Рынки акций стран Западной Европы потеряли в июле-сентябре 8,8% (индекс Stoxx Europe 600), что также было самым значительным падением за 4 года. В США падение рынка акций было максимальным с 2011 года: Standard & Poor's 500 в июле-сентябре снизился на 6,9%, Dow Jones Industrial Average - 7,6%. Одним словом, в  III квартале 2015 года мир опасно балансировал над пропастью глобального финансового кризиса.

Вообще, фондовый обвал III квартала должен был, по идее, затронуть в первую очередь доллар США. Причина очевидна: акции на фондовых рынках за пределами США торгуются преимущественно за доллары. Евро, фунт стерлингов, иена, юань и другие валюты используются в меньших масштабах.

Однако индекс The Wall Street Journal, отслеживающий динамику курса доллара к корзине 16 мировых валют, вырос на 2,5%. Индикатор Bloomberg Dollar Spot, учитывающий 10 валют развитых стран, подскочил на 2,8%. Как видим, доллар продолжал крепчать. Ему никакие фондовые обвалы нипочем. Тем более странной выглядит динамика доллара США на фоне того, что «печатный станок» Федеральной резервной системы в III квартале продолжал работать на хороших оборотах. Полного отказа от программы «количественных смягчений», которого все ожидали с начала года, так и не произошло. Учетная ставка ФРС по-прежнему осталась близкой к нулю (0,25%). Во всех учебниках по экономике пишут, что курс национальной денежной единицы растет при положительном сальдо платежного баланса. А для этого надо иметь превышение экспорта товаров над их импортом и привлекать капитал из-за границы высокими процентными ставками. В Америке на сегодняшний день нет ни того, ни другого.

Курс доллара США растет по той причине, что политика давно уже доминирует над экономикой. О геополитических целях Вашингтона, связанных с созданием «Исламского государства»  (ИГ), сказано немало, но очень редко упоминается экономическая цель, а именно: «исламский» терроризм призван обеспечивать дестабилизацию во всем мире (Ближний и Средний Восток – только начало) для того, чтобы доллар США оказался конкурентоспособным по сравнению с валютами других стран.

Есть еще одна причина укрепления доллара США – это валютная война. В нее вовлечены десятки стран мира. Суть валютной войны предельно проста: в мире обостряется борьба за рынки сбыта, и в качестве инструмента такой борьбы используется валютный курс национальной денежной единицы. Государства конкурирующих стран стремятся понизить курсы своих валют по отношению к валютам конкурентов. В национальных денежных единицах выручка экспортеров при такой игре увеличивается. А цены в иностранных валютах можно даже понижать без ущерба для выручки в национальной валюте. Раньше этот финт называли «валютными демпингом». В старые добрые времена, а именно в эпоху Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы (просуществовала с середины 1940-х до середины 1970-х годов), этот финт применить было сложно, поскольку тогдашняя система основывалась на фиксированных валютных курсах. А девальвация национальной денежной единицы было экстраординарным событием, которое согласовывалось с МВФ, при этом новый валютный курс фиксировался законодательно. Ямайская валютно-финансовая конференция 1976 года отменила фиксированные курсы валют, легализовала их плавание. Это положило начало тому, что я называю «валютные тараканьи бега». Америке не надо напрягаться для того, чтобы поддерживать валютный курс доллара по отношению к другим денежным единицам. За неё это делают другие страны, участвуя в «тараканьих бегах» на поле под названием «мировой валютный рынок». Дядя Сэм смотрит на «тараканов» и с удовлетворением потирает руки: всё идет по плану.

Возникает вопрос: а почему США в «валютных тараканьих бегах» не участвуют? Очень просто: в их распоряжении печатный станок ФРС, благодаря которому они могут паразитировать на всех остальных странах мира. Эффективность паразитирования тем выше, чем выше курс американского доллара по отношению ко всем остальным валютам.

