Закулисные игры с золотом: в ожидании великого перелома

[Александр Васильевич]

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

На мировом рынке золота подули новые ветры

Бегство из доллара в металл


_{Фото: REUTERS/Leonhard Foeger}

Недавно Всемирный совет по золоту (ВСЗ) опубликовал доклад о состоянии мирового рынка драгоценного металла за третий квартал 2020 года.

Из продолжавшихся тенденций в качестве наиболее важной отмечено продолжение роста цен на драгоценный металл. Средняя цена на золото в 1 квартале была немного выше 1580 долларов за тройскую унцию. Во втором квартале она выросла на 8 процентов и составила 1710 долларов. В третьем квартале средняя цена приросла ещё на 16 процентов по сравнению со вторым и на 32 процента по сравнению с началом года. В начале августа цена пробила планку в 2000 долларов и в какой-то момент достигла рекордного значения 2060 долларов. Правда, в сентябре был ценовой откат (до среднемесячной величины примерно 1950 долл.), но такие откаты для рынка золота привычны. Эксперты ожидают, что в начале 2021 года цена прочно обоснуется на уровне, находящемся над планкой в 2000 долларов.

Причины роста цен на золото очевидны – ослабление доллара, других ведущих валют (евро, британского фунта, японской иены) и ожидаемый их крах. Динамика цен на драгоценный металл свидетельствует не о том, что золото дорожает, а о том, что валюты обесцениваются.

Парадоксом рынка золота в 2020 году стало то, что рост цен на драгоценный металл происходит на фоне падения спроса на него. Так, во втором квартале спрос упал по сравнению с первым на 11% и составил 1015,7 тонн. В третьем квартале он опустился ниже планки в 1000 тонн – до 892,3 тонн. Это на 12,1% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 19% ниже в годовом исчислении. Предложение драгоценного металла составило в третьем квартале 1224 тонны, что на 3% меньше в годовом исчислении по сравнению с понижением на 15% за второй квартал. Таким образом, ситуация со спросом на рынке золота ухудшилась, а предложение стало постепенно восстанавливаться. Предложение во втором квартале сильно просело из-за того, что под влиянием фактора коронавируса добыча драгоценного металла была ограничена или даже прекращена (так, была полная остановка добычи в ЮАР). И все-таки возникает вопрос: по какой причине цены на золото в третьем квартале росли, притом что предложение металла превысило спрос на 332 тонны?

Считается, что в текущем году происходило быстрое изменение структуры спроса на золото. В предыдущие несколько лет активными покупателями золота были центробанки. А вот в третьем квартале 2020 года они неожиданно стали чистыми продавцами драгоценного металла (суммарные продажи превысили суммарные покупки). Центробанки стали нетто-продавцами золота впервые за последние десять лет. Объяснить этот феномен можно тем, что в условиях вирусно-экономического кризиса многим странам остро потребовалась валюта для погашения тех или иных неотложных обязательств. Наиболее крупными продавцами в 3 квартале были центробанки Турции (22 тонны) и Казахстана (35 тонн).

В третьем квартале (впрочем, как и во втором) Банк России не покупал золота. Банк России в марте объявил, что с 1 апреля прекращает закупки драгоценного металла, что странно. Ведь в отличие от большинства других центробанков ему не надо тратить иностранную валюту на пополнение золотых резервов, поскольку в России добывается большое количество золота и приобретается оно за рубли. И что ещё более странно: в третьем квартале Банк России продал из своих резервов на мировом рынке 1,2 тонны. Последний раз до этого Центробанк России продавал золото в 1 квартале 2007 года (также 1,2 тонны). У Банка России валютные резервы составляют более 440 млрд. долл. От них надо избавляться, а не конвертировать дорожающее золото в обесценивающуюся валюту.

Традиционно основная часть спроса (более половины) на мировом рынке золота приходилась на ювелирную промышленность. Вирусно-экономический кризис внёс в это серьёзные коррективы. В третьем квартале 2020 г. спрос на ювелирные изделия пострадал сильнее всех других сегментов рынка золота, сократившись до 333 тонн, что составило лишь 37,3% общего спроса на драгоценный металл. Падение спроса на ювелирное золото в годовом исчислении составило 29%. В таких странах, как Китай и Индия, где особенно развит ювелирный рынок, наступил мёртвый сезон.

Чем объяснить такое падение? Во-первых, оно возникло из-за карантинных ограничений. Торговля ювелирными изделиями через Интернет проблематична. Во-вторых, изделия ювелирной промышленности не могут рассматриваться как эффективный инструмент сбережения (тезаврации). Они имеют низкую ликвидность (цена продажи может оказаться значительно ниже цены покупки). А в условиях нарастающего кризиса и обесценения валют для граждан на первый план выходит сбережение накопленного.

Некоторая часть спроса на золото традиционно создаётся промышленностью, не относящейся к ювелирному производству. По причине карантинных ограничений спрос на такое промышленное золото также падал: во втором квартале 2020 г. на 16%, в третьем – еще на 6%, составив по итогам третьего квартала всего 76,7 т.

Падение общего спроса на золото было бы ещё большим, если бы оно не компенсировалось растущим спросом на т. н. инвестиционное золото. Что это такое? Драгоценный металл в виде стандартных слитков или стандартных монет. В более широком смысле к инвестициям в золото относятся ценные бумаги, обеспеченные драгоценным металлом. Наибольшее распространение сегодня получили специализированные биржевые индексные фонды (Exchange Traded Funds – ETF), привязанные к золоту (золотые биржевые фонды).

Так вот на фоне падения спроса на золото со стороны ювелирной и иной промышленности, а также центральных банков происходит стремительный рост спроса на инвестиционное золото. В 3 квартале года инвестиции в золото составили 494,6 т, они выросли на 21% на годовой основе, т. е. по сравнению с 3 кварталом 2019 года (табл. 1). Как отмечают эксперты, стремительно растущий рынок инвестиционного золота и обусловил рост цен во всех секторах мирового рынка драгоценного металла.

В первом полугодии высокую динамику демонстрировали золотые биржевые фонды. Спрос на сертификаты этих фондов со стороны физических и юридических лиц трансформировался в рост спроса самих фондов на золото. На сегодняшний день в мире имеется несколько десятков ETF, которые специализируются на инвестициях в драгоценный металл. Это фонды, действующие в США, Великобритании, Германии, Швейцарии. Наиболее крупными фондами в США являются (в скобках – величина резервов золота на начало мая 2020 года, тонны): SPDR Gold Shares (1056,2); iShares Gold Trust (422,1); Sprott Physical Gold Trust (64,4); SPDR Gold MiniShares Trust (37,5); Aberdeen Standard Physical Gold Shares (32,9). В Великобритании: iShares Physical Gold ETC (202,4); Invesco Physical Gold ETC (198,6); WisdomTree Physical Gold (146,7); Gold Bullion Securities Ltd (84,0); WisdomTree Physical Swiss Gold (54,2); BullionVault (41,9). В Германии: Xtrackers Physical Gold ETC EUR (64,7); Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC (59,2); Xtrackers Physical Gold ETC (24,5). У первого из названных американских фондов резервы золота сопоставимы с официальными золотыми резервами Швейцарии (1040 тонн на июль текущего года).

За весь прошлый год в золотые биржевые фонды было закуплено золота в объёме 659 тонн. Общее количество золота к началу нынешнего года в ETF составило 2,885 тонн. В 2020 году масштабные закупки золота фондами продолжились. По итогам первого квартала года золотые резервы фондов приросли на 298 тонн и достигли 3183 т. Во втором квартале прирост был ещё более внушительным – на 436 т. По данным ВСЗ, на середину текущего года резервы золотых биржевых фондов составили 3 тыс. 620 тонн (в стоимостном выражении 205,8 млрд. долл.). Это больше, чем официальные золотые резервы Германии (3.362 т на сентябрь нынешнего года), занимающей по этому показателю второе место в мире после США.

Однако в 3 квартале инвестиционная активность золотых биржевых фондов стала исчезать. В трехмесячный период с июля по сентябрь фонды закупили 272,5 т золота (что меньше прироста за 1 квартал и тем более меньше прироста за 2 квартал). На годовой основе прирост составил лишь 5% (табл. 1). Особенно вялым были закупки золота фондами в сентябре – всего 36 т.

Вместе с тем зафиксирован резкий взлет инвестиций в физическое золото – слитки и монеты. Граждане (да и юридические лица) все меньше доверяют банкам и фондам, которые предлагают клиентам обезличенное золото. Могут быть банкротства, могут быть мошенничества. Лучше драгоценный металл держать под матрасом или закопать в саду. В крайнем случае купить золотой слиток и разместить его в банковской ячейке.

По итогам 3 квартала эти инвестиции составили 222,1 т, что означает прирост на годовой основе на 49%. Резко возросший интерес к инвестиционному золоту объясняется стремлением физических и юридических лиц застраховаться от возможного обесценения и тем более резкого обвала доллара США.

Всемирный совет по золоту дает список стран, где спрос на инвестиционное золото в виде физического металла в 3 квартале был наибольшим (в скобках – объём покупок, тонн): Китай (57,8); Турция (48,5); Индия (33,8); Германия (32,3); США (19,2). На все остальные страны пришлось 30,4 тонн.

В некоторых странах произошёл взрывообразный рост спроса за физическое инвестиционное золото. Особенно отличилась Турция, у которой спрос на такое золото вырос на годовой основе на 600%. Также стоит отметить США, где рост на годовой основе составил 300%. Сегодня в Америке даже банки Уолл-стрит рекомендуют своим клиентам постепенно уходить от доллара и конвертировать его в драгоценный металл.

Резко возрос спрос на физическое золото также в Германии (на 81% на годовой основе) и Австрии (на 128%). А вот приросты на годовой основе по некоторым другим странам (%): Индия – 51; Китай – 35; Великобритания – 28.

Примечательно, что в списке топ-10 стран с наибольшими инвестициями в физическое золото по итогам 3 квартала нет России. Её нет по той причине, что в стране фактически нет рынка такого золота. В последние годы покупки инвестиционного золота в России находились на уровне всего 3-4 т в год. Такие символические объёмы операций с инвестиционным золотом (чуть более 1 процента добычи драгоценного металла в стране) объясняются тем, что в России до сих пор сохраняется налог на добавленную стоимость (НДС) при сделках с инвестиционным золотом. Причём, как отмечает ВСЗ, он самый высокий в мире – 20%. В Европейском союзе такой налог был отменен ещё в начале XXI века, в Китае – в 2004 году.

Кроме того, сегодня большая часть добываемого в России золота отправляется на внешний рынок, а для внутреннего остаются крохи. По итогам трёх кварталов 2020 года из страны было вывезено 220,5 т драгоценного металла (примерно 90% золота, добытого за это время в России). Почти всё российское золото экспортировано в Англию.

Отмена НДС на инвестиционное золото и переориентация российских золотодобытчиков с внешнего на внутренний рынок позволили бы российским физическим и юридическим лицам провести выгодную и спасительную для них конвертацию долларов США и других валют в физический металл. Это простейший и очевидный способ эффективной дедолларизации российской экономики.

https://www.fondsk.ru/news/2020/11/25/na-mirovom-rynke-zolota-poduli-novye-vetry-52333.html

[Александр Васильевич]

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

Из России вывезли 300 тонн золота. "Это новый антинациональный проект"




Россия в прошлом году вырвалась в группу ведущих экспортёров золота в мире. К сожалению, это не свидетельствует о хорошем состоянии нашей экономики и правильном курсе экономической политики.

С плохими законами и хорошими чиновниками

вполне можно править страной.

Но если чиновники плохи,

не помогут и самые лучшие законы.

Отто фон Бисмарк

В 2019 году Россия занимала 13 место в мире как по стоимостному, так и физическому объёму экспорта драгоценного металла. В стоимостном выражении экспорт составил 5,7 млрд долл., в физическом – 123 тонны. Правда, среди дюжины стран, которые в списке стоят выше России, многие являются реэкспортёрами, т. е. торгуют импортированным золотом. Это такие страны, как Швейцария, Гонконг, Великобритания, Объединённые Арабские Эмираты, Сингапур, Таиланд, Германия, Япония. Список экспортёров, которые осуществляли поставки на мировой рынок собственного, добываемого внутри страны золота, весьма короткий (в скобках – экспорт золота в 2019 году, млрд долл.): США (17,2); Австралия (16,2); Канада (15,3); Перу (6,7). Таким образом, в коротком списке экспортёров (включающем золотодобывающие страны) Россия находилась на пятом месте.

Можно ожидать, что по итогам 2020 года позиция России в рейтинге стран-экспортёров существенно изменилась. К сожалению, пока рейтинга по странам за 2020 год нет. Но уже имеются данные по экспорту драгоценного металла Россией за прошлый год. В 2020 году Россия экспортировала золота на общую сумму 18,5 млрд долларов – в 3,25 раза больше, чем годом ранее. В физическом выражении экспорт драгоценного металла составил 320 тонн, что в 2,6 раза превысило показатель 2019 года. Не исключено, что по итогам прошлого года Россия окажется в первой тройке стран-экспортёров собственного (добываемого внутри страны) драгоценного металла.

Достижение или провал?

Российские СМИ подали эту информацию как радостную новость, демонстрирующую наши экономические достижения. Однако официальных итоговых данных о добыче золота в России в 2020 году пока не опубликовано. Но, согласно западным источникам, в прошлом году добыча драгоценного металла в России упала до 300 тонн (против 325 т в 2019 году). Она оказалась на третьем месте в списке золотодобывающих стран после Китая (380 т) и Австралии (325 т). По России наблюдается весьма любопытная картина: из страны в прошлом году было вывезено больше драгоценного металла, чем его было добыто за тот же период времени.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456260415

Для сравнения: по итогам 2019 года величина экспорта золота по отношению к его добыче составила немного менее 38%. Т. е. в позапрошлом году 62% добытого в стране золота осталось в стране. Отмечу, что большая часть добытого драгоценного металла направлялась на пополнение золотого резерва Российской Федерации, закупалась у золотодобытчиков Банком России. Это была правильная политика. Многие политики, чиновники и эксперты дружно говорили: верным курсом идём! Мол, доллар США и другие ведущие валюты ненадежны (могут обвалиться; активы в этих валютах могут быть стать объектами экономических санкций Запада). А золото будет лишь дорожать. И никакие санкции его не достанут. К тому же, можно за счёт развития внутреннего рынка золота быстро и эффективно провести дедолларизацию (население и бизнес с удовольствием конвертируют доллары и евро в более надёжное золото). Наконец, закупая золото, Центробанк будет укреплять рубль, он будет иметь товарное наполнение в виде драгоценного металла.

Итак, многие в 2019 году рассчитывали, что в 2020 году экспорт драгоценного металла из страны вообще прекратится, и золото будет направлено на укрепление экономической безопасности страны. А получилось наоборот: экспорт драгоценного металла оказался более 100% годовой добычи. Видимо, часть экспорта золота была обеспечена запасами металла, добытого в предыдущие годы (целый ряд коммерческих банков активно поставлял на экспорт золото из своих запасов).

Странные решения Центробанка

В 2020 году мы были свидетелями целого ряда странных решений и действий власти: Центробанк объявил ещё в марте, что с 1 апреля прекращает закупку золота в международные резервы; правительство дало разрешение золотодобытчикам на прямой экспорт своей продукции за рубеж (надо только получить лицензию); Центробанк не только прекратил закупки золота, но несколько раз его продавал (пусть продажи были небольшие, но это не могло не вызывать недоумения).