На протяжении последних четырех десятилетий дядя Сэм проводил политику сильного доллара. Бывали моменты, когда допускалось некоторое ослабление курса доллара по отношению к другим денежным единицам, но долгосрочная тенденция была одной и той же - укрепление доллара. Крепкий доллар означает приобретение Америкой всего и вся за полцены. Это и нефть, и продовольствие, и предприятия, и недвижимость, и природные ресурсы по всему миру.

В III квартале 2015 года произошло беспрецедентное проседание почти всех сырьевых рынков. Поэтому страны-экспортеры, для того чтобы оставаться на плаву, до конца текущего года могут предпринять дополнительные меры по снижению курсов своих валют. Иначе говоря, можно ожидать нового раунда «тараканьих бегов».

А каким образом странам удается понижать свои валюты по отношению к доллару США? Основными помощниками акционеров ФРС и дяди Сэма выступают центральные банки и казначейства других стран, которые поддерживают искусственно завышенный спрос на «зелёную бумагу». Этот финт называется наращиванием валютных резервов. В старые добрые времена в учебниках по экономике писали, что страна должна располагать валютой в размере покрытия трехмесячного импорта товаров (таковы были рекомендации МВФ). Сегодня пределов нет. Принцип простой: чем больше, тем лучше. В накоплении «зелёной бумаги» участвуют не только центральные банки с их золотовалютными резервами, но и казначейства, которые стали создавать валютные кубышки под названием «суверенные фонды».

Заниженный валютный курс денежной единицы окончательно загоняет страну, участвующую в «тараканьих бегах», в экономический тупик. Экспортные производства фактически паразитируют за счет остальных производств, деградирующих и умирающих, а также за счет населения, становящегося неизбежно жертвой инфляционного роста цен. Проведение импортозамещения в такой стране с каждым годом становится все более проблематичным. Когда-то в учебниках по экономике писали, что валютный курс национальной денежной единицы должен примерно соответствовать ее паритету покупательной способности (ППС). Сегодня пишут о «благотворном», «стимулирующем», «позитивном» влиянии пониженного курса национальной валюты на экономику страны. В конечном счете манипуляция валютным курсом – это результат манипуляции сознанием человека. Если задуматься, то «валютную войну» правильнее было бы назвать «валютным суицидом».

У доллара США кроме других валют конкурентом выступает золото. Для хозяев денег (акционеров ФРС) это большая головная боль. После демонтажа Бреттон-Вудской системы в 70-е годы прошлого века началась кампания по изгнанию золота из мира денег. Тогдашний председатель ФРС Пол Уолкер не раз заявлял, что золото превратилось в бесполезный металл, что в скором времени оно будет стоить лишь чуть дороже железа. Профессиональные участники валютного и финансового рынков прекрасно знают простую формулу: валютный курс доллара обратно пропорционален цене на золото. На протяжении четырех десятилетий хозяева денег, имеющие неформальный контроль над центральными банками большинства стран мира, заставляли последних использовать золотые резервы для того, чтобы держать цену на желтый металл на предельно низком уровне. Операции по использованию золотых резервов были и остаются секретными. Итогом их стало опустошение золотых резервов и перемещение жёлтого металла в частные хранилища (см. об этой увлекательной истории: Валентин Катасонов. Золотой лохотрон. Новый мировой порядок как финансовая пирамида. – М..: Алгоритм, 2013).

Из последних сил хозяевам денег (ФРС США) и их вассалам – центральным банкам разных стран – удается поддерживать цены на золото на поразительно низком уровне – 1100–1200 долл. за тройскую унцию. На мировом рынке золота наблюдается бешеный спрос на жёлтый металл, превышающий его предложение во много раз. А цена при этом не растёт. Спросите, как это сообразуется с законами рыночной экономики? А кто вам сказал, что золото торгуется на рынке? Никакого рынка нет. Есть очень жёсткая система распределения. Это похоже на то, что мы наблюдали в конце существования СССР. Цены были государственными, причем за редкими исключениями очень низкими. А товаров в магазинах купить было нельзя. Параллельно существовал «серый» рынок, на котором можно было обзавестись дефицитом по цене, отличной от официальных ценников. Применительно к Советскому Союзу это называлось административно-командной экономикой. В мире золота также сложился административно-командный порядок, не имеющий ничего общего с тем рынком, о котором пишут в учебниках.