Эксперты и политики были в растерянности. Никаких рациональных объяснений новой странной "золотой" политике найти не удавалось. Появились законные подозрения в том, что власти работают против России. Подыгрывают доллару и другим иностранным валютам, для которых российское золото является опасным конкурентом. Появилась даже версия, что продажная российская элита, вывозя золото за границу, готовит там себе запасные аэродромы. Самый любимый запасной аэродром российской элиты, как известно, острова Туманного Альбиона. В пользу этой версии говорит статистика:

в Англию было вывезено 290 тонн драгоценного металла на сумму 16,9 млрд долл. Это более 90% всего экспорта золота в прошлом году. Для справки: вывоз золота в Англию в 2019 году был равен 113,5 т; а в 2018 году – лишь 10,4 т. Мы видим стремительное нарастание золотого потока из России в Англию за три года.

И вот наконец, в феврале появилась ещё одна версия, которая, с одной стороны, кажется фантастической. Но, с другой стороны, она оказывается самой правдоподобной. Если брать в расчёт психологию чиновников, которая зачастую очень отличается от психологии обычного, нормального человека. Эту версию обнародовал 17 февраля Российский экспортный центр (РЭЦ) – государственный институт поддержки несырьевого экспорта под управлением ВЭБ, консолидирующий группу компаний, предоставляющих российским экспортёрам широкий спектр финансовых и нефинансовых мер поддержки.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456255433

На своём сайте он разместил сообщение, которое начинается так: "Аналитический центр группы Российского экспортного центра подвёл итоги экспорта за 2020 год. Несырьевой неэнергетический экспорт обновил абсолютный рекорд третий год подряд".

Несмотря на все сложности, российский экспорт несырьевых неэнергетических товаров в прошлом году поставил рекорд. По итогам 2020 года мы достигли психологической границы в 161,3 млрд долл. США экспортных поставок, что выше, чем в 2018 ($154,3 млрд) и 2019 (155,1 млрд) годах. Сейчас мы установили амбициозную базовую планку для дальнейшей работы по достижению показателей национального проекта,

– отметила генеральный директор АО РЭЦ Вероника Никишина.

Несырьевой экспорт любой ценой?

Кстати, правительство РФ с гордостью отрапортовало, что доля несырьевого неэнергетического экспорта (ННЭ) в общем объёме экспорта в 2020 году почти достигла половины – 48%, что на 3,5 процентных пункта больше, чем в 2019-м. Умеют же наши чиновники в свою пользу обыгрывать даже то, что иначе как провалом не назовешь. Это не ННЭ сильно вырос, это энергетический экспорт России в прошлом году провалился в яму!

Экспорт сырой нефти в 2020 году, например, упал до 72,5 млрд долл. по сравнению с 122,2 млрд долл. в 2019 году. По нефтепродуктам снижение за этот период было с 66,9 млрд до 44,4 млрд долл. По природному газу – с 41,8 млрд до 25,1 млрд долл. Только по этим трём позициям падение экспорта составило 88,9 млрд долл. Вот за счёт такого "провала" энергетического экспорта и выросла значимость ННЭ.

Основную часть структуры несырьевого неэнергетического экспорта (ННЭ) сформировали четыре товарные группы: металлопродукция (20,8%), продукция машиностроения (17,7%), продовольствие (17,3%) и химические товары (16%).

Итак, металлопродукция на первом месте. В абсолютном выражении – 33,55 млрд долл. А что внутри этой группы? – А внутри главным товаром оказалось золото – на сумму 18,5 млрд долл. Получается, что на золото пришлось 55% всей товарной группы "Металлопродукция" и 11,5% всего объёма ННЭ в 2020 году.

Благодаря золоту и удалось отчитаться, что задание по национальному проекту "Международная кооперация и экспорт" (один из 12 национальных проектов, определённых майским указом президента РФ) выполняется успешно. Напомню: указанный нацпроект предусматривает, что ННЭ должен вырасти со 135 млрд долл. (по итогам 2017 года) до 250 млрд долл. в 2024 году.

Если бы экспорт золота в 2020 году оставался на уровне предыдущего года, то тогда бы объём всего ННЭ был бы меньше на величину, равную: 18,5 – 5,7 = 12,8 млрд долл. То есть он был бы равен 148,5 млрд долл. Имело бы место падение объёма ННЭ за год на 6,6 млрд долл., или на 4,3%!

Чиновники в сто первый раз придумали, что сделать для того, чтобы отрапортовать об "успешном выполнении". На этот раз на подмогу пришло золото. Да ещё помог и ветер, который начал дуть в паруса золота. Я имею в виду, что цены на драгоценный металл на мировых рынках в прошлом году стали быстро идти вверх. Вот и отчитались.

Кто несёт ответственность?

Для справки: куратором нацпроекта "Международная кооперация и экспорт" является министр финансов РФ Антон Силуанов. За отдельные блоки проекта отвечают разные министры, в первую очередь, глава Минпромторга РФ Денис Мантуров и глава Минэкономразвития Максим Решетников.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456254870

По замыслу национального проекта главной позицией ННЭ к 2024 году должна стать продукция машиностроения. По итогам 2017 года экспорт машиностроительной продукции равнялся 33 млрд долл.; в 2024 году его объём должен быть не менее 60 млрд долл. Т. е. запланировано почти удвоение. А что мы имели по итогам прошлого года? Объём машиностроительного экспорта составил лишь 28,5 млрд долл. Имело место падение по сравнению с 2017 годом на 4,5 млрд долл., или на 13,6%. Чиновники хотели золотом прикрыть провальную ситуацию в экспорте машиностроительной продукции!

Далеко не все в правительстве разделяют восторг по поводу такого странного выполнения задания по нацпроекту. Да и Силуанов, курирующий нацпроект "Международная кооперация и экспорт", прекрасно понимает, что больше из золота ничего не выжмешь. Ведь в прошлом году умудрились вывезти всё добытое в стране золото. Больше наращивать экспорт золота не получится. Может быть, конечно, Э. Набиуллина поможет Силуанову в этом году выполнять задания по ННЭ с помощью золота из международных резервов? Ведь на балансе Банка России на сегодняшний день находится почти 2 300 тонн драгоценного металла. Думаю, что Набиуллина на это не пойдёт. 

Мне известно, что кое-кто в правительстве пытается исправить абсурдную ситуацию, которая сложилась в прошлом году с форсированным вывозом золота. Кстати, об этом обмолвилась и глава РЭЦ Вероника Никишина. В конце января она сообщила, что в правительстве рассматривается возможность исключения золота из методики подсчёта ННЭ. Это надо сделать как можно быстрее, поскольку каждый месяц промедления означает потерю Россией примерно 25–28 тонн золота (таковы среднемесячные объёмы экспорта драгоценного металла начиная с четвертого квартала 2019 года по настоящее время).

Почему-то в связи с абсурдной историей превращения нашими чиновниками экспорта золота в средство выполнения национального проекта я вспомнил крылатую фразу немецкого канцлера Отто фон Бисмарка: "С плохими законами и хорошими чиновниками вполне можно править страной. Но если чиновники плохи, не помогут и самые лучшие законы".

https://tsargrad.tv/articles/iz-rossii-vyvezli-300-tonn-zolota-jeto-novyj-antinacionalnyj-proekt_328435

[Александр Васильевич]

РЕКОРДНЫЙ ВЫВОЗ ЗОЛОТА ИЗ РОССИИ В ЛОНДОН: ЭЛИТА ГОТОВА БЕЖАТЬ?



Второй год подряд Россия ставит рекорд по экспорту золота на мировой рынок. Главный пункт назначения – Великобритания. Заработать сверхприбыль на выгодной конъюнктуре рынка или создать «запасной аэродром» для элиты? Эту и другие злободневные темы разберем в «Царьград.Главное» с Валентином Катасоновым.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456261149

https://tsargrad.tv/shows/rekordnyj-vyvoz-zolota-iz-rossii-v-london-jelita-gotova-bezhat_340922

[Александр Васильевич]

МАЛЬЧИКИ НА ПОБЕГУШКАХ У РОТШИЛЬДОВ: В ЧЬИХ ИНТЕРЕСАХ ВЫВОЗЯТ ИЗ РОССИИ ЗОЛОТО?


_{ФОТО: OLIVER BERG/GLOBALLOOKPRES}

В прошлом году Россия стала одним из ведущих экспортёров золота в мире. Более того, второй год подряд можно говорить о рекордных поставках металла на мировой рынок. Золотые потоки по большей части направляются в британскую столицу. Что кроется за этим? Тему в студии "Первого русского" обсудили обозреватель Юрий Пронько и доктор экономических наук Валентин Катасонов.

В 2020 году вывоз золота из России достиг рекордных за последние несколько лет показателей. В общей сложности в Лондон было вывезено 320 тонн золота на общую сумму 18,5 млрд американских долларов. Экспорт по сравнению с 2019 годом вырос более чем в три раза. К примеру, как следует из данных ФТС, только за сентябрь из России за границу отправили почти 55 тонн золотых слитков, что в три раза больше по сравнению с августом.

Рост объёмов "золотого экспорта" впечатляет: в 2018 году в Соединённое Королевство вывезли 10 тонн нашего золота, в 2019-м – 113,5 тонны, а в 2020 году уже 320 тонн.

Юрий Пронько: – Суммы колоссальные. Что происходит? Либо решили воспользоваться ситуацией и заработали сверхприбыли на выгодной конъюнктуре рынка золотых слитков, либо так называемая элита создаёт себе "запасной аэродром" в Туманном Альбине, понимая, что не ровён час – и придётся чемоданы спешно паковать.

Валентин Катасонов: – Навряд ли это "запасной аэродром", учитывая последние решения лондонских властей. Олигархов не могло не насторожить замораживание активов некоторых миллиардеров русско-украинского происхождения. Так что если они и будут гнать куда-то валюту и золото, то в гораздо более безопасные, на их взгляд, офшорные юрисдикции.

Я предполагаю, что сегодня таковой считают США, как ни парадоксально. Но тут они, как и обычно, дальше своего носа не видят и не понимают, что всё равно сработает принцип "экспроприации экспроприаторов".

Сейчас хозяева денег потирают руки, потому что им надо как можно больше высосать валюты и золота из России. Что касается реальных покупателей русского золота, конечно, эта информация конфиденциальная, можно только говорить о какой-то макростатистике.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456261149

Наиболее крупные импортёры – это, конечно, Англия и Швейцария. Но они "страны-депозитарии", в которых находятся самые крупные хранилища жёлтого металла. А бенефициарами всего этого могут являться резиденты из самых разных юрисдикций. Я не исключаю, что даже из России. Но напрямую складировать золото они там не будут, скорее всего, используются сложные конструкции, чтобы защитить свои богатства от возможных санкций со стороны Лондона.

Китай скупает золото "по-тихому"
 
А вообще, это очень интересная тема. Я назову ещё одного крупного импортёра, который почему-то не фигурирует в статистике Всемирного совета по золоту. Это Китай. В Китае официальной статистикой пользоваться нельзя – я имею в виду, китайской официальной статистикой пользоваться нельзя: как говорится, есть ложь, есть большая ложь, а есть статистика. И есть ещё четвёртый уровень – китайская статистика.

Если мы посмотрим на официальную статистику Китая, то у них золота даже меньше, чем в России: у нас 2 тысячи 300, а у них – округлённо – 2 тысячи, даже меньше. Пекин каждый год закупает золота примерно в 2-2,5 раза больше, чем сам добывает. При этом Китай – самая крупная по объёмам добычи страна: примерно 400-500 тонн жёлтого металла в год. А импорт золота оценивается примерно в тысячу тонн.

Потоки идут в основном через Гонконг. Есть ещё несколько мелких каналов. Часть этого золота оказывается на Шанхайской бирже, но, как предполагают эксперты, немало металла скапливается в каких-то никому не известных организациях. Скорее всего, это, конечно, официальные резервы Китая, но они не оглашаются.

Я не исключаю, что идёт какая-то тонкая игра между китайским партийно-государственным руководством и банкирами Лондона, в том числе Ротшильдами. Сегодня цена на золото падает, я думаю, что это очень для них выгодно. Потому что они активно скупают драгметалл.

Я думаю, что бенефициарами конечными являются именно Ротшильды и группы, с ними связанные. При этом наши олигархи могут быть использованы в качестве "мальчиков на побегушках". Они могут быть покупателями русского золота в том же самом Лондоне, но в конечном счёте это золото всё равно перейдёт на баланс Ротшильдов.

Силуанов – цербер, стерегущий американский доллар

– А как вы оцениваете заявление министра финансов Антона Силуанова о том, что его ведомство приступает к изменениям в структуре ФНБ и теперь ставка будет сделана на золото, по примеру Центробанка?

– Эту мантру я давно уже слышу. С другой стороны, от этого заявления до какого-то практического решения пройдёт ещё очень много времени. Но даже если какое-то решение и будет принято, то гора родит мышь.

К примеру, они скажут, что пять процентов активов можно формировать за счёт жёлтого металла. А если вы посмотрите на статистику ведущих стран Запада, посмотрите на структуру золотовалютных резервов, то вы не увидите ни одной страны из "золотого миллиарда", у которой в резервах золота меньше половины.

– Я с вами согласен. Даже в ЗВР золота 22-23%. Но скорее Силуанов уйдёт в отставку, нежели произойдёт структурное изменение в ликвидной части ФНБ.

– Силуанов – это тот цербер, который стоит на страже интересов американского доллара. Дело в том, что реальным конкурентом американской валюты в России является золото. И если бы оно было легализовано, появился бы такой же рынок золота, как в Китае ещё в начале нулевых годов. И вот тогда-то у нас американского доллара во внутреннем обращении вообще не было бы, он никому не был бы нужен... Но установили НДС в размере 20% на инвестиционное золото. И Силуанов, как цербер, всё стережёт.

– И все попытки изменить ситуацию наталкиваются на жёсткий отлуп – они моментально их блокируют.

В этой публикации представлена лишь часть интервью с Валентином Катасоновым. Полная версия доступна в видеоверсии программы с Юрием Пронько. Кроме того, ещё одну часть беседы в текстовом варианте ищите по ссылке.

https://tsargrad.tv/articles/malchiki-na-pobegushkah-u-rotshildov-v-chih-interesah-vyvozjat-iz-rossii-zoloto_341636

[Александр Васильевич]

КУДА ВЫВОЗЯТ РУССКОЕ ЗОЛОТО: ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ РАСКРЫЛ СЕКРЕТ РОТШИЛЬДОВ


_{ALEXANDR LISKIN/RUSSIAN LOOK/GLOBALLOOKPRESS}

Экономист Валентин Катасонов раскрыл секрет Ротшильдов. Он рассказал, куда вывозят русское золото и зачем.

Россия в прошлом году стала одним из крупнейших экспортёров золота в мире. При этом главным рынком сбыта оказалась Великобритания. Москва вывезла в Лондон 320 тонн золота на 18,5 млрд долларов. Это более чем в три раза превышает показатели 2019 года.

Экономический обозреватель Юрий Пронько полагает, что русская элита решила подстраховать себя и создать "запасной аэродром" на случай, если "придётся спешно паковать чемоданы". Однако экономист Валентин Катасонов считает, что речь, вероятнее всего, идёт о хитрой игре между правительством Китая и британскими банкирами. И русским олигархам в этой игре уготована роль "мальчиков для битья".

Эксперт обратил внимание, что Китай тоже является крупным экспортёром золота. Сегодня британские банки, в том числе Ротшильды, активно скупают дешевеющее золото, чтобы потом продать его русским олигархам по более высокой цене. Однако в конечном итоге драгоценный металл всё равно перейдёт на баланс банков, полагает экономист.