Гегемония доллара США зиждется на трёх китах: грубой военной силе, манипуляции общественным сознанием и откровенном обмане. Тема обмана как инструмента экономической, финансовой и валютной политики США очень широка, и один из её аспектов – фальсификация статистической информацией, которой занимается Бюро экономического анализа Министерства торговли США (BEA). В июле текущего года под напором неопровержимых улик это министерство призналось, что, начиная с 2011 года, регулярно завышало квартальные показатели ВВП. В некоторых случаях масштаб приписок в квартал был пятикратным (так, в III квартале 2013 года ВВП вырос на самом деле не на 2,5, а на 0,5%). В результате были понижены годовые темпы прироста ВВП в 2012 году с 2,3 до 2,2%, в 2013 году — с 2,2 до 1,5%. В I квартале 2015 года спад на 0,2% после «уточнений» сменился приростом ВВП в размере 0,6%. Еще более чудесных манипуляций США достигли в статистике занятости (безработицы), инфляции и инвестиций, но это уже другой разговор.

http://www.fondsk.ru/news/2015/10/09/dollar-ssha-kak-paradoks-35916.html

[Александр Васильевич]

Бербанк: США на пороге кризиса ликвидности



Управляющий хедж-фонда Passport Capital Джон Бербанк считает, что мир на пороге очередного кризиса.

На этот раз, он ожидает, что крупнейшие экономики, в первую очередь США, поразит кризис ликвидности.

    В случае повторения резкого обвала фондовых рынков в результате распродаж, у инвесторов просто не хватит средств на то, чтобы остановить обвал, фактически на рынке останутся одни продавцы.


   Это будет уже четвертый кризис за последние 20 лет. Они не случаются очень часто, но каждый раз кризисы разные. Как мне кажется, сейчас инвесторам предстоит узнать, сколько реально ликвидности сейчас есть на рынке.
[/b][/i]

Как отмечает Бербанк, рынок на текущий момент настолько хрупок, что его могут обвалить продажи со стороны небольшого числа крупных фондов.

На его взгляд, одной из причин предстоящего кризиса является то, что меры, предпринятые Федеральной резервной системой США, просто не работают.

    В ФРС понимают, что их модели больше не работают, и именно поэтому они пытаются найти способ завершить их программу покупки облигаций, которая более известна как количественное смягчение.

    Нет никакого воздействия от этих мер на ВВП/экономику страны. Я думаю, чем больше они продолжают ее, тем больше понимают ее бесполезность, но не могут найти способа завершить ее, что способствует еще большему извращению ситуации на рынках. Я верю, что они в действительности хотят завершить этот процесс.

http://ktovkurse.com/mirovaya-ekonomika/berbank-ssha-na-poroge-krizisa-likvidnosti

[Александр Васильевич]

Как выглядят $18 трлн госдолга США

Соединенные Штаты задолжали гигантскую сумму денег. В 2012 году размер госдолга обогнал объем американского ВВП. В настоящее время долг превысил $18 трлн и продолжает расти.

Интересно узнать, как он будет выглядеть в «бумажном состоянии», но для этого начнем с малого.



Сто долларов

Любимая купюра фальшивомонетчиков во всем мире



Десять тысяч долларов

Сумма, достаточная для покупки автомобиля. Примерно 1 год работы для человека в среднем по планете.



Один миллион долларов

Не такая уж большая куча как вы думали, да? Тем не менее, это 92 года работы среднего землянина.



Сто миллионов долларов

Диван на иллюстрации с портала demonocracy.info состоит из 476 тысяч стодолларовых купюр.



Один миллиард долларов

$1 млн весит ровно 10 кг. Следовательно, на картинке изображено 10 тонн денег.



Один триллион долларов

В 2011 дефицит федерального бюджета США составил $1,412 трлн. Это почти в полтора раза больше, чем вы видите на иллюстрации.



Самолет на заднем плане – это трансконтинентальный Боинг 747-400, один из крупнейших пассажирских самолетов мира.