Напомним, что Россия и Китай ещё несколько лет назад начали активно наращивать золотые запасы в рамках дедолларизации экономики. Они также договорились осуществлять взаиморасчёт в рублях и юанях, чтобы ослабить американскую валюту.

https://tsargrad.tv/news/kuda-vyvozjat-russkoe-zoloto-valentin-katasonov-raskryl-sekret-rotshildov_343140

[Александр Васильевич]

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

ВСЕМИРНАЯ "ЗОЛОТАЯ ПЕРЕЗАГРУЗКА" ДОЛЖНА НАЧАТЬСЯ 28 ИЮНЯ


_{ФОТО: LONG YI / ZUMAPRESS.COM / GLOBALLOOKPRESS}

Банк России играет в поддавки с Западом, продавая за границу золото в тот момент, когда его стоимость должна начать резкий рост. При этом страна не испытывает дефицита в обречённых дешеветь бумажных долларах.

Серьёзные решения в мире финансов обычно готовятся и принимаются без лишнего шума, иногда в атмосфере полной секретности. В полной мере это относится к планам Банка международных расчётов (БМР) в Базеле, а также финансовых регуляторов ведущих стран Запада по введению новых правил по операциям банков с золотом. Такие правила на протяжении ряда лет готовились в рамках "Базеля III" (документа Базельского комитета по банковскому надзору, содержащего методические рекомендации в области банковского регулирования и утверждённого в 2010-2011 гг.).

Фикция "бумажного золота" и надутые им "пузыри"

После решения о демонетизации золота, принятого на Ямайской конференции 1976 года, этот драгоценный металл до конца не был изгнан из мира банков и денег, но находился там на положении "золушки". "Королевой" был американский доллар. За 45 лет "королева" зачахла и окончательно ослабла. Гляди, не сегодня-завтра помрёт. А вот "золушка" расцвела и может занять её место. Прошедшие 45 лет были драматичными. "Королева" и её окружение бесчисленное число раз пытались "золушку" убить, но все эти попытки срывались.

Способов "покушений" на "золушку" было много. Один из них, который пока ещё не запрещён, – создание "бумажного золота" и бешеное развитие рынка такого "бумажного золота". Думаю, что в самое ближайшее время такое виртуальное золото, если оно не будет полностью запрещено, очень ограничат в использовании. И произойти это может 28 июня нынешнего года. По согласованию БМР и финансовых регуляторов ЕС с конца этого месяца вводятся новые правила учёта и работы с золотом – как "бумажным", так и физическим.

А что такое "бумажное золото"? Это различные финансовые инструменты, "привязанные" к золоту, прежде всего его цене. Это могут быть фьючерсы и опционы, которые принято называть "деривативами". Фьючерсы и опционы, "привязанные" к золоту, были известны давно. Но после Ямайской конференции производные финансовые инструменты из средств хеджирования рисков по поставке реального товара превратились в инструменты азартных игр. Началось бурное развитие рынка золотых фьючерсов и опционов, которые фактически были фиктивными контрактами и крайне редко завершались поставкой физического золота. Для рыночных игроков это был азартный бизнес, и этот бизнес активно поддерживался теми, кто был заинтересован в укреплении доллара США. Ведь чем было дешевле золото, тем увереннее себя чувствовал американский доллар. Драгоценный металл и продукция печатного станка ФРС США были непримиримыми конкурентами. "Бумажное золото" создавало иллюзию громадного роста предложения золота. А это сбивало цену физического золота, что и требовалось "хозяевам денег" (главным акционерам ФРС США).

Бумажно-долларовый стандарт порождал бурный рост финансовых рынков, "печатный станок" ФРС США насосом накачивал долларами "пузыри" на финансовых и товарных рынках. И на фоне этих "пузырей" и роста цен на многие биржевые товары цена золота странным образом находилась на "уровне плинтуса". Работа на подавление цены на золото велась "хозяевами денег" и их окружением по многим направлениям. Нет возможности даже телеграфным языком описать все направления. Но одним из главных было именно накачивание рынков "бумажным золотом".

Крупнейшая в мире площадка по торговле золотом находится в английской столице. На ней работает Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association – LBMA). Золото здесь торгуется в среднем на 20 млрд долл. в день, или более чем на 5 трлн долл. в год. Практически вся торговля сводится к купле-продаже "бумажного золота". По оценкам экспертов, лишь пять процентов контрактов на лондонском рынке завершается поставкой физического золота. Остальные – фиктивные сделки ради получения выигрыша по пари: кто угадает цену жёлтого металла?

Вторая крупнейшая в мире торговая платформа для драгметаллов – нью-йоркская биржа COMEX. Там, согласно оценкам, лишь 1 процент сделок завершается поставкой физического золота.

Есть золото и "золото"

Главными игроками на рынке "бумажного золота" являются банки. Банк может работать также с физическим золотом. Почти всё физическое золото, с которым работают банки, принадлежит клиентам. Это золото в балансе банка не отражается (забалансовый актив). Это золото – чётко идентифицируемое (слитки определённого стандарта, нумерованные), хранится в специально оборудованных помещениях. Такое золото называется "распределённым".

Однако преобладает золото неидентифицированное, оно же "нераспределённое". У банка могут быть активы и пассивы (обязательства) в виде нераспределённого золота, выраженные в унциях или иных физических единицах, но привязанные к цене жёлтого металла на тот или иной момент времени. Такое "нераспределённое золото" отражается в балансе банка. Существующие правила учёта "нераспределённого золота" позволяют банкам набирать очень большое количество контрактов, но при возникновении банковского кризиса или при резких колебаниях рыночных цен на физическое золото такие банки могут терять устойчивость, существуют риски банкротств. Не буду погружать читателя в подробности существующих правил работы банков с золотом, но отмечу, что они подталкивают их к тому, чтобы банки оказывались у "красной черты" или даже за ней.

В 2017 году в Банке международных расчётов были уже досконально разработаны новые правила работы с золотом. Они предусматривали, с одной стороны, повышение статуса физического золота (перевод его в категорию "капитал первого уровня"). С другой стороны, ужесточали условия работы с "нераспределённым золотом" (читай: "бумажным золотом"). Были предложены весьма жёсткие коэффициенты покрытия обязательств банком по "нераспределённому золоту". Это означало: хотите работать с "бумажным золотом" – пожалуйста. Только под эти операции необходимы солидные объёмы собственного капитала (акционерного, уставного) и дополнительные резервы. В общем, Центробанки многих стран мира уже поняли, куда начнёт дуть ветер в ближайшее время. И начали загодя действовать, превратившись в серьёзных нетто-покупателей жёлтого металла, не "бумажного", естественно, а физического.

Не помилование, а отсрочка

В феврале 2019 года прошёл слух, что БМР введёт новые правила работы с золотом 29 марта того же года. Тогда в СМИ появились броские заголовки типа: "Золото вновь возвращается в мир денег". Говорили о том, что золото получит статус капитала первого (высшего) уровня. Со всеми отсюда вытекающими последствиями для самого золота на мировом рынке и для доллара США. Но ни в указанный день, ни позднее ничего не произошло. Одна из версий этой истории такова: БМР действительно планировал введение новых правил, но "хозяева денег" в последний момент сумели нажать на БМР, и тот, в свою очередь, нажал на тормоз. В прошлом году из-за "пандемии COVID-19" БМР наложил мораторий на какие-либо действия по ужесточению правил нового "Базеля".

А вот в этом году уже где-то в феврале пошли слухи о том, что новые правила по золоту в рамках "Базеля III" будут всё-таки введены. И даже называлась точная дата – 28 июня 2021 года. На сегодняшний день это уже не слухи. Банки Европейского союза признают, что они получили от финансовых регуляторов директиву о новых правилах по золоту, которые действительно стартуют в конце текущего месяца. Ещё больше шума по поводу новых правил на островах Туманного Альбиона. Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA), в состав которой, как известно, входят многие банки Лондонского Сити, в панике. Она лоббирует БМР, Банк Англии, Британское управление пруденциального регулирования с тем, чтобы не допустить введения новых правил или, по крайней мере, отложить их введение. На сегодняшний день финансовые регуляторы Англии говорят, что новые правила начнут действовать с 1 января следующего года.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456247252

В западных СМИ есть комментарии по поводу новации БМР, согласно которым новые правила нанесут смертельный удар по доллару США. Они (новые правила) не просто сократят объёмы операций с "бумажным золотом", они уничтожат рынок такого фиктивного золота. Следовательно, исчезнет тот тормоз, который сдерживал рост цен на физический металл. А если рост цен на жёлтый металл начнётся, то доллару хана. Впрочем, некоторые комментаторы считают, что "хозяева денег" в последний момент опять сумеют убедить БМР в том, что введение новых правил надо отложить. Нет, не отменить, а именно отложить. Потому что даже они уже понимают, что доллар обречён. Но ведь "перед смертью, как говорится, не надышишься". Зачем им нужна отсрочка? Они хотят подготовиться к переходу к новому мировому финансовому порядку, где уже не будет "королевы" по имени "доллар США". А как они готовятся к новому порядку? Да очень просто – покупая жёлтый металл по максимально низкой цене.

У российских собственная "гордость"

Обратите внимание: имеется неплохая статистика, с помощью которой мы можем идентифицировать основных продавцов физического золота. Вот, в прошлом году председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ России с 1 апреля 2020 года прекращает закупки добываемого в стране золота. И отечественные добытчики драгоценного металла вынуждены были отгружать золото за границу. По итогам прошлого года, как докладывает Федеральная таможенная служба (ФТС), было экспортировано 320 тонн – годовой объём добычи драгоценного металла. Почти весь металл ушёл в Лондон. Россия вырвалась в группу ведущих экспортёров золота.

А вот насчет покупателей золота вообще и русского в частности статистика молчит. Покупатели предпочитают "не светиться". Они, если так можно выразиться, "переобуваются". Вчера ещё они делали ставку на доллар США, а сегодня судорожно конвертируют доллары в пока ещё дешёвое золото. Физического золота на мировом рынке катастрофически не хватает. Все закупаются золотом: и Англия, и Швейцария, и Турция, и Индия, и Китай. Кстати, Китаю, который занимает первое место в мире по добыче золота (около 400 тонн в год), драгоценного металла не хватает, он ежегодно импортирует не менее 1000 тонн. Можно себе представить, какой щедрый "подарок" сделала Набиуллина в прошлом году неведомым покупателям русского золота. Ведь на тот момент, когда принималось решение о прекращении закупок золота Банком России, уже было ясно, что в ближайшее время БМР введёт новые правила по работе с золотом для банков. Набиуллина это не может не знать. Ведь Банк России – член БМР. И она как руководитель Банка России посещает регулярно штаб-квартиру БМР в Базеле. Может быть, именно там находятся её истинные начальники. И, введя мораторий на закупку золота, она исполняет их указания?

А можно посмотреть на решение руководителя Банка России по прекращению закупок золота с другой стороны: какой гигантский ущерб был нанесён России и её гражданам подобным решением. Его, с точки зрения национальных интересов, следует назвать преступлением.

P. S. Я регулярно слежу за выступлениями известного мексиканского миллиардера Уго Салинаса Прайса (Hugo Salinas Price). Он уже давно работает на рынке драгоценных металлов и открыто заявляет, что цена на золото и серебро искусственно подавлялась ради поддержки на плаву американского доллара. 31 мая он выступил с публикацией, которая называется "June 28: Bank for International Settlements Caves In to Russia and China" ("28 июня – Банк международных расчётов сдаётся России и Китаю").

В своей статье он совершенно правильно оценивает последствия планируемого введения БМР 28 июня этого года новых правил по золоту. Правда, его заявление о том, что БМР "сдаётся России и Китаю", – явное преувеличение. Ни Россия, ни Китай, по имеющимся у меня сведениям, никакого давления на БМР не оказывали. Решение БМР продиктовано необходимостью спасения всего западного капитализма. Ради этого можно пожертвовать и долларом США. Тем более что он и так дышит на ладан. Спасать его уже бесполезно.

Видимо, Уго Салинас Прайс хотел сказать другое: Россия и Китай как ведущие золотодобывающие страны могут стать главными бенефициарами того решения по золоту, что запланировано на конец этого месяца. И это сущая правда. Очень хотелось бы воспользоваться открывающимися возможностями. Но для этого надо прекратить игру с Западом в поддавки.

https://tsargrad.tv/articles/vsemirnaja-zolotaja-perezagruzka-dolzhna-nachatsja-28-ijunja_364507

[Александр Васильевич]

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

ИГРА В ПОДДАВКИ: СИЛУАНОВ СПАСАЕТ ДОЛЛАР ОТ РУССКОГО ЗОЛОТА


_{ФОТО: SKREBNEV PAVEL / SHUTTERSTOCK.COM}



Арифметика сообщающихся карманов

Дискуссия о необходимости диверсификации структуры Фонда за счёт добавления в его состав золота шла не один год. Однако тот же Силуанов всячески сопротивлялся реализации подобного предложения, объясняя, что, мол, цена на золото очень волатильная, а сам металл не обладает необходимой ликвидностью. И это при том, что цена на золото медленно, но верно росла. Так, в 2014 году средняя цена на драгоценный металл была 1257 долларов за тройскую унцию, а в августе прошлого года она пробила планку в 2000 долларов. Годовые отчёты Банка России за последние годы показывают, что золото в составе международных (золотовалютных) резервов РФ было самым доходным компонентом.

Невооружённым глазом было видно, что министр финансов защищает американский доллар от золота, причём, замечу, российского. Конечно, нет сомнений, что озвученное 3 июня решение Силуанова не было добровольным. "Надавили сверху". Но наши денежные власти очень изворотливы. Я слушал выступление Силуанова и сразу почувствовал подвох в его словах. Многие комментаторы потом совершенно справедливо и аргументировано объяснили, почему заявление следует считать подвохом. Потому что изменение структуры активов ФНБ должно произойти путём простой бухгалтерской проводки. То есть перекладыванием таких активов, как золото, евро и юани, из одного кармана, называемого Центробанк, в другой карман под названием "Минфин". А из кармана "Минфин" перекочуют доллары США. Как говорится, "ловкость рук и никакого мошенничества".

Почему я сразу понял, что мы имеем дело с вероятным мошенничеством? Потому что за один месяц при всём желании нельзя наполнить Фонд реальным золотом, которое надо купить на рынке у золотодобытчиков или российских банков. Судите сами: на начало текущего месяца активы ФНБ оценивались в 183 млрд долларов. И 20% активов, которые должны стать "золотыми", – это примерно 36,6 млрд долларов. В начале месяца цена на золото равнялась (округлённо) 1900 долларов за тройскую унцию. Получается, что одна тонна металла стоит около 61 млн долларов. Можно прикинуть, что физический объём золота для достижения заданного показателя в 20% должен составить около 600 тонн. Что эквивалентно почти двум годовым добычам драгоценного металла в стране. При этом задача пополнения Фонда новым золотом амбициозная, но вполне решаемая. Можно было бы растянуть пополнение Фонда не на два, а скажем, на три-четыре года. Так надо было бы делать, руководствуясь национальными интересами.

Чьи "в лесу" слитки?