Здание справа – это Белый дом, резиденция американского президента.
 

Ну и наконец, государственный долг Соединенных Штатов в компании Статуи Свободы



Здесь дается цифра на 2013 год – $16,394 трлн. По оценкам экспертов, сейчас госдолг США уже перевалил за $18 трлн.

http://ktovkurse.com/a-vy-kurse/kak-vyglyadyat-18-trln-gosdolga-ssha

[Александр Васильевич]

В Лос-Анджелесе введен режим ЧП из-за огромного количества бездомных





Городские власти Лос-Анджелеса ввели чрезвычайное положение в связи с резким увеличением количества бездомных на улицах. Об этом сообщает издание ВВС.

Так, несмотря на то, что Лос-Анджелес процветающий и богатый город, он также имеет прозвище «бездомная столица Америки». По последним подсчетам в округе Лос-Анджелеса живут 44 000 бездомных людей. Причем этот показатель вырос на 12% всего за два последних года.

Как утверждает корреспондент ВВС, город ангелов стал жертвой собственного успеха: город процветает и из-за этого постоянно растет стоимость аренды жилья, и многие люди просто не могут позволить себе снять жилье.

Число таких людей настолько возросло, что власти города объявили чрезвычайное положение. В последний раз это делали 20 лет назад, когда Лос-Анджелес поразило разрушительное землетрясение.

«Это абсолютно постыдно и отвратительно. Постыдно, что в такой богатой стране и таком богатом городе эта проблема все еще существует», - комментирует ситуацию представитель городского совета Лос-Анджелеса Майк Бонин.

http://politrussia.com/news/v-los-andzhelese-vveden-273/

[Александр Васильевич]

Китай и другие страны сбрасывают гособлигации США рекордными темпами



Центральные банки по всему миру распродают казначейские облигации США рекордными темпами, сообщает The Wall Street Journal.

Пять крупных покупателей американских казначейских обязательств – Китай, Россия, Норвегия, Бразилия, и Тайвань – лидеры по объемам продаж гособлигаций США.

Как свидетельствуют данные главного экономиста Deutsche Bank по международным вопросам Торстена Слока, бегство капитала с рынка гособлигаций США происходит рекордными темпами: чистый отток средств за двенадцать месяцев составил $123 млрд – рекордный объем с 1978 г.



Китай, крупнейший иностранный держатель ценных бумаг Казначейства (его резервы достигли максимума - $1.317 триллиона в ноябре 2013 г.), сбрасывал бумаги особенно активно. К июлю, по последним доступным данным от американского Министерства финансов, резервы Китая составляли около $1.241 триллиона. Но в августе началась настоящая распродажа, когда юань резко ушел вниз после его девальвации. Из-за опасений потерять контроль над национальной валютой, Народный банк Китая стал продавать гособлигации и покупать юань.

В том месяце, валютные резервы Китая, которые включают множество валют, сократились на рекордные $93.9 миллиарда. А в сентябре, они уменьшились еще на $43.3 миллиарда - до $3.51 триллионов. Это был пятый месяц снижения подряд.

Согласно источникам близким к Народному банку Китая, по внутренним оценкам, для поддержания покупательной способности юаня, в одном только августе он потратил от 120 до 130 миллиардов долларов, пишет Wall Street Journal.

Продажи облигаций со стороны Китая, России, Бразилии и Тайваня, которые до недавнего времени были ключевыми покупателями долга США, являются признаком того, что страны с развивающейся экономикой столкнулись с тяжелым кризисом, который может перекинуться на экономику США, считают аналитики.

Ряд экспертов прогнозируют рост доходности казначейских облигаций как результат распродаж со стороны центробанков. И это несмотря на рост спроса на облигации со стороны частных компаний, которые вынуждены перекладывать свои средства в более надежные финансовые инструменты на фоне растущего пессимизма относительно перспектив мировой экономики. Многие инвесторы уверены, что разворот на рынке облигаций уже произошел и теперь доходность будет только расти.