Но боюсь, что Силуанов будет уклоняться от того, чтобы наращивать ФНБ за счёт "внешнего золота", то есть металла, предлагаемого на рынке золотодобытчиками и российскими банками. Как говорят эксперты, нынешний год благоприятен для Фонда. Ожидается, что цены на чёрное золото будут высокими и поступления в Фонд будут расти. И если первый шаг по дедолларизации Фонда может стать (или уже стал) простой бухгалтерской проводкой, то следует добиваться, чтобы хотя бы дополнительные приросты активов Фонда осуществлялись путём покупки металла у российских золотодобытчиков.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456260907

Кстати, не могу не затронуть такой принципиальный вопрос: на чьём балансе лучше держать золото из официальных резервов? На балансе Минфина или Центробанка? Отнюдь не очевидно, что золото резервов должно быть у Центробанка. Напомню, что в СССР золотые резервы были на балансе Минфина. Ещё в первые годы существования Российской Федерации золото было преимущественно у Минфина, лишь потом оно постепенно переместилось в Центробанк. Резервы Центробанка созданы для того, чтобы проводить валютные интервенции в случаях, когда надо поддержать курс российского рубля. Золото для таких целей – не очень подходящий инструмент. Исторически резервное золото всегда использовалось для покрытия чрезвычайных государственных расходов, а это прерогатива Минфина.

Хорошо известно, что по величине официальных золотых резервов США находятся на первом месте в мире с большим отрывом от других стран. Уже многие годы величина золотых резервов США находится на уровне 8100 тонн (округлённо). А на чьём балансе находится резервное золото? На балансе Казначейства США. Объяснить коротко такую особенность американских золотых резервов не получится. Пока даю это как информацию для размышления.

Кстати, ФНБ везде представляется как "суверенный фонд". Все суверенные фонды в мире находятся под минфинами. В некоторых из них золото давно уже входит в состав активов. Например, в суверенном фонде Азербайджана накоплено около 100 тонн драгоценного металла.

Налетай, не скупись – покупай "живопись"!

Вторая новость – сообщение Всемирного совета по золоту (ВСЗ) об итогах покупки и продажи золота Центральными банками мира в 2020 году. Напомню, что в первом десятилетии нынешнего века суммарные продажи драгоценного металла превышали суммарные покупки. По данным ВСЗ, в 2000-2009 годах чистые продажи золота Центробанками составили 4426 тонн. Именно на такую величину "похудели" их золотые резервы. А вот в следующем десятилетии, 2010-2019 годах, покупки превышали продажи. Чистые покупки за указанный период составили 5015 тонн. Настолько приросли за десятилетие золотые резервы Центробанков. В 2018 году чистые покупки мировых Центробанков достигли рекордной величины – 656 тонн. Это максимум за полвека, то есть с конца 1960-х годов. В 2019 году чистые покупки были лишь немного ниже – 650 тонн.

Российский Центробанк во втором десятилетии этого века был в мировом тренде. Он был одним из ведущих нетто-покупателей золота среди Центробанков. Что позволило ему увеличить свои золотые резервы с 649 тонн на 1 января 2010 года до 2271 тонны на 31 декабря 2019 года. Прирост за десятилетия составил 1622 тонны (32% прироста золотых резервов всех Центробанков мира).

2020 год был тяжёлым для мировой экономики. Способность многих Центробанков покупать золото снизилась. Некоторые Центробанки даже вынуждены были продавать "подкожные" золотые накопления, так как была нужна валюта. Но даже несмотря на это, в прошлом году суммарные чистые покупки золота Центробанками составили 326 тонн. Это самая свежая информация от ВСЗ. 326 тонн – примерно половина от показателей 2019 и 2018 годов. Тренд на покупку золота в мире Центробанков ослаб, но сохранился.  Увы, среди ведущих нетто-покупателей золота мы Банк России уже не находим. Всё потому, что Банк России заявил, что с 1 апреля 2020 года прекращает закупки золота для пополнения резервов. Золото из России хлынуло на мировой рынок, прежде всего Лондонский рынок (295 тонн из общего объёма экспорта 320 тонн). Кто покупатели российского золота на Лондонском рынке, который считается мировым золотым хабом, нам не известно. Но не исключаю, что среди них есть и Центробанки других стран.

Против течения

У ВСЗ уже есть статистика даже по первому кварталу 2021 года. Из нее видно, что мировое сообщество Центробанков продолжает оставаться чистым покупателем драгоценного металла. За три месяца этого года чистые покупки составили 95 тонн. Это меньше, чем в 1 квартале прошлого года (124 тонны), но больше, чем в 4 квартале 2020 года (79 тонн). По мере выхода из вирусно-экономического кризиса Центробанки планируют восстанавливать докризисные объёмы закупок драгоценного металла. А кто был наиболее активным покупателем золота в первом квартале? Как отмечает ВСЗ, лидерами были Центробанки Индии, Венгрии, Казахстана и Узбекистана. России в группе лидеров покупок мы не видим.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://vk.com/video-75679763_456260907

Более того, Банк России оказался в группе чистых продавцов. Чистые продажи ЦБ РФ – 3,1 тонны. Более чем странно. Можно понять, почему в группе главных чистых продавцов золота оказались Центробанки Турции и Филиппин. Им остро была нужна валюта. Про Банк России этого сказать нельзя. Общий объём золотовалютных резервов уже перевалил за планку 600 млрд долларов. При этом валютная часть резервов превышает 453 млрд долларов (на 1 июня этого года). Я уже не говорю о том, что Россия занимает второе-третье место в мире по золотодобыче. Центробанку надо лишь включить "печатный станок" и его продукцией расплачиваться за металл с добытчиками. Это не тот случай, когда станок создаёт необеспеченную эмиссию. Это вариант самой обеспеченной эмиссии, которая будет лишь укреплять российский рубль. Это азбучные истины. Опять игра в золотые поддавки?

Третья новость. Свежая статистика Федеральной таможенной службы. Она свидетельствует, что Россия продолжает ударными темпами вывозить золото на мировые рынки. В апреле экспортировано 27,8 тонны. Всего за четыре месяца этого года – 79,6 тонны. Направление вывоза всё то же – Англия. В апреле на Лондонский рынок направлено 25,9 тонны металла (93% экспорта). Понятно, что в Лондоне российское золото с нетерпением ждут. В том числе Центробанки, которые продолжают курс на наращивание своих золотых активов. Что касается Банка России, то свой мораторий на покупку российского золота он уже держит пятнадцатый месяц. И никаких намёков на отмену моратория нет. А разве это не есть игра в золотые поддавки?

https://tsargrad.tv/articles/igra-v-poddavki-siluanov-spasaet-dollar-ot-russkogo-zolota_366514

[Александр Васильевич]

Валентин Катасонов

ЗОЛОТО МВФ НА СЛУЖБЕ ДОЛЛАРА США



Где находится золотой резерв МВФ и цел ли он?

Международный валютный фонд (МВФ) на протяжении всей истории своего существования оказывал незримое влияние на мировой рынок золота. С конца 1940-х годов МВФ уверенно занял второе место в мире по величине золотых резервов после США. Золотые запасы Фонда нарастали год от года: обслуживание кредитов МВФ предусматривалось золотом, а кроме того, страны могли покрывать золотом основную сумму своего долга.

В 1970 году официальные золотые резервы США равнялись 9.839,2 т. Золотые резервы Фонда составили 3.855,9 т. В 1970-е годы произошла перестройка мировой валютно-финансовой системы: на смену золотодолларовому стандарту пришел бумажно-долларовый, согласно решению Ямайской валютно-финансовой конференции в январе 1976 года. В 1978 году произошла официальная демонетизация золота, оно было изгнано из мира денег, разжаловано в обычный биржевой товар. В валютном мире стал править доллар США. Однако вывести доллар на орбиту монопольной мировой валюты было крайне сложно, поскольку золото оставалось конкурентом бумажной продукции печатного станка ФРС.

Против золота не раз предпринимались вербальные интервенции. Так,  Пол Волкер (президент Федерального резервного банка Нью-Йорка в 1975-79 гг.; председатель Совета ФРС США в 1979-1987 гг.) говорил, что более бесполезный металл, чем золото, трудно найти; что через некоторое время золото будет стоить ненамного больше, чем железо.  Однако золото, официальная цена которого во времена золотодолларового стандарта поддерживалась на уровне 35 долларов за тройскую унцию, рвануло неожиданно вверх. Уже в 1978 году его цена приблизилась к 100 долларам за тройскую унцию. В конце января 1980 года цена подошла к 850 долл. за тройскую унцию. Это означало, что доллар проигрывает золоту. Уже поговаривали о крахе доллара и триумфе жёлтого металла.