"Покупка гособлигаций США со стороны мировых центробанков в последние 10 лет позволила серьезно снизить их доходность, теперь же мы наблюдаем обратный процесс", - отметил бывший экономист МВФ Стефен Иен.

Стоит отметить, что еще год назад центральные банки увеличили объем позиций по гособлигациям США на $27 млрд.

Россия, по оценкам WSJ за год сократила свои вложения в гособлигации США на $32,8 млрд, Тайвань – на $6,8 млрд. Развитые страны также вынуждены продавать долг США, чтобы компенсировать потери бюджета. Например, Норвегия избавилась от гособлигаций на сумму $18,3 млрд.

Следует отметить, что не все центральные банки продавали гособлигации США за этот период. Индия, за 12 месяцев, добавила $36.6 миллиардов к своим резервам. И ФРС США, которая после пяти лет валютного стимулирования накопила самый значительный объем американских казначейский бумаг среди других центральный банков, продолжает держаться за свои $2.45 триллионов, старательно переоформляя любой подлежащий оплате долг.

http://expert.ru/2015/10/11/kitaj-rezko-sbrasyivaet-gosobligatsii-ssha/

[Cергей]

Иллинойс объявляет о задержке выплат пенсий: Денег нет! Аудитор бюджета (comptroller) штата Иллинойс (в нем, например, Чикаго, где "начинал" Обама) объявил о задержке выплат пенсий: "При всем желании сделать это, денег нет", и пообещал погасить задолженность по ним к июню следующего года, подчеркнув что алчным ростовщикам по долгам штата проценты будут платиться в срок, так как "стоят выше по приоритету чем что-либо еще".

Вот еще знакомые процессы возобновились, приостановленные в США печатным станком в 2008-09 - и это лишь жалкое начало. Ждем вестей из Калифорнии :-).

США: Худший сентябрь для грузоперевозок с 2010 года

Еще один солидный зеленый росток - индекс Case Freight (характеризует объемы грузоперевозок в США, т.е. это физический, а не бумажный показатель) в сентябре оказался на 1.5% меньше, чем в сентябре прошлого года (причем и тот год был плохим). В результате - это худший сентябрь с 2010 года, и, начиная с марта, каждый месяц в этом году был хуже, чем в 2014.

А если сравнивать с докризисными годами, то текущее значение меньше на 13%, чем в 2006 году. Забавно при этом, что на фоне сокращения физических показателей, денежные показатели по сравнению с докризисным периодом выросли - отражая рост цен на доставку. Однако в этом году, началось и падение цен - этот индекс упал на 6.6% по сравнению с прошлым годом, что, как и многие другие индикаторы, соответствует возобновившимся суперкризисным дефляционным процессам.

В экономике США усиливается дефляция. Все больше поступающих данных указывают на усиление дефляционных тенденций в американской экономике. Новым подтверждением этого стало более сильное, чем ожидалось, падение индекса цен производителей. По информации Бюро трудовой статистики США (BLS), индекс цен производителей (PPI, producer price index) в сентябре 2015 г. упал на 0,5% по отношению к августу, при этом в годовом исчислении падение составило 1,1%. Экономисты, опрошенные агентством "Рейтер", прогнозировали, что в месячном и годовом выражениях индекс PPI снизится на 0,2% и 0,7% соответственно.

Это наиболее сильное падение цен производителей в США c января 2015 г. Одним из ключевых факторов стало продолжающееся снижение цен на энергоносители. Кроме того, ряд экспертов отметили, что сдерживающим фактором для инфляции остается укрепление котировок доллара. С июня 2014 г. доллар в среднем подорожал более чем на 17% по отношению к валютам стран, которые являются основными торговыми партнерами США.

На фоне пониженных цен на энергоносители, а также довольно слабого спроса в США также отмечается дефляция и в потребительских ценах. Согласно ожиданиям экономистов индекс потребительских цен (CPI, consumer price index) в сентябре снизится на 0,2 в месячном исчислении и на 0,1% – в годовом. До этого статистика по потребительским ценам американской экономики за август, опубликованная в сентябре, показала снижение CPI на 0,1%.На этом фоне в Федеральной резервной системе прогнозируют заметное снижение экономической динамики в III квартале этого года. В частности, согласно прогнозной модели GDP Now, которую публикует Федеральный резервный банк Атланты, в III квартале 2015 г. темпы роста ВВП США составят менее 1%.вестифинанс

Начинается масштабная распродажа нефтегазовых активов - на кону уже свыше $200 ярдов

Дефляционный этап суперкризиса полезен (тем, кто приближен к печатным станкам ФРС и ЕЦБ) прежде всего переделом собственности, когда несчастные лохи, опутанные долгами, будут отдавать свою собственность "правильным пацанам" за бесценок. А вот после этого этапа вполне разумно будет запускать гиперок доллара, оставив лохов в обнимку с "резаной". Это касается как целых стран (привет укропам!), так и отдельных корпораций. В частности, сообщается, что сейчас по всему миру на продажу выставлено на $200 ярдов резаной активов нефтегазовых компаний, по которым дефляционный этап уже нанес мощный удар - суммарно это более 400 возможных сделок, причем аналитики ожидают значительное ускорение процесса в конце 2015 года и в 2016, так как "на них будут давить долги". В нефтегазовом секторе в этом году уже анонсировано поглощений на $181 ярд, что является рекордом более чем за 10 лет.

Источник

[Александр Васильевич]

США снова оказались на пороге дефолта



Менее чем через две недели США рискуют нарушить потолок госдолга в 18,1 трлн долларов, что будет означать дефолт. В объявление реального дефолта американской экономики мало кто верит. Однако инвесторы все же волнуются, и уже несколько дней увеличивается доходность ценных бумаг казначейства США. Если не дефолта, то чего они боятся?

К 3 ноября США рискуют нарушить потолок госдолга в 18,1 трлн долларов, что будет означать дефолт. Только решение Конгресса поднять потолок задолженности может спасти страну от дефолта. Однако стычки демократов администрации президента и республиканцев из Конгресса по поводу возможного дефолта США заставили волноваться инвесторов.

Госдолг США достигнет установленного лимита к 3 ноября, пишет Financial Times. Однако пока ни Белый дом, ни Сенат не объявляли о принятии законопроекта, который бы позволил поднять этот лимит и избежать дефолта без конфликтов. Вместо этого республиканцы и демократы только обмениваются колкостями о возможном дефолте, который может потрясти мировую финансовую систему и веру в США.

Министр финансов США Джейкоб Лью еще 2 октября забил тревогу в своем письме к Конгрессу. Он тогда предсказал, что минфин исчерпает деньги, и США достигнут потолка своего госдолга уже к 5 ноября, то есть раньше, чем предполагалось. Он объяснил, что налоговые выплаты, полученные в сентябре, оказались ниже, чем ожидалось, так что правительство получит менее 30 млрд долларов наличных денежных активов к началу ноября. Отсюда и более ранний срок достижения потолка госдолга.

На следующий же день и сам президент Барак Обама призвал Конгресс как можно скорее разобраться с вопросом повышения потолка госдолга, заявив, что не намерен вести переговоры по данному вопросу.

По его словам, если лимит не будет повышен, «это приведет к серьезным последствиям для мировой экономики, а также отправит финансовую систему страны в такое падение, которое мы наблюдали в 2007 и 2008 годах». «Это очень важная вещь, так что мы не намерены это обсуждать. Это нужно сделать в течение ближайших пяти недель», – предупредил в начале октября Обама.

Президент напомнил, что увеличение лимита «не позволяет стране тратить больше, это просто дает возможность платить по счетам, которые уже выписаны». «Именно таким образом США поддерживают свой хороший кредитный рейтинг», – добавил он. Именно эти слова он говорит каждый раз, когда страна встает перед необходимостью повысить лимит госдолга.

Дефолт США

Неповышение потолка госдолга США означает технический дефолт страны, последствия которого предсказать не берутся даже гуру экономики, учитывая, насколько тесно американская экономика интегрирована в мировую. Но мало никому не покажется. Кроме автоматического увеличения доходности гособлигаций, выпущенных минфином США, это большой репутационный удар по долларовой гегемонии.