Бенефициары бумажно-долларового стандарта (главные акционеры ФРС США) предпринимали отчаянные попытки спасти доллар. В качестве средства спасения были выбраны золотые интервенции, т.е. выбросы на мировой рынок партий драгоценного металла для подавления цен на золото.

В конце 1970-х гг. Казначейство США провело несколько пробных продаж из резервов, хранившихся в Форт-Ноксе. Было продано около 200 тонн казначейского золота. Эффект был недолговременным. А центробанки и минфины подавляющего числа стран за американским казначейством не последовали, продолжая сидеть на своих золотых запасах.

В этой ситуации МВФ и проявил себя орудием американской валютно-финансовой политики. США как главный акционер МВФ заставили Фонд провести ряд золотых аукционов. МВФ в апреле 1978 года принял решение о распродаже одной восьмой части своего золотого резерва. Было продано 12.965.649 тройских унций чистого золота, или 403,3 метрических тонны. Однако эффект и в этом случае был недолговременным.

На протяжении 80-х-90-х годов золотые интервенции осуществлялись тайным золотым картелем, о котором я не раз писал. В первые два десятилетия XXIвека в подавлении цены золота участвовал и картель ведущих центробанков под названием Вашингтонское соглашение по золоту.

МВФ с его золотыми резервами продолжал оставаться на подхвате у хозяев денег. Они его использовали для подавления цены на золото и после 1978 года.   Распродажи Фондом драгоценного металла продолжались, и, если в 2000 году золотые резервы МВФ составляли 3217,3 тонны, то в 2010 году они сократились до 2814,0 тонны. Почти половину проданного золота купил Центробанк Индии (200 т). Еще 2 тонны были проданы Маврикию, 10 тонн – Шри-Ланке. Другие покупатели не раскрывались, но есть сильное подозрение, что вторым после Индии покупателем был Китай.

МВФ своим золотом очень помог американскому доллару в тяжелый момент мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. Большинство центробанков, участвовавших в Вашингтонском соглашении по золоту, забастовали и перестали выполнять свои обязательства по продажам металла из резервов. Общая выручка от продажи золота Фондом в 2009-2010 гг. составила около 14,4 млрд долл. США, или 9,5 млрд СДР (специальные права заимствования). Почти половина указанной суммы (4,4 млрд СДР) пошла на создание специального фонда помощи наименее развитым экономикам (так называемый Фонд сокращения бедности и роста, или Poverty Reductionand Growth Trust, PRGT).

С конца 2010 года по сегодняшний день золотой резерв МВФ остается на одном уровне в 2814,0 т.  Теперь это уже третий по величине золотой резерв (у США – 8133,5 т; у Германии – 3362,4 т; следующие за МВФ Италия – 2451,8 т; Франция – 2436,1 т; Россия – 2298,5 т; Китай – 1948,3 т). Послушные ранее Вашингтону центробанки Великобритании, Франции, Италии, Швейцарии и других стран, входившие в Вашингтонское соглашение по золоту, наотрез отказываются от продаж своего золота. У Вашингтона остается надежда на МВФ, но и там США, будучи главным акционером Фонда, не могут пока продавить нужное им решение о дальнейших распродажах.

Чиновники МВФ иногда заявляют, что, мол, развивающиеся страны испытывают острый дефицит денежных средств для решения неотложных социально-экономических проблем. И напоминают, что под покровительством МВФ находится PRGT, который не худо бы пополнить за счет новых распродаж золота из резервов Фонда. Никаких распродаж после этого не происходит, но чуткие рынки золота моментально реагируют на такие заявления понижением цен на драгоценный металл. Это помогает доллару в трудные моменты.

Вербальные интервенции проводятся также организациями внешними по отношению к МВФ. Так, осенью прошлого года международная неправительственная организация Jubilee Debt Campaign (JDC) обратила внимание на то, что в стоимостном выражении золотой резерв Фонда сильно прирос из-за быстрого роста цен на желтый металл (в августе 2020 года цена перевалила за 2000 долларов за унцию). И что, мол, Фонду можно было бы продать 7 процентов золотых резервов. Такая продажа дала бы выручку в 12 миллиардов долларов, чего достаточно, чтобы списать долги 73 беднейших стран до конца 2021 года. При этом золотой резерв Фонда в стоимостном выражении был бы все равно на 26 миллиардов долларов больше, чем в начале 2020 года.  Конечно, никакой распродажи не последовало, но некоторое снижение цен на мировом рынке драгоценного металла после растиражированного СМИ заявления JDC произошло.

Последний раз подобная вербальная интервенция случилась 11 июня. На саммите G7обсуждался животрепещущий вопрос:   развивающимся странам надо срочно провести массовую вакцинацию и осуществить неотложные меры по борьбе с потеплением.  На эти цели, считают в МВФ, необходимо не менее 100 млрд. долл. Руководители G7 обсуждали вопрос о том, где изыскать такую сумму. Один из вариантов был предложен Э. Макроном: продать часть золота Фонда. Рынок золота это заявление французского президента сразу услышал и отреагировал. Известный золотой дилер Патрик А. Хеллер (Patrick A. Heller) так прокомментировал влияние G7 на рынок драгоценного металла в статье «Мы готовимся к еще одному провалу МВФ с продажей золота?» (Is Another IMF Gold Sale Fiasco in the Works?): «Прозвучавшее 11 июня предложение об очередной продаже золота МВФ оказало понижающее давление на цены золота и серебра. В предыдущие недели золото достигло пятимесячного пика... При закрытии торгов на COMEX в среду 16 июня цена золота была на неполных 2% ниже, чем в предыдущий четверг 10 июня…»

P.S. Последнее время многих волнует еще один аспект этой темы: где находится золотой резерв МВФ и цел ли он? Вопрос примерно того же свойства, что и связанный с золотым резервом американского казначейства. Хорошо известно, что золотой запас Форт-Нокса не проходил аудита со времен президента Эйзенхауэра. Есть подозрения, что золота в хранилище уже нет или оно замещено позолоченными вольфрамовыми слитками. А если даже слитки на месте и слитки не вольфрамовые, они могут по документам быть металлом, переданным кому-то в кредит или на условиях лизинга. Если по поводу аудита золотого резерва США вопрос регулярно поднимается в Конгрессе США (каждый раз сильное лобби не допускает принятия решения о проверке резерва), то по поводу аудита золотого резерва МВФ вопрос ни разу не поднимался. Не пора ли поднять?

https://katehon.com/ru/article/zoloto-mvf-na-sluzhbe-dollara-ssha

[Александр Васильевич]

Золотой апокалипсис: если в мире закончится золото…?

Как набирал свой экономический вес один из самых тяжелых металлов мира и какие секреты стоят за превращением золота в главного гаранта устойчивости валютных систем?



На фоне палестино-израильского конфликта золото снова резко растет в цене, и крупнейшие мировые державы вновь занимаются его скупкой. Как получилось, что золото стало эквивалентом благополучия в нашем мире, ведь есть металлы гораздо дороже? Какова его реальная стоимость?

В чем причина того, что в самые сложные времена люди и государства непременно возвращаются к этому всеобщему мерилу силы и величия? Когда появился «золотой стандарт» с непременными золотыми слитками в государственных хранилищах? Сколько золота еще скрывают земные недра? И почему за тысячи лет человечество так и не нашло золоту никакой альтернативы?

«Код доступа» в собственном расследовании выяснит, как набирал свой экономический вес один из самых тяжелых металлов мира и какие секреты стоят за превращением золота в главного гаранта устойчивости валютных систем.

См.видео по нижеприведённой ссылке:

https://tvzvezda.ru/video/programs/201705051916-tpaz.htm/202312201633-zCAXb.html

https://tvzvezda.ru/video/programs/201705051916-tpaz.htm