Сейчас иностранные центробанки владеют гособлигациями США и продолжают их покупать, кредитуя американцев. После дефолта эта гавань исчезнет, никто не захочет больше держать свои резервы в американских бумагах и долларах. Акциям американских компаний также больше не будет доверия, фондовый американский рынок рухнет. Насколько сильно упадет жизнь американцев, можно только гадать, не исключено, что до уровней африканских экономик.

Из года в год администрация и Конгресс довольно безропотно около 80 раз поднимали потолок госдолга. Ситуация изменилась в 2011 году. Тогда партии не могли прийти к согласию почти три месяца, риски технического дефолта впервые были так высоки. Даже рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило суверенный рейтинг США.

Осенью 2013 года снова разгорелись серьезные дебаты между республиканцами и демократами по долгу. Из-за отказа республиканцев проголосовать за повышение потолка госдолга в США администрация ответила тем, что более двух недель не работала часть правительственных учреждений. Закончилось все снова традиционно: планка госдолга была поднята.

Чего реально боятся инвесторы?

Все эти разговоры о том, как плохо жить не по средствам и за счет остального мира, всегда заканчиваются исправлением закона. Нет никаких оснований ждать иного исхода и сейчас. Тем более, это решение – не такое сложное, как, например, у Греции или Украины. Им, чтобы избежать дефолта, пришлось сесть на кредитную иглу ЕЦБ и МВФ, сделать свои решения и экономику послушной любым требованиям кредиторов, что пока лишь снижает уровень жизни греков и украинцев. США же всего-то и надо, чтобы избежать дефолта, что принять закон – поставить подпись президента и одобрить Конгрессом. И эта бумага снова даст возможность американской экономике вполне неплохо жить за счет других, совершенно не лишая себя самостоятельности в принятии экономических решений.

Собственно, большинство инвесторов и аналитиков, как и всегда, не ждут, что США объявят реальный дефолт. Реальная борьба по госдолгу США идет на самом деле не в экономической, а в политической плоскости. Республиканцы пользуются своим правом не одобрить повышение госдолга, чтобы, например, заставить президента сократить расходы на оборону или набрать политические очки.

Опасения инвесторов вызывает именно риск внутриполитического противостояния. Сама возможность этого оказывает влияние на финансовые рынки и наносит вред американской экономике. Так, в 2011 году Вашингтон заплатил за задержки с решением данного вопроса увеличением стоимости заимствований на 1,3 млрд долларов, посчитали в управлении по подотчетности правительства в Конгрессе США. Сейчас волнения инвесторов из-за неясности вокруг госдолга уже заметно повысили доходность ценных бумаг казначейства США в последние дни.

Впрочем, получив негативный опыт от противостояния, вероятно, на этот раз таких баталий никто не захочет допускать. Обама в начале октября попытался уверить, что не намерен использовать проблему госдолга и тему прекращения работы правительства из-за отсутствия финансирования в своих политических целях. «С моей стороны будет безответственно угрожать республиканцам закрытием правительства и отказом одобрить повышение потолка госдолга, если они не проголосуют за введение правил по контролю за оружием, которые остановят массовые убийства. И американский народ справедливо будет возражать против этого», – сказал Обама.

Между тем именно при Бараке Обаме проблема госдолга стала особенно острой. За время его правления и так высокий госдолг страны увеличился еще на 70%. Когда Барак Обама возглавил США в 2009 году, госдолг составлял 10,6 трлн долларов, теперь – более 18 трлн долларов. «Это печальный рубеж для Америки», – говорил председатель национального комитета Республиканской партии Райнс Прибус. Он помнит, как в 2008 году Обама сам критиковал Джорджа Буша-младшего за то, что при нем государственный долг США увеличился на 4 трлн долларов. Но при самом Обаме долг вырос уже почти на 8 трлн долларов, и это явно не предел.

http://vz.ru/economy/2015/10/22/773769.